Crelan NV heeft op 24 oktober 2019 een overeenkomst gesloten voor de overname van AXA Bank Belgium nv van AXA SA (ENXTPA:CS) voor 620 miljoen. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal AXA 100% van AXA Bank België verkopen aan Crelan voor een totale vergoeding van 620 miljoen, bestaande uit (i) een totale vergoeding in contanten van 540 miljoen, en (ii) de overdracht aan AXA België van 100% van Crelan Insurance (gewaardeerd op 80 miljoen), de verzekeringsmaatschappij van Crelan. Daarnaast zal AXA voor 90 miljoen een belang van 9,9% nemen in Crelan NV en AXA Bank België. Per 31 december 2021 bedraagt de totale vergoeding 691 miljoen, bestaande uit (i) een netto contante vergoeding van 611 miljoen , en (ii) de overdracht aan AXA Belgium van 100% van Crelan Insurance[3] (gewaardeerd op 80 miljoen). De partijen hebben hun oorspronkelijke overeenkomst gewijzigd waarbij AXA vandaag heeft ingeschreven op de door Crelan uitgegeven Additional Tier 1 debt[4] voor een uitgifteprijs van 245 miljoen euro in plaats van een minderheidsbelang van 9,9% in Crelan te verwerven voor 90 miljoen euro, zoals bij de ondertekening van de transactie was meegedeeld. Overeenkomstig de voorwaarden van de oorspronkelijke overeenkomst heeft Crelan ook voor 90 miljoen euro de voorwaardelijke converteerbare obligaties gekocht die AXA Bank België eerder had uitgegeven aan AXA Groep. De voor AXA Bank België te betalen vergoeding in contanten is onder voorbehoud van aanpassingen bij de afronding van de transactie. De afronding van de transactie is afhankelijk van de gebruikelijke afsluitvoorwaarden, waaronder de ontvangst van goedkeuringen van toezichthouders, en zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2020 worden afgerond. Deze transactie zal naar verwachting een positieve impact hebben op de Solvency II-ratio van AXA Groep. Lazard Ltd trad op als financieel adviseur en Delfinus LLP trad op als juridisch adviseur van Crelan NV. BNP Paribas SA (ENXTPA:BNP) trad op als financieel adviseur van AXA SA (ENXTPA:CS). Crelan NV heeft op 31 december 2021 de overname van AXA Bank België nv van AXA SA (ENXTPA:CS) voor ongeveer 690 miljoen afgerond.