Banque nationale de Belgique : Nationale Bank handhaaft contracyclische kapitaalbuffer voor financiële instellingen op 0%

Bij het begin van de pandemie in maart 2020 gaf de NBB deze macroprudentiële buffer ter waarde van ongeveer 1 miljard euro vrij om de Belgische banken extra ruimte te geven om (1) potentiële kredietverliezen tijdig en op een conservatieve manier op te vangen, (2) de kredietverlening aan de particuliere sector te verruimen en (3) moratoria en andere vormen van schuldherschikking te financieren voor levensvatbare kredietnemers die met tijdelijke of meer structurele terugbetalingsproblemen te kampen hadden.

Begin 2022 was de behoefte aan deze steun, die de banken helpt hun kritieke rol in een economische crisis te vervullen, aanzienlijk verminderd, aangezien het economisch herstel na de pandemie op gang was gekomen en de indicatoren voor de kwaliteit van de activa verder verbeterden. Tegelijkertijd wezen de indicatoren van de nominale kredietgroei op een hernieuwde dynamiek die vergelijkbaar was met de situatie in 2019, toen de activering van de contracyclische kapitaalbuffer voor het eerst werd aangekondigd in België. Vóór het uitbreken van het militaire conflict in Oekraïne eind februari leek het derhalve noodzakelijk, gelet op de macrofinanciële omstandigheden, om een reactivering van de contracyclische kapitaalbuffer te overwegen.

De zeer dure energie en grondstoffen, de hoge inflatie, de stijgende rentetarieven en de hoge volatiliteit op de financiële markten hebben sinds het begin van de oorlog echter tot grote onzekerheid geleid over de macrofinanciële ontwikkelingen. Om de meest geschikte macroprudentiële beleidskoers te kunnen uitstippelen, volgt en analyseert de NBB de impact van deze factoren op de cyclische risico's en op de waarschijnlijkheid dat er zich staartrisicoscenario's voordoen voor de financiële stabiliteit. Tegelijkertijd blijkt uit de kredietrisicovoorzieningen van de banken voor het eerste kwartaal van 2022 dat de Belgische kredietinstellingen zeer optimistisch zijn over de potentiële kredietverliezen die zij in de komende kwartalen zouden kunnen lijden als gevolg van de meest recente ontwikkelingen. Ook wijzen de beschikbare indicatoren voor de kwaliteit van de activa (nog) niet op een toename van het aantal leningen met betalingsachterstanden.