Arkema S.A. (ENXTPA:AKE) heeft een koop- en verkoopovereenkomst gesloten voor de overname van de Performance Adhesives Business van Ashland LLC voor $1,7 miljard op 30 augustus 2021.Deze deal zal volledig in cash gefinancierd worden. Voor de 12 maanden eindigend op 30 juni 2021 bedraagt de EBITDA van de Performance Adhesives Business $82 miljoen. De transactie is afhankelijk van de ontvangst van goedkeuringen van toezichthouders, goedkeuring van de antitrustautoriteiten in de betrokken landen en vervulling van andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting tegen het einde van het kalenderjaar 2021 worden afgerond. Per 1 november 2021 verwacht Ashland momenteel dat de verkoop van de activiteiten in het maartkwartaal van 2022 zal worden afgerond. Ashland verwacht dat de netto-opbrengst van de verkoop ongeveer $ 1,2 tot $ 1,3 miljard zal bedragen, met als doel de opbrengst te gebruiken om te investeren in de groei van de andere kernactiviteiten, alsook om haar balans te optimaliseren en kapitaal terug te geven aan de aandeelhouders. De transactie zal in het eerste jaar de winst per aandeel doen toenemen. Citi treedt op als financieel adviseur van Ashland. Thomas E. Dunn en Allison M. Wein van Cravath, Swaine & Moore LLP en Carolyn Buller en Jonathon Whittlesey van Squire Patton Boggs LLP treden op als juridisch adviseurs voor Ashland. Ronald R. Papa en Simon J. Sharpe van Proskauer Rose LLP traden op als juridisch adviseur voor Arkema. Bertrand Moulet en Carole Daou van Lazard Frères traden op als financieel adviseurs voor Arkema S.A. Ronald Papa, Simon Sharpe, Chris Ondeck, John Ingrassia, Jade-Alexandra Fearns, Gail Port, Aliza Cinamon, Andrea Rattner, Scott Faust, Daryn Grossman, Amanda Nussbaum, Maya Tarr, Baldassare Vinti, Chris Pennington van het Amerikaanse team en Rebecca Villarreal, Kelly McMullon, Vikki McKay, Robert Gaut van het Britse team van Proskauer traden op als juridisch adviseur voor Arkema bij de transactie. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP trad op als juridisch adviseur voor Ashland LLC. Arkema S.A. (ENXTPA:AKE) heeft de overname van Performance Adhesives Business van Ashland LLC op 28 februari 2022 afgerond.