Overgang Indiase banken naar IFRS-boekhoudnormen zal waarschijnlijk geen invloed hebben op rating -Fitch

De voordelen van de overgang van Indiase banken naar de boekhoudregels van de International Financial Reporting Standards (IFRS) wegen zwaarder dan de kortetermijngevolgen voor het kapitaalniveau en zullen waarschijnlijk niet leiden tot ratingwijzigingen, aldus kredietbeoordelaar Fitch.

Hoewel de Reserve Bank of India nog geen deadline heeft vastgesteld voor de overstap van de Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) standaard, zegt Fitch dat kredietverstrekkers de overstap hebben verwacht en zich snel zouden moeten kunnen aanpassen aan de definitieve richtlijnen.

"De overgang zal waarschijnlijk een negatief effect hebben op het kapitaalniveau van banken omdat meer bijzondere waardeverminderingen vooraf worden geboekt, maar zou op langere termijn kwalitatieve voordelen moeten opleveren voor het kredietrisicobeheer", aldus Fitch vrijdag in een toelichting.

Fitch waarschuwde echter dat de reactie van specifieke banken op hun kapitaal en risicobeheer gevolgen kan hebben voor hun standalone levensvatbaarheidsratings.

De RBI kwam vorige week met een discussienota waarin werd voorgesteld dat banken voorzieningen aanleggen voor slechte leningen volgens de ECL-methode (expected credit loss).

Volgens Fitch is de overgang naar ECL-voorzieningen vanuit kredietperspectief het belangrijkste aspect van de invoering van de IFRS en toont dit aan dat de RBI van plan is over te stappen op andere boekhoudnormen.

"Het ECL-raamwerk pakt vooral het probleem van procyclische voorzieningen aan, aangezien banken de ECL moeten schatten voordat zich ongunstige kredietgebeurtenissen voordoen, in plaats van voorzieningen aan te leggen nadat leningen een waardevermindering hebben ondergaan, zoals nu de norm is", aldus Fitch.

Het ratingbureau denkt dat de RBI het proces van het aanleggen van ECL-voorzieningen over maximaal vijf jaar zal vergemakkelijken.

Het merkte op dat banken weinig ruimte zouden hebben om onverwachte stress op te vangen als ze de voorzieningseisen zouden verhogen door hun kapitaalratio's dichter bij de wettelijke drempels te brengen.

Hoewel staatsbanken kwetsbaarder kunnen zijn dan hun particuliere collega's, zegt Fitch dat zij een reddingslijn hebben.

"De ratings van staatsbanken zijn gebaseerd op onze verwachting dat zij indien nodig buitengewone steun van de overheid krijgen en dus niet worden beïnvloed.