(Updates voor middaghandel in de VS)

*

Aandelen glijden weer met grote tech-bedrijven aan kop

*

Dollar daalt, nog steeds rond hoogste punt in 20 jaar *

*

Sterling veert op, maar druk op Britse obligaties na kort uitstel van de BoE

*

China stelt stabilisatie munt topprioriteit

29 september (Reuters) - Beleggers begonnen donderdag aan een nieuwe verkoopcyclus toen de dollar zijn wurggreep op de valutamarkten nauwelijks afzwakte, de recessieangst de aandelen verzwakte en obligaties meer last kregen van de rente.

Na een gedeeltelijke opleving op woensdag daalden de Amerikaanse aandelen donderdag scherp. De Dow Jones Industrial Average daalde 1,73%, de S&P 500 verloor 2,25% en bereikte een nieuw dieptepunt in twee jaar, en de Nasdaq Composite daalde 3,09%, onder druk van grote technologienamen zoals Apple Inc en Amazon.com Inc.

De Europese ochtend was ook ruw. De STOXX 600 aandelenindex daalde met 1,67%, hoewel de euro en het pond, die de afgelopen week onder vuur lagen door de zorgen over de Britse schuld, wat terrein terugwonnen met een stijging van respectievelijk 0,5% en 1,5%.

Er werd ook steeds meer gesproken over valuta-interventie door China, terwijl de Europese staatsobligatiemarkten zich schrap zetten voor de hoogste Duitse inflatiecijfers sinds de jaren vijftig.

Een dag nadat de Bank of England drastisch had ingegrepen om de storm rond de nieuwe bestedingsplannen van de Britse regering te bedwingen, was ook de verkoop van obligaties hervat.

"De markt zou wat stabiliteit niet erg vinden, het is een beetje onvoorspelbaar geworden", zei Agnes Belaisch, hoofd Europese strateeg van het Barings Investment Institute.

Volgens haar zien beleggers nu in het Verenigd Koninkrijk een "gebrek aan samenhang" in de overheidsuitgaven, terwijl de Bank of England de inflatie probeert te beteugelen, terwijl overal elders de aandacht uitgaat naar hoe hoog de centrale banken bereid zijn te gaan met de rente.

Het rendement op 10-jarige Duitse staatsobligaties, de benchmark van de eurozone, steeg tot 2,29%, nadat cijfers uit Noordrijn-Westfalen wezen op een inflatiecijfer met dubbele cijfers voor het hele land.

Het Britse 10-jaars giltrendement, de motor achter de Britse financieringskosten, steeg met ongeveer 20 basispunten (bps) tot 4,214% na een daling van bijna 50 bps een dag eerder als gevolg van de plotselinge interventie van de BoE, hoewel het 30-jaars rendement waarop de centrale bank mikt, weinig veranderde op 3,96%.

De Britse premier Liz Truss verdedigde haar nieuwe economische programma, dat het Britse pond deze week naar een laagterecord heeft gestuurd en de leenkosten van het Verenigd Koninkrijk dicht bij die van Griekenland heeft gebracht, door te zeggen dat het is ontworpen om de moeilijke situatie waarin Groot-Brittannië zich nu bevindt aan te pakken.

"We gaan moeilijke economische tijden tegemoet", zei Truss, die pas deze maand aantrad als premier van het Verenigd Koninkrijk, op de lokale BBC-radio. "Ik ontken dit niet. Dit is een wereldwijd probleem. Maar wat absoluut juist is, is dat de Britse regering is opgetreden."

DE INFLATIE ONDER CONTROLE KRIJGEN

Terugkijkend ging het nog steeds over de dollar, die dit jaar vrijwel overal valuta's heeft verpletterd, en over de gevolgen van de invasie van Rusland in Oekraïne.

In een gesprek met verslaggevers in Londen op woensdag gaf de ervaren beleidsmaker van de Federal Reserve, Charles Evans, geen enkele aanwijzing dat het recente drama op de valutamarkt en de obligatiemarkt de Amerikaanse centrale bank van haar koers voor renteverhoging zou afbrengen.

"We moeten gewoon de inflatie onder controle krijgen", zei Evans, die zich uitsprak voor een verhoging van de rente - nu 3% tot 3,25% - tot 4,5% tot 4,75% eind dit jaar of in maart.

Loretta Mester, voorzitter van de Federal Reserve Bank of Cleveland, sloot zich daar donderdag bij aan en zei dat zij geen onrust zag op de Amerikaanse financiële markten die de campagne van de Fed zou veranderen.

Dergelijke opmerkingen hielpen het rendement op Amerikaanse staatsobligaties opdrijven. Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 6 basispunten naar 3,768%; 30-jaars schatkistpapier steeg met 4,1 basispunten naar 3,722%.

Bij de valutabewegingen van donderdag bleef de Amerikaanse dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zijn soortgenoten, met ongeveer 0,2% hangen rond zijn recente hoogste punt in 20 jaar, na woensdag de slechtste sessie in 2,5 jaar te hebben gehad.

"Ondanks de aanzienlijke waardestijging year-to-date, zien wij voorlopig weinig druk voor beleidsmakers om te reageren op de sterkte van de dollar", schreven strategen van Morgan Stanley in een nota van donderdag.

"De handelsgewogen kracht van de dollar is niet buitensporig, in overeenstemming met de algemene strengere financiële voorwaarden en de doelstellingen van de Fed, hoewel de inflatievoordelen gering zijn.

Ook de Chinese yuan is vannacht opnieuw gedaald, al bleef hij net onder het dieptepunt van na de financiële crisis, nadat de Chinese centrale bank had gezegd dat het stabiliseren van de valutamarkt haar topprioriteit was en na berichten over een mogelijke FX-interventie.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan eindigde de dag vrijwel vlak, hoewel de Japanse Nikkei een stijging van bijna 1% realiseerde.

De wekelijkse werkloosheidsclaims gaven een onverwachte daling te zien waaruit bleek hoe krap de Amerikaanse arbeidsmarkt blijft. Het Amerikaanse bbp daalde in het afgelopen kwartaal met een ongewijzigde 0,6% op jaarbasis, aldus de regering in haar derde raming van het bbp. In het eerste kwartaal kromp de economie met 1,6%.

De olieprijzen bleven vandaag vlak, nog steeds onder druk van de sterkere dollar en de zwakke economische vooruitzichten, zelfs nu de OPEC+ besprekingen zijn begonnen over een vermindering van de olieproductie.

Amerikaanse ruwe olie steeg 0,18% tot $82,30 per vat, terwijl Brent $89,14 noteerde, een daling van 0,2% op de dag.

Goldman Sachs verlaagde eerder deze week zijn olieprijsverwachting voor 2023, onder verwijzing naar de verwachtingen van een zwakkere vraag en een sterkere Amerikaanse dollar, maar zei dat mondiale aanbodproblemen zijn langetermijnvisie dat de prijzen weer kunnen stijgen, versterkten.

De sterke dollar hielp donderdag ook de goudprijzen omlaag te houden, waarbij dreigende renteverhogingen ook een tegenwind waren. Spotgoud daalde 0,1% tot $1.658,49 per ounce; Amerikaanse goudfutures daalden 0,08% tot $1.659,00 per ounce.