BANK OF AMERICA CORPORATION 
M&A-bankiers zullen naar verwachting ongeveer $27,6 miljard aan vergoedingen binnenharken, volgens niet eerder gerapporteerde cijfers van analyse- en inzichtsleverancier Coalition Greenwich, in wat hun op één na beste jaar in minstens twee decennia zou kunnen worden.
Het wereldwijde inkomen uit investeringsbankieren is de afgelopen 20 jaar slechts vijf keer boven de $300 miljard uitgekomen, zo blijkt uit de gegevens, waarbij de winstgevendheid de afgelopen jaren werd gedrukt door de pandemie, inflatie en wereldwijde politieke onrust.
De pro-business neigingen van Trump zouden de toch al bloeiende Amerikaanse economie moeten helpen, wat op zijn beurt een stimulans zou kunnen zijn voor grotere volumes van grensoverschrijdende transacties en investeringen van Europese bedrijven die op groei jagen, aldus bankiers.
"Ik weet dat het die tijd van het jaar is waarin bankiers graag bullish zijn, maar wij denken echt dat het huidige klimaat - politieke duidelijkheid en macrostabiliteit - zal helpen om fusies en overnames te stimuleren," zei Richard King, hoofd van corporate banking, EMEA, bij Bank of America.
"Er is veel uitgestelde vraag die waarschijnlijk in 2025 zal doorkomen," zei hij, wijzend op private equity en overnemende handelskopers in een aantal sectoren, waaronder gezondheidszorg, technologie en energie.
De regering-Trump zou bijzonder bevorderlijk kunnen zijn voor fusies en overnames, omdat hij waarschijnlijk meer deals erdoor zal krijgen die onder de vorige regering werden geblokkeerd vanwege concurrentie of het strategisch belang van de VS, zeiden bankiers.
Terwijl rainmakers het drukker krijgen, zouden bankiers die schuldverkopen voor bedrijven en overheden beheren, ook een sprong in activiteit kunnen zien, met een opbrengst van maar liefst $49 miljard, een nieuw record, volgens Coalition.
Inkomsten uit de handel in effecten - de grootste bijdrage aan de inkomsten van investeringsbanken - die voor 2025 op $220 miljard worden geschat, zouden de hoogste zijn sinds 2022.
Kredietproducten en macro-gerelateerde producten voor opkomende markten zullen volgend jaar waarschijnlijk de grootste sprong maken ten opzichte van de cijfers voor 2024, met elk een stijging van 6%, terwijl de handel in rentegerelateerde producten met maar liefst 3,5% zou kunnen krimpen.
"We hebben gezonde bedrijfsbalansen, maar we hebben een renteomgeving die de kapitaalkosten heeft verhoogd... dus bedrijven kunnen niet lui zijn," zei Taylor Wright, co-head van global banking bij Barclays, die voorspelt dat private equity-bedrijven actief zullen zijn als kopers en verkopers van bedrijven.
"Geopolitiek risico is volgens ons de wild card. Het is moeilijk om daarop te anticiperen, maar als dat niet het geval is, zien we een heleboel factoren die erop wijzen dat de komende 12 tot 24 maanden heel goed zouden moeten zijn voor investment banking."
TERUGKEER VAN DE FAT CATS?
Nu de inkomsten stijgen, lijken de uitbetalingen aan bankiers voorbestemd om dit voorbeeld te volgen, hoewel de bonussen voorlopig onder het recordniveau van 2021 zullen blijven.
Het in New York gevestigde loonadviesbureau Johnson Associates zei vorige maand te verwachten dat de salarissen van bankiers in bijna elke business unit zullen stijgen, met uitzondering van vastgoedbeleggingen.
Headhunters melden ook nieuwe aanwervingsmandaten van sommige banken na de herverkiezing van Trump en een focus op het toevoegen van personeel in het eerste kwartaal, traditioneel een periode waarin de meeste banken hun personeelsbestand willen inkrimpen.
De aanwerving is toegenomen in de effectenhandel en van junior tot senior posities, zei Natalie Nicolaou, Senior Manager, Distribution & Front Office, bij Robert Walters UK, tegen Reuters.
