Rome streeft naar een fusie met een gezondere branchegenoot in 2021, aldus de bronnen, om een langetermijnoplossing te bieden voor de bank, die sinds 2017 door de overheid wordt gesteund na een reddingsdeal van 8 miljard euro ($ 9,5 miljard).

De mandaten, die 12 maanden zullen duren, zullen Bank of America's mede-hoofd van de groep financiële instellingen, Giorgio Cocini, en Orrick's partners Patrizio Messina en Marco Nicolini nauw zien samenwerken met de Schatkist om kopers aan te trekken en de kapitaaltekorten van de bank aan te pakken.

Rome zal naar verwachting ongeveer 150.000 euro betalen aan financiële en juridische kosten, waarbij het leeuwendeel naar de Bank of America gaat, aldus de bronnen.

Het Italiaanse ministerie van Financiën en Orrick waren niet onmiddellijk bereikbaar voor commentaar, terwijl de Bank of America commentaar weigerde.

MPS wordt geplaagd door rechtszaken en activa van slechte kwaliteit, en is moeilijk te verkopen op de Italiaanse bankenmarkt, die een overschot aan filialen heeft en waar het aantal verliezen op leningen en bankieren op afstand is toegenomen door de COVID-19-pandemie.

UniCredit wordt gezien als de voorkeurskoper voor de 548 jaar oude bank vanwege haar robuuste balans, aldus bronnen, ondanks het feit dat baas Jean Pierre Mustier fusies uitsluit die, zo heeft hij gezegd, alleen maar "bijkantoren en personeel" toevoegen.

De op twee na grootste bank van Italië, Banco BPM, is bezig met het onderzoeken van mogelijke samenwerkingsverbanden en zou ook als een levensvatbare bieder voor MPS naar voren kunnen komen, aldus een van de bronnen.

Banco BPM heeft ook herhaaldelijk ontkend belangstelling te hebben voor MPS.

Een eventuele deal voor de Toscaanse bank zou pas tot stand komen nadat de Schatkist juridische claims ten belope van 10 miljard euro heeft weggewerkt en nieuw kapitaal heeft ingebracht.

Rome heeft 1,5 miljard euro opzijgezet om MPS te ondersteunen, maar volgens bronnen heeft de bank een tekort van minstens 2 miljard euro.

De kapitaalbuffers van de bank zullen begin volgend jaar tot onder de minimumvereisten dalen als gevolg van de kosten van de sanering van slechte leningen die de bank op het punt staat te voltooien, en van voorzieningen tegen juridische risico's na de veroordeling van voormalige topbestuurders.

($1 = 0,8437 euro)