(Herhaling van 26 SEPT, geen wijzigingen in de tekst)

*

Beleggers vrijblijvend in aanloop naar Italiaanse verkiezingen

*

Gesprekken met Anima, Axa geen beslissende vooruitgang - bronnen

*

Anima herziet contract, Axa koopt portefeuilles - bronnen

*

Adviseur broers van Italië geeft CEO Lovaglio duimen omhoog

MILAAN, 26 september (Reuters) - Monte dei Paschi di Siena staat voor een strak schema om hoeksteenaandeelhouders te vinden voor een aandelenverkoop van maximaal 2,5 miljard euro (2,4 miljard dollar) nadat een verkiezingspauze waarin beleggers zich afzijdig hielden, maandag afliep.

Giorgia Meloni, die zondag de conservatieve alliantie naar de overwinning leidde, lijkt de eerste vrouwelijke premier van Italië te worden aan het hoofd van de meest rechtse regering sinds de Tweede Wereldoorlog.

Maurizio Leo, een belangrijke economische adviseur van de broers van Italië-leider Meloni, zei dat MPS in goede handen is.

"We vertrouwen erop dat Chief Executive Luigi Lovaglio de transactie kan doorstaan," zei hij tegen Reuters, en voegde eraan toe: "Hij heeft de ervaring en kan leveren."

MPS staat voor de uitdaging om meer dan acht keer zijn huidige marktwaarde van 300 miljoen euro op te halen, vijf jaar na een reddingsoperatie waarbij 8,2 miljard euro aan kapitaal werd verstrekt.

Dit betekent dat het geen aanzienlijke korting kan bieden op nieuwe aandelen en hoger gewaardeerd zal worden dan concurrenten.

Het staatsbedrijf MPS wil de nieuwe aandelenemissie op 10 oktober lanceren om zo op tijd het benodigde geld bijeen te krijgen voor de afvloeiing van zo'n 3.500 personeelsleden op basis van de regels voor vervroegde uittreding die na november aflopen.

Lovaglio heeft de betrokkenheid van verzekeraar Axa en vermogensbeheerder Anima Holding afgehouden, ondanks de bereidheid van de belangrijkste commerciële partners van MPS om een rol te spelen bij de herkapitalisatie, aldus bronnen.

Terwijl Anima bereid is tot 200 miljoen euro in contanten te verstrekken als onderdeel van een versterkt commercieel partnerschap met MPS, zou de Toscaanse bank waarschijnlijk een even grote bijdrage van het Franse Axa nodig hebben om de deal door te laten gaan, aldus twee mensen die dicht bij de zaak staan.

De staat zal 64% van de kapitaalverhoging van MPS voor zijn rekening nemen, maar de rest moet uit particuliere handen komen op grond van de EU-regels die staatssteun aan kredietverstrekkers beperken.

Na een impasse die sommige van de acht banken in het consortium van MPS woedend maakte, stemde Lovaglio vorige week in Londen eindelijk in met een ontmoeting met topmanagers van Anima en Axa.

Maar er zijn nog geen financiële details met beide partijen vastgelegd, wat betekent dat er weinig tijd is, vooral als het gaat om de herziening van Anima's contracten met MPS, aldus een van de mensen.

In tegenstelling tot Anima zal Axa haar "bancassurance" joint venture met MPS niet wijzigen, maar gewoon portefeuilles van verzekeringscontracten kopen, waardoor MPS kan anticiperen op toekomstige inkomsten, aldus de mensen.

Alle geïnteresseerde partijen weigerden commentaar te geven.

De banken die de aandelenverkoop organiseren zien de betrokkenheid van hoeksteeninvesteerders als fundamenteel. Zij kunnen afzien van een behoorlijke verzekeringstoezegging als de verkoop op basis van de feedback van de investeerders weinig kans van slagen heeft.

De cash call zal waarschijnlijk worden afgerond voordat er eind oktober of begin november een nieuwe regering wordt gevormd, waarbij de aanbieding naar verwachting drie weken loopt vanaf 10 oktober.

MPS-aandelen werden maandag niet verhandeld na een omgekeerde aandelensplitsing om de weg te effenen voor de kapitaalverhoging. De Italiaanse beurs zei na sluiting van de markten dat ze geen orders op MPS-aandelen zou toestaan zonder prijslimiet. ($1 = 1,0338 euro) (Verslaggeving door Valentina Za in Milaan en Giuseppe Fonte in Rome; Redactie door Alexander Smith)