De verlaging van de rente op deposito's, een belangrijke financieringsbron voor Chinese banken, onderstreept de beperkingen van de lagere benchmarkrente bij het aantrekken van de vraag naar leningen en de groei in de op een na grootste economie ter wereld, die moeite heeft om aan te trekken, aldus analisten en bankiers.

Verschillende Chinese commerciële stadsbanken en commerciële kredietverstrekkers op het platteland hebben deze week hun tarieven voor een reeks deposito's verlaagd, volgens verklaringen op de websites van de banken.

Bank of Nanjing Co Ltd verlaagde donderdag de rente voor driemaandsdeposito's met 5 basispunten (bps) tot 1,35%, met 15 bps voor eenjaarsdeposito's tot 1,75% en met 20 bps voor vijfjaarsdeposito's tot 2,90%, aldus een verklaring op haar website.

De kleinere kredietverstrekkers traden in de voetsporen van enkele van China's grootste staatsbanken, die eerder deze maand een renteverlaging doorvoerden.

Dat gebeurde nadat de centrale bank in augustus de one-year loan prime rate (LPR), haar referentietarief voor leningen, met 5 basispunten had verlaagd en de vijfjaars LPR, die van invloed is op hypotheken, met een grotere marge had verlaagd.

De inspanningen om de vraag naar krediet te stimuleren om de vertragende economie te ondersteunen, hebben echter nog niet het gewenste resultaat opgeleverd.

"Nu zitten de banken met hetzelfde probleem, namelijk dat de kredietvraag niet sterk is", aldus een medewerker van een regionale bank, die niet geïdentificeerd wil worden omdat hij niet met de media mag spreken.

Er is een tekort aan klanten om aan te lenen, waardoor kostenbeheersing voor banken van vitaal belang is, voegde de persoon eraan toe.

Volgens gegevens van de People's Bank of China hebben de banken in augustus 1,25 biljoen yuan (173,78 miljard dollar) aan nieuwe leningen in yuan verstrekt, minder dan analisten hadden verwacht.

De Chinese economie is in het tweede kwartaal ternauwernood aan een krimp ontkomen doordat de vraag werd gedrukt door de wijdverbreide COVID-19-blokkades en de inzakkende vastgoedsector. Volgens analisten blijft het vertrouwen van bedrijven en consumenten broos.

Wang Yifeng, analist bij Everbright Securities Co, verwacht dat er ruimte is voor verdere verlagingen van de depositorente.

De kosten van bankdeposito's zijn een beetje hoog, omdat banken eerder bereid zijn om goedkope financiering te absorberen wanneer ze moeite hebben om geld uit te lenen, aldus Wang.

Wang Yudong, analist bij Minority Asset Management Co, vergelijkt de problemen van de Chinese banken met die van de fabrikanten.

"Als de prijzen van eindproducten dalen, moet u ook de prijzen van grondstoffen verlagen om uw winstgevendheid te beschermen."

Peiqian Liu, China-econoom bij Natwest Markets, merkte op dat de verlaging van de depositorente door de commerciële banken deel uitmaakt van het transmissiemechanisme van het monetaire beleid nadat de centrale bank in augustus de belangrijkste beleidsrente had verlaagd.

"Deze renteverlaging door de commerciële banken zal de winstmarge enigszins helpen verbeteren en biedt technisch gezien meer ruimte voor verdere verlagingen van de (benchmark)rente."

Vier van de vijf grootste banken van China, met uitzondering van de Bank of China, meldden in het tweede kwartaal dalende nettorentemarges (NIM's).

Eind juni bedroeg de NIM van Industrial and Commercial Bank of China Ltd (601398.SS) 2,03%, die van Agricultural Bank of China (AgBank) (601288.SS) 2,02% en die van China Construction Bank Corp (601939.SS) 2,09%.

Kleinere kredietverstrekkers rapporteerden een lagere NIM. Zo meldde Bank of Beijing Co Ltd eind juni een marge van 1,77%. De NIM van Bank of Qingdao Co Ltd bedroeg 1,76% en Bank of Shanghai meldde een NIM van 1,66%.

($1 = 7,1929 Chinese yuan renminbi)