(Alliance News) - Aandelen handelden donderdagmiddag gemengd, waarbij de FTSE 100 moeite had om een richting te vinden, maar enkele overnames bliezen leven in de Londense aandelenmarkt, in wat anders een rustige dag zal worden vanwege een officiële feestdag in New York.

Renewi zei dat het bereid zou zijn om een bod van Macquarie te accepteren, dat terugkwam naar de onderhandelingstafel nadat het meer dan een jaar geleden was weggelopen. Direct Line wees een bod van Aviva echter af. Loungers ging akkoord met een private equity bod, terwijl een rapport suggereert dat de overname van de Royal Mail eigenaar dichterbij is.

De FTSE 100 index steeg 5,24 punten, 0,1%, tot 8.279,99. De FTSE 250 steeg 129,27 punten, 0,6%, op 20.730,90, en de AIM All-Share daalde slechts 0,15 punt op 731,25.

De Cboe UK 100 steeg licht op 832,06, de Cboe UK 250 voegde 0,8% toe op 18.232,17 en de Cboe Small Companies steeg 0,2% op 15.721,33.

De CAC 40 in Parijs en de DAX 40 in Frankfurt stegen elk 0,5%.

De aandelen van Direct Line stegen 42%, terwijl Aviva 3,1% daalde. Na het sluiten van de markt op woensdag, zei het in Londen gevestigde Aviva dat het een toenadering had gezocht om Direct Line te kopen, maar dat deze was afgewezen.

De FTSE 100 beursgenoteerde verzekeraar zei dat het voorstel in contanten en aandelen vorige week dinsdag was gedaan. Aandeelhouders van Direct Line zouden recht hebben op 112,5 pence per aandeel in contanten en 0,282 van een nieuw aandeel Aviva voor elk aandeel Direct Line.

Op basis van Aviva's slotkoers op 18 november, de dag voordat het voorstel werd ingediend, waardeerde het voorstel Direct Line op 250 pence per aandeel, of ongeveer GBP3,26 miljard.

Het is het derde bod op Direct Line dit jaar, na twee mislukte biedingen van de Belgische verzekeraar Ageas. De twee benaderingen waardeerden elk aandeel in Direct Line op respectievelijk 233p en 239p per aandeel.

Jefferies zei dat gezien het feit dat Aviva's voorstel een relatief kleine verhoging is ten opzichte van de vorige twee biedingen, "we niet verbaasd zijn dat het bod is afgewezen".

De investeringsbank suggereerde eerder dat een overnemer minstens 270p per aandeel zou moeten bieden.

Direct Line's sectorgenoot Admiral steeg met 2,9%.

"Het is normaal om te zien dat andere bedrijven in dezelfde sector een sprong maken wanneer er overnameactiviteit is, omdat beleggers overwegen wie nog meer een doelwit voor een bod zou kunnen zijn of te goedkoop worden verhandeld. Er zijn geen aanwijzingen dat iemand een bod zal uitbrengen op Admiral, maar dat heeft het bedrijf er niet van weerhouden om zijn moment in de zon te beleven," aldus AJ Bell-analist Dan Coatsworth.

"De eigenaar van Royal Mail, International Distributions Services, bevindt zich al in een overnamesituatie en er zijn berichten dat de verkoop bijna rond is. De EP Group van Daniel Kretinsky heeft een reeks beloften gedaan om een deel van Royal Mail op de oude voet voort te zetten, onder andere op het gebied van prijzen en branding. Op de langere termijn is het waarschijnlijk dat de Tsjechische miljardair de manier waarop het bedrijf wordt gerund zal veranderen, aangezien de huidige opzet vol gebreken zit. Het moet efficiënter worden gerund en dat vereist grote veranderingen. Voorlopig lijkt het erop dat hij genoeg garanties biedt om de regering ervan te verzekeren dat hij een verantwoordelijke eigenaar is van een van de meest iconische bedrijven van het Verenigd Koninkrijk."

De verkoop van International Distribution Services aan EP Group zou in de komende twee weken bevestigd kunnen worden, meldde de BBC donderdag.

Volgens bronnen bij de BBC heeft Kretinsky ingestemd met extra concessies om de overname te beklinken.

Vakbonden hebben deze week ontmoetingen gehad met adviseurs van Kretinsky, en terwijl sommige bronnen zeggen dat ze "op hun hoede" voor hem blijven, zei de Communication Workers Union dat de ontmoetingen met de EP Group "constructief" waren, aldus het rapport.

De deal zal nog steeds goedgekeurd moeten worden volgens de National Security and Investment Act, hoewel ambtenaren een soortgelijke beoordeling hebben uitgevoerd toen hij zijn belang in het bedrijf verhoogde, aldus de BBC.

International Distributions Services voegde 1,3% toe.

Renewi zei dat het een nieuw overnamevoorstel ter waarde van meer dan GBP700 miljoen van Macquarie Asset Management zou aanbevelen, mocht er een stevig bod komen.

Macquarie Asset Management kondigde donderdag een "definitief mogelijk bod in contanten" aan, dat het in Milton Keynes, Engeland gevestigde afvalverwerkingsbedrijf waardeert op ongeveer GBP700,9 miljoen. Het bod komt meer dan een jaar nadat de koper wegliep nadat eerdere benaderingen werden afgewezen.

Renewi zei dat het bod "een waarde heeft die de raad van bestuur geneigd is aan te bevelen" aan de aandeelhouders.

Macquarie Asset Management, onderdeel van de in Sydney genoteerde Macquarie Group, zei dat het mogelijke eindbod van 870 pence per aandeel volgt op verschillende benaderingen van Renewi en dat de aankondiging "een reactie is op speculaties in de pers".

De aandelen van Renewi stegen met 45% tot 801,00 pence, wat het bedrijf een marktkapitalisatie van GBP666,6 miljoen opleverde.

Loungers ten slotte steeg met 28% tot 304,80 pence, goed voor een marktwaarde van GBP309,8 miljoen.

Het bedrijf steunde een overnamebod van ongeveer GBP340 miljoen van private equity-onderneming Fortress Investment Group. Fortress zal 310 pence in contanten betalen voor elk aandeel in de uitbater van cafés en bars, wat neerkomt op een aandelenwaarde van GBP338,3 miljoen en een ondernemingswaarde van GBP350,5 miljoen. Dit is een premie van 30% ten opzichte van de slotkoers van 238 pence op woensdag.

Het pond noteerde aan het begin van de donderdagmiddag op USD1,2664, een daling ten opzichte van USD1,2687 bij het sluiten van de aandelenbeurs in Londen op woensdag. De euro daalde van USD1.0579 naar USD1.0546. Ten opzichte van de yen steeg de dollar van JPY150,71 naar JPY151,86.

Op de economische agenda van donderdag staat nog een Duitse inflatiemeting, de belangrijkste economische publicatie van de middag. Donderdag worden normaal gesproken de eerste Amerikaanse jobless claims data gepubliceerd, maar die kwamen een dag eerder dan gebruikelijk vanwege de Thanksgiving-vakantie.

De markten in New York heropenen vrijdag voor een verkorte sessie.

Pepperstone analist Michael Brown gaf commentaar: "Ik zou zeggen dat het vandaag een goede dag is om de voeten omhoog te leggen en te genieten van een zelfgekozen tijdverdrijf, gezien de magere omstandigheden die waarschijnlijk zullen heersen en het kale docket met economische gegevens.

"Deze omstandigheden zullen waarschijnlijk ook vrijdag aanhouden, nu de meeste Amerikaanse deelnemers volop genieten van hun lange weekend, wat betekent dat de handel tot in het weekend waarschijnlijk gematigd zal zijn, afgezien van een potentiële onverwachte nieuwsstroom."

Terug in Londen steeg Dr Martens, genoteerd aan de FTSE 250, met 12%, een koerssprong die alleen overtroffen werd door winst door fusies en overnames bij mid-caps Renewi en Direct Line.

Dr Martens zei dat de resultaten voor het halfjaar dat eindigde op 29 september in lijn waren met de verwachtingen. De omzet daalde met 18% van GBP395,8 miljoen naar GBP324,6 miljoen, waarbij de winst van GBP25,8 miljoen naar een verlies voor belastingen van GBP28,7 miljoen zakte.

De omzet lag echter iets boven de consensus van GBP316 miljoen, terwijl een verlies van GBP28 miljoen was verwacht.

Dr. Martens voegde hieraan toe: "De handel sinds de start van het [herfst-winter 2024] seizoen is bemoedigend, met alle drie de regio's positief, hoewel de piekweken van de handel nog voor ons liggen. Bemoedigend is dat de handel werd gestimuleerd door goede DTC-verkopen van nieuwe producten, ondersteund door onze nieuwe productgerichte marketingaanpak."

Tullow Oil daalde 9,7%. Het op olie- en gasexploratie en -productie gerichte Afrikaanse bedrijf verwacht voor 2024 een groepsproductie van 62.000 vaten olie-equivalent per dag. In het afgelopen jaar lag de productie gemiddeld rond dit niveau, 62.000 vaten per dag, in lijn met de verwachtingen, aldus Tullow.

Dit was in overeenstemming met de opmerkingen van augustus dat de productie voor het hele jaar naar verwachting aan de onderkant van het bereik van 62.000 tot 68.000 boepd zal liggen, vergelijkbaar met de 62.700 boepd in 2023.

Maar de vrije kasstroom zal naar verwachting USD150 miljoen tot USD200 miljoen bedragen, onder eerdere verwachtingen van USD200 miljoen tot USD300 miljoen als gevolg van de timing van betalingen, namelijk de incrementele Jubilee-opheffing die nu begin januari 2025 wordt verwacht en achterstallige gasbetalingen van de regering van Ghana.

In 2023 bedroeg de vrije kasstroom USD170 miljoen.

Brent-olie noteerde donderdagmiddag USD72,85 per vat, iets hoger dan USD72,79 bij het sluiten van de aandelenbeurs in Londen op woensdag. Goud steeg van USD2.643,13 naar USD2.646,73 per ounce.

De ministeriële vergadering van de Opec+ alliantie, die aanvankelijk gepland stond voor zondag, is verschoven naar 5 december, aldus de in Wenen gevestigde Organisatie van Olie Exporterende Landen.

De vergadering van de 22 leden tellende Opec+ groep onder leiding van Saoedi-Arabië en Rusland is "verschoven naar... 5 december 2024, omdat verschillende ministers de 45e top van de Golfstaten in Koeweit zullen bijwonen," aldus de verklaring op donderdag.

Door Eric Cunha, nieuwsredacteur Alliance News

Reacties en vragen aan newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.