Nieuw voorstel van centrale bank van India over voorzieningen voor verliezen op leningen zal de kapitaalbehoeften van banken doen toenemen - analisten

De discussienota van de Indiase centrale bank waarin wordt voorgesteld dat banken voorzieningen aanleggen voor slechte leningen volgens de ECL-methode (expected credit loss), kan de kapitaalvereisten voor kredietverstrekkers verhogen, aldus analisten.

Maandagavond publiceerde de Reserve Bank of India het document waarin een verschuiving wordt voorgesteld van de huidige methode - waarbij voorzieningen voor verliezen op leningen worden getroffen na een wanbetaling - naar een methode waarbij banken de kans op wanbetaling vooraf moeten inschatten en dienovereenkomstig voorzieningen moeten aanleggen.

De mogelijke gevolgen van een verschuiving naar het ECL-mechanisme voor het kapitaal van banken kunnen aanzienlijk zijn, aldus de RBI, die nog geen tijdschema voor de invoering van de nieuwe regels heeft gegeven.

Als de nieuwe regels worden ingevoerd, krijgen de banken ten minste een jaar de tijd om over te stappen, aldus de RBI.

Het nieuwe mechanisme zal problemen vroegtijdig onderkennen en het banksysteem op lange termijn veerkrachtiger maken, maar zou de kapitaalvereisten aanzienlijk kunnen verhogen, vooral voor banken die in handen zijn van de overheid, aldus analisten van Macquarie Research.

"Het probleem is dat de kans op wanbetaling in de afgelopen 5 tot 10 jaar zeer groot was voor de banksector en dat de uiteindelijke ECL-bepalingen daarom hoger zouden kunnen uitvallen", aldus Macquarie.

Hoewel het effect op individuele banken in dit stadium moeilijk te beoordelen is, zou het in 2025/26 voelbaar kunnen zijn en zouden banken zich in 2024/25 moeten beginnen voor te bereiden op het aantrekken van kapitaal, voegde het onderzoekshuis eraan toe.

Het model om het verwachte kredietverlies te berekenen wordt door de individuele banken bepaald, maar is onderworpen aan een onafhankelijke evaluatie en een ondergrens voor de voorzieningen die door de toezichthouder wordt vastgesteld, aldus de discussienota.

Terwijl op ECL gebaseerde normen de voorzieningen zouden kunnen vrijgeven voor sommige grote banken zoals ICICI Bank, Axis Bank, HDFC Bank en IndusInd Bank met sterke specifieke en voorwaardelijke buffers, is het mogelijk dat kleine banken uit de particuliere sector zoals City Union Bank, DCB Bank en Equitas Small Finance Bank hun voorzieningenbuffers moeten verhogen en zelfs sneller dan gepland kapitaal moeten aanvullen, aldus Emkay Global Research.

Analisten van de makelaardij zeiden ook dat dit een "geschikt moment is om ECL-normen voor banken in te voeren en hun voorzieningenbuffers te versterken", vóór de volgende schok in verband met de kwaliteit van de activa, aangezien de economie alle gevolgen van de Covid grotendeels heeft opgevangen en de meeste banken over gezonde voorzieningenbuffers beschikken.