De toestand van de Amerikaanse huizenmarkt moet de Federal Reserve helpen bij het bepalen van haar monetaire beleid, en er lijkt geen einde te komen aan de hogere huizenprijzen, aldus Fed-gouverneur Christopher Waller op donderdag.

"Nu de huisvestingskosten een steeds groter gewicht krijgen in de inflatie die de Amerikanen ervaren, zal ik nog nauwkeuriger naar onroerend goed kijken om de juiste koers van het monetaire beleid te beoordelen," zei Waller in voorbereide opmerkingen voor een webinar over huisvesting, georganiseerd door de universiteit van Tel Aviv en de Rutgers-universiteit.

Hij merkte op dat onroerend goed een groot deel uitmaakt van de belangrijkste inflatiemeters en tevens een aanzienlijke bijdrage levert aan het bruto binnenlands product. Maatstaven voor de markthuur zijn de afgelopen twee jaar met meer dan 6,5% gestegen, terwijl de huizenprijzen sinds het begin van de COVID-19 pandemie cumulatief met 35% zijn gestegen, volgens de Zillow Home Value Index.

Waller zei ook te hopen dat sommige pandemie-specifieke factoren die de huizenprijzen en de huurprijzen opdrijven in het komende jaar of zo zullen afnemen, maar waarschuwde dat de stijgende kosten op de "roodgloeiende" huizenmarkt in het algemeen te wijten zijn aan het feit dat de vraag veel groter is dan het aanbod en niet worden aangewakkerd door buitensporige hefboomwerking of gemakkelijke kredietverlening.

De agressievere houding van de Fed ten aanzien van de inflatie heeft reeds een aanzienlijk effect op de kosten van leningen voor de consument, hetgeen zou kunnen helpen om de huizenkoopwoede enigszins in te dammen.

"Wij proberen gewoon wat van de overtollige vraag in de woningbouw weg te werken," zei Waller over de plannen van de Fed om haar referentierente op korte termijn dit jaar tot bijna 2% te verhogen.

De rente op de populairste Amerikaanse woninglening - de hypotheek met vaste rente op 30 jaar - schoot vorige week naar het hoogste punt in drie jaar, namelijk 4,5%, volgens gegevens van de Mortgage Bankers Association.

De hypotheekrente is sinds het begin van het jaar met 1,17 procentpunt gestegen, de snelste stijging sinds de zomer van 2003.

Waller ging in zijn toespraak niet specifiek in op de algemene economische vooruitzichten van de V.S. of het monetaire beleid. In een interview vorige week zei Waller dat de economische gegevens erop wijzen dat de centrale bank tijdens de volgende twee beleidsvergaderingen een grotere renteverhoging zou moeten doorvoeren om een begin te maken met het temperen van de inflatie, die met meer dan 6% meer dan drie keer zo hoog is als het streefcijfer van de Fed.

Alleen de economische onzekerheid als gevolg van de Russische invasie in Oekraïne weerhield Waller ervan de grotere verhoging met een half procentpunt te steunen waarvoor hij had gepleit in de aanloop naar de laatste beleidsvergadering van de Fed.

De beleidsmakers van de Fed verhoogden de referentierente op 16 maart met een kwart procentpunt ten opzichte van het niveau van bijna nul, toen zij het hoofdstuk begonnen af te sluiten over de losse monetaire beleidsmaatregelen die waren genomen om de economie door de pandemie heen te stuwen.

Maar sindsdien hebben Fed-voorzitter Jerome Powell en verscheidene andere beleidsmakers van de centrale bank aangegeven steeds meer bereid te zijn de rente met 50 basispunten te verhogen wanneer zij op 3-4 mei weer bijeenkomen, en op dat moment kunnen zij ook beginnen met het afbouwen van de balans van de Fed, die bijna 9 biljoen dollar bedraagt. (Verslaggeving door Lindsay Dunsmuir; Aanvullende verslaggeving door Dan Burns; Bewerking door Paul Simao en David Gregorio)