ASR Nederland N : Minutes of the General Meeting of shareholders

Notulen

Algemene Vergadering ASR Nederland N.V.

25 mei 2022

ASR Nederland N.V.

Archimedeslaan 10, Utrecht

(Deze notulen zijn een zakelijke weergave van de inhoud van de vergadering) Woensdag 25 mei 2022, 10.00 - 13.00 uur

1  Notulen Algemene Vergadering ASR Nederland N.V. Woensdag 25 mei 2022 | Notulen

Agenda

1.	Opening en mededelingen	4
2.	Jaarverslag 2021	4
a.	Ter bespreking: Jaarverslag 2021	4
b.	Ter bespreking: Verslag van de Raad van Commissarissen	11
c.	Ter bespreking: Corporate Governance	11
d.	Ter adviserende stemming: Remuneratierapport 2021	11
3.	Jaarrekening 2021 en dividend	12
a.	Ter stemming: voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2021	12
b.	Ter bespreking: toelichting op het reserverings- en dividendbeleid	15
c.	Ter stemming: voorstel tot uitkering van dividend	15
4.	Verlening van decharge	16

1. Ter stemming: voorstel tot verlening van decharge aan de leden van de

Raad van Bestuur over het boekjaar 2021

16

1. Ter stemming: voorstel tot verlening van decharge aan de leden van de Raad van Commissarissen

over het boekjaar 2021	16
5. Verlenging van de bevoegdheden van de Raad van Bestuur	16

1. Ter stemming: voorstel tot verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte van gewone aandelen en/of verlenen van rechten tot het nemen van

gewone aandelen

16

1. Ter stemming: voorstel tot verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur

tot beperking of uitsluiting van het wettelijk voorkeursrecht

17

1. Ter stemming: voorstel tot machtiging van de Raad van Bestuur tot verkrijging van

	eigen aandelen door de vennootschap	17
6.	Intrekking aandelen	17
a.	Ter stemming: voorstel tot intrekking van door a.s.r gehouden aandelen	17
7.	Samenstelling Raad van Commissarissen	18

1. Ter stemming: voorstel tot herbenoeming van Sonja Barendregt als lid van de Raad van

	Commissarissen	18
8.	Rondvraag	18
9.	Sluiting	18

2  Notulen Algemene Vergadering ASR Nederland N.V. Woensdag 25 mei 2022 | Notulen

Aanwezig:

Een afvaardiging van de Raad van Commissarissen:

Joop Wijn, voorzitter van de Raad van Commissarissen en voorzitter van de Nominatie en ESG Commissie Herman Hintzen, vice-voorzitter van de Raad van Commissarissen

Sonja Barendregt, voorzitter van de Audit en Risicocommissie Gisella van Vollenhoven, voorzitter van de Remuneratiecommissie

De voltallige Raad van Bestuur:

Jos Baeten, CEO

Ewout Hollegien, CFO

Ingrid de Swart, COO/CTO

De secretaris van de vergadering:

Diane de Groot-de Vries

Namens KPMG, de externe accountant:

Ton Reijns

De notaris, die toezicht houdt op het correcte verloop van de stemming en vandaag als gevolmachtigde aanwezig is:

Paul van der Bijl, NautaDutilh

De aandeelhouders:

De aandeelhouders die aanwezig dan wel vertegenwoordigd zijn, vertegenwoordigen 74,64% van het geplaatste kapitaal.

3  Notulen Algemene Vergadering ASR Nederland N.V. Woensdag 25 mei 2022 | Notulen

1. Opening en mededelingen

De voorzitter opent om 10.00 uur de jaarlijkse Algemene Vergadering van a.s.r. Hij heet de aanwezigen van harte welkom. Nadat de vergadering twee jaar achtereenvolgens virtueel heeft plaatsgevonden vanwege de coronacrisis, doet het a.s.r. veel deugd om iedereen weer bij a.s.r. te kunnen ontvangen. a.s.r. heeft ervoor gekozen om de vergadering ook in hybride vorm aan te bieden zodat een optimale interactie met de aandeelhouders kan plaatsvinden. Van de mogelijkheid om virtueel deel te nemen aan de vergadering is geen gebruik gemaakt.

Namens a.s.r. zijn een afvaardiging van de Raad van Commissarissen en de voltallige Raad van Bestuur aanwezig.

Tevens zijn namens de accountant (KPMG) de heer Reijns en de heer Smit aanwezig. De heer Reijns zal bij agendapunt 3 over de jaarrekening en het dividend een presentatie geven en eventuele vragen daarover beantwoorden. Als secretaris van deze vergadering treedt mevrouw De Groot op. Daarnaast is de Ondernemingsraad en een afvaardiging van het management aanwezig.

De heer Van der Bijl, notaris (NautaDutilh), wordt als gevolmachtigde van de aandeelhouders welkom geheten. De notaris heeft voorafgaand aan de vergadering toezicht gehouden op een correct verloop van de stemming van aandeelhouders die voorafgaand aan deze vergadering reeds via volmacht hun stem hebben uitgebracht. De agendapunten waarover gestemd kon worden zijn agendapunt 2, 3, 4, 5, 6 en 7. De voorzitter licht toe dat de stemming door de aanwezigen in de zaal per stemformulier geschiedt.

De voorzitter meldt dat van de vergadering een audio-opname wordt gemaakt voor het opmaken van de notulen. Na het delen van de concept- notulen zullen de notulen worden vastgesteld en getekend door de voorzitter en de secretaris. Ook is de vergadering via een webcast live te volgen (zowel in het Nederlands als in het Engels).

De voorzitter stelt vast dat de vergadering is opgeroepen in overeenstemming met de vereisten van de wet en de statuten, zodat de vergadering rechtsgeldige besluiten kan nemen. Voorts constateert de voorzitter dat er vanuit de aandeelhouders geen voorstellen ter behandeling zijn ingediend. Derhalve zal de agenda leidend zijn. Er zijn door de aandeelhouders vooraf geen vragen

ingediend. Tot slot wordt een aantal huishoudelijke mededelingen gedaan. De voorzitter gaat door naar agendapunt 2.

2. Jaarverslag 2021

2a. Ter bespreking: Jaarverslag 2021

De voorzitter geeft het woord aan de heer Baeten die namens de Raad van Bestuur een toelichting zal geven op het jaarverslag.

De heer Baeten neemt in de presentatie de aandeelhouders mee in het jaar 2021 en benadrukt het fijn te vinden om elkaar, na twee jaar digitaal, weer live bij a.s.r. te kunnen ontmoeten.

De heer Baeten staat allereerst stil bij het conflict tussen Rusland en Oekraïne. a.s.r. leeft mee met de slachtoffers en hoopt dat er snel een einde komt aan het conflict waarna spoedig kan worden begonnen met de wederopbouw. Vanuit a.s.r. zijn er veel initiatieven geweest om te helpen, zoals het aanbieden van een verzekeringsdekking voor het transport van hulpgoederen naar het gebied tot het geven van financiële bijstand. Als gevolg van het conflict ziet a.s.r. dat de financiële markten erg volatiel zijn geworden wat impact heeft op een financiële instelling. De gediversifieerde portefeuille van a.s.r. zorgt voor een behoorlijke resistentie tegen de volatiele bewegingen. Op dit moment leidt het niet tot grote zorgen, maar a.s.r. zal deze ontwikkelingen nauwgezet blijven volgen en zal passende maatregelen nemen als dat nodig is.

De samenwerking tussen a.s.r-medewerkers afkomstig uit Oekraïne en Rusland heeft niet tot spanningen geleid.

De heer Baeten blikt voorts terug op de impact van Covid-19. a.s.r. probeert klanten zo veel mogelijk te helpen door bijvoorbeeld een verzekeringsdekking uit te breiden of door een betalingsregeling te treffen om te voorkomen dat bedrijven failliet gaan of dat klanten hun hypotheekrente of premie niet meer kunnen betalen. De waardering van klanten is tijdens die periode ook gestegen, wat een mooie waardering is voor de inzet van medewerkers.

a.s.r. zag een hogere medewerkerstevredenheid, een hogere productiviteit en een hogere NPS bij klanten en intermediair.

Om het welzijn van de medewerkers te monitoren, wordt er een wekelijkse meting uitgezet (eMood). De afgelopen twee jaar laat zien dat die score

4  Notulen Algemene Vergadering ASR Nederland N.V. Woensdag 25 mei 2022 | Notulen

redelijk stabiel en goed is gebleven met een 7,5 op een schaal van tien.

De heer Baeten licht toe dat aandacht voor hoe we met elkaar omgaan ook een belangrijk onderwerp was het afgelopen jaar. Via de eMood, Vitaliteitsscan, Denison scan, dialoogsessies en ethiekcafés zijn collega's onderling met elkaar in gesprek gegaan over diversiteit, gelijkwaardigheid en inclusie. a.s.r. wil een fijne en veilige werkplek zijn voor iedereen.

Verder is er een aantal ontwikkelingen op het gebied van governance geweest. De heer Hollegien is benoemd tot CFO van a.s.r., nadat de voormalige CFO, mevrouw Van Melick, ervoor koos om haar loopbaan buiten a.s.r. voort te zetten. De heer Baeten geeft aan blij te zijn met de benoeming van de heer Hollegien en hij is ervan overtuigd dat de heer Hollegien met zijn ervaring binnen a.s.r. de juiste persoon op deze belangrijke plek voor a.s.r. is.

De heer Baeten licht toe dat a.s.r. haar rol als duurzame verzekeraar in de maatschappij zeer serieus neemt: a.s.r. helpt klanten met het delen van risico's en het opbouwen van vermogen voor later, waarbij de duurzame oplossingen die a.s.r. biedt oog hebben voor mens, milieu, maatschappij en toekomstige generaties. De strategie is gericht op langetermijn waardecreatie voor de stakeholders: klanten, medewerkers, samenleving en aandeelhouders. a.s.r. heeft daar ook doelstellingen op geformuleerd.

Duurzaamheid zit in het DNA van a.s.r. In producten, met een duurzaam beleggingsbeleid, in de bedrijfsvoering en in het personeelsbeleid. a.s.r.

is ervan overtuigd dat bedrijven die een maatschappelijke bijdrage leveren succesvoller zijn en op langere termijn ook meer waarde genereren. a.s.r. krijgt steeds meer erkenning voor haar beleid en het handelen daarnaar, getuige de hoge scores en noteringen in internationale benchmarks en de score van a.s.r. op het rapport van de Eerlijke Verzekeringswijzer over wat financiële instellingen doen op het gebied van biodiversiteit.

Het merk a.s.r. is steeds bekender aan het worden in de Nederlandse samenleving. Vorig jaar heeft a.s.r. afscheid genomen van het merk De Amersfoortse. De inkomens- en zorgverzekeringen voor ondernemers en werkgevers zijn onder het merk a.s.r. gebracht. Volgend jaar zal a.s.r. op deze wijze ook de activiteiten van Ditzo onder het a.s.r. merk gaan brengen en daarna de activiteiten van uitvaartverzekeraar Ardanta.

Daarmee versterkt a.s.r. haar merk en kan de marktpositie verder worden verstevigd.

De heer Baeten gaat door naar het onderwerp financiële en niet-financiële resultaten. a.s.r. laat in 2021 wederom mooie resultaten zien, waaraan alle segmenten hebben bijgedragen. De financiële doelstellingen voor de periode 2019-2021 zijn behaald of overtroffen met het beste operationeel resultaat sinds de verzelfstandiging in 2008, een robuuste solvabiliteit, een operating ROE die voor het vierde jaar op rij hoger is, een OCC die ruim boven de target is, een lage combined ratio bij Schade en voor aandeelhouders een aantrekkelijk dividend. Vanwege de beperkende maatregelen als gevolg van Covid-19 is de niet-financiële middellange termijndoelstelling voor de inzet van medewerkers voor maatschappelijke initiatieven niet gehaald. De overige niet-financiële doelstellingen zijn wel ruimschoots behaald. Conform doelstelling is de carbon footprint van de eigen beleggingen in kaart en de impact investeringen waren eind 2021 ruim twee maal hoger dan de doelstelling voor 2019-2021. Op de NPS-c is een score van +49 behaald wat ruim boven de doelstelling is.

a.s.r. boekte een operationeel resultaat van meer dan € 1 miljard. Het bedrijfsresultaat van het schadebedrijf steeg met € 84 miljoen met name dankzij een sterke organische groei en lagere claims. Covid-19 had een positieve netto impact van € 93 miljoen vergeleken met € 21 miljoen in 2020. In dit cijfer zit ook de negatieve impact van € 20 miljoen voor de claims voor de overstromingen in de provincie Limburg in 2021. Met een organische groei van 5,2% voor P&C en Disability samen, heeft a.s.r. de bovengrens van het doel om organisch te groeien tussen de 3-5% overschreden, ondanks uitdagende marktomstandigheden. De combined ratio verbeterde met 1,9 procentpunt tot 91,8% voor P&C en Disability samen, waarmee de doelstelling van 94-96% is overtroffen. Exclusief Covid-19 zou dit ongeveer 3 procentpunt hoger zijn. In de Nederlandse zorgverzekeringsmarkt is a.s.r. winstgevend gegroeid.

Ook het levenbedrijf heeft het goed gedaan. Het operationeel resultaat van het segment Leven steeg met € 33 miljoen tot € 763 miljoen. Het operationeel resultaat steeg met name door een hogere beleggingsmarge die werd gedreven door de verdere optimalisatie van de beleggingsportefeuille en de lagere vereiste rente door de geleidelijke afbouw van de levenportefeuille Individueel. Dit is ook de reden waarom de investment margin is verbeterd met € 62

5  Notulen Algemene Vergadering ASR Nederland N.V. Woensdag 25 mei 2022 | Notulen