Anheuser Busch InBev / : Persbericht

Brussel - 28 juli 2022 - 7:00am CET

Voorkennis/Gereglementeerde informatie1

Anheuser-Busch InBev publiceert resultaten voor het tweede kwartaal van 2022

Voortgezet momentum zorgde voor tweecijferige opbrengstengroei

"Ons bedrijf realiseerde een aanhoudende rendabele groei. Onze volumes groeiden met 3.4%, de opbrengsten met 11.3% en de EBITDA met 7.2%. Dankzij de consistente uitvoering van onze strategie, de kracht van onze merken en de versnelde digitale transformatie konden we het momentum behouden in een blijvende dynamische bedrijfsomgeving." - Michel Doukeris, CEO

Totale opbrengsten

+ 11.3%

De opbrengsten stegen in 2Q22 met 11.3%, met een groei van de opbrengsten per hl van 7.5%. De opbrengsten stegen met 11.5% in HY22, met een groei van de opbrengsten per hl van 7.9%.

9.7% stijging van de gecombineerde opbrengsten van onze wereldwijde merken, Budweiser, Stella Artois en Corona, buiten de thuismarkten van de merken in 2Q22, en 7.9% in HY22.

Ongeveer 55% van onze inkomsten nu gegenereerd via B2B digitale platformen, waarbij het aantal maandelijks actieve gebruikers van BEES per 30 juni 2022 tot 2.9 miljoen was gestegen.

Meer dan 385 miljoen USD aan opbrengsten en meer dan

16 miljoen digitale bestellingen via ons direct-to-consumer ecosysteem in 2Q22.

Totaal volume

+3.4%

De totale volumes namen in 2Q22 met 3.4% toe, waarbij het volume eigen bieren met 2.7% en het volume niet-bieren met 8.2% toenam. De totale volumes namen in HY22 met 3.1% toe, waarbij het volume eigen bieren met 2.4% en het volume niet-bieren met 7.1% toenam.

Onderliggende winst

1 468 miljoen USD

De onderliggende winst (genormaliseerde winst

toerekenbaaraanhoudersvan eigenvermogensinstrumenten van AB InBev exclusief marktwaardewinsten en -verliezen gekoppeld aan de afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's en de impact van hyperinflatie) bedroeg 1 468 miljoen USD in 2Q22 vergeleken met 1 507 miljoen USD in 2Q21, en 2 672 miljoen USD in HY22 vergeleken met 2 606 miljoen USD in HY21.

Onderliggende WPA

0.73 USD

De onderliggende WPA bedroeg 0.73 USD in 2Q22, een daling ten opzichte van 0.75 USD in 2Q21 en bedroeg 1.33 USD in HY22, een stijging ten opzichte van 1.30 USD in HY21.

Verhouding tussen de nettoschuld en de

EBITDA

3.86x

De verhouding tussen onze nettoschuld en de genormaliseerde EBITDA bedroeg 3.86x op 30 juni 2022 ten opzichte van 3.96x op 31 december 2021.

Genormaliseerde EBITDA

+ 7.2%

De genormaliseerde EBITDA van 5 096 miljoen USD betekent een stijging met 7.2% in 2Q22, waarbij de marge met 127 basispunten daalde tot 34.5%. De genormaliseerde EBITDA steeg met 7.5% in HY22 tot 9 583 miljoen USD, waarbij de marge met 122 basispunten daalde tot 34.2%. De cijfers van de genormaliseerde EBITDA voor HY22 en HY21 houden rekening met een impact van 201 miljoen USD en 226 miljoen USD aan belastingverminderingen in Brazilië. Zie pagina 11 voor meer informatie.

Het financieel verslag voor de eerste helft van 2022 is beschikbaar op onze website www.ab-inbev.com.

1Bijgaande informatie heeft betrekking op voorkennis in de zin van Verordening (EU) nr. 596/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 16 april 2014 betreffende marktmisbruik, evenals gereglementeerde informatie in de zin van het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die mogen worden verhandeld op een gereglementeerde markt. Voor belangrijke disclaimers en meer informatie met betrekking tot de grondslag voor het opstellen van de financiële resultaten, zie pagina 17.

ab-inbev.com		Persbericht - 28 juli 2022 - 1

Commentaar van het management

Voortgezet momentum zorgde voor tweecijferige opbrengstengroei

We kenden een opbrengstengroei van 11.3%, waarbij de volumes met 3.4% en de opbrengst per hl met 7.5% stegen dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer, voortgezette premiumisering en uitbreiding van de biercategorie in de meeste van onze belangrijke markten. Dit alles werd ondersteund door hogere investeringen in onze merken. De EBITDA steeg met 7.2% ondanks de verwachte hogere grondstofprijzen en hogere toeleveringsketenkosten.

Tijdens het Cannes Lions International Festival of Creativity van 2022 wonnen we 50 Leeuwen, een echt record voor ons bedrijf.

Consistente uitvoering van onze strategie

We blijven inzetten op en investeren in de drie belangrijkste pijlers van onze strategie om een consistente groei en waardecreatie op lange termijn mogelijk te maken.

Leiderschap en groei van de categorie:

Dit kwartaal kenden we een volumegroei in meer dan 60% van onze markten, zodat het totale volume 3.4% hoger lag.

Digitalisering en monetarisering van ons ecosysteem:

BEES is nu beschikbaar in 18 markten en bereikte 2.9 miljoen maandelijks actieve gebruikers per 30 juni 2022, een stijging van 7% tegenover 1Q22. BEES Marketplace is nu beschikbaar in 12 landen. 40% van de BEES- klanten hebben nu ook een gebruikersaccount.

Optimalisatie van onze activiteiten:

We bouwden onze schulden verder af, waardoor de verhouding tussen onze nettoschuld en de genormaliseerde EBITDA afgenomen is van 3.96x op 31 december 2021 tot 3.86x voor de periode van 12 maanden eindigend op 30 juni 2022. De brutoschuld verminderde met 5,5 miljard USD in HY22.

Leiderschap en groei van de categorie

We maken gebruik van vijf bewezen en schaalbare hefbomen om categorie-uitbreiding te stimuleren:

• Inclusieve Categorie: In 2Q22 is de interesse van consumenten in onze portefeuille volgens onze schattingen in het merendeel van onze belangrijke markten gestegen dankzij innovaties op vlak van merken, verpakkingen en smaken. Zo hebben we in Colombia bijvoorbeeld ons lokaal, makkelijk drinkbaar pilsmerk Costeña Bacana verder opgeschaald, met een groei die voornamelijk te danken is aan de categorie van de 18- tot 24-jarigen, die de wettelijke leeftijd voor de consumptie van alcohol bereikt hebben. In Brazilië zorgt

ab-inbev.com		Persbericht - 28 juli 2022 - 2

de combinatie van ons digitaal direct-to-consumer (DTC) platform, Zé Delivery, en het gebruik van herbruikbare glazen flessen van 300ml voor een stijgende thuisconsumptie.

• Core-superioriteit: Onze portefeuille pilsmerken deed het in 2Q22 volgens onze schattingen opnieuw beter dan de sector in de meeste van onze belangrijkste markten en kende een hoge eencijferige opbrengstengroei dankzij de uitzonderlijke prestaties in Brazilië, Mexico en Colombia.
• Gelegenheidsontwikkeling: Ons wereldwijde merk Stella Artois kende een opbrengstengroei van 7.7% buiten de thuismarkt dankzij een focus op consumptie tijdens de maaltijd in belangrijke markten zoals Brazilië en Colombia. Ook onze portefeuille alcoholvrije bieren blijft groeien onder impuls van de succesvolle introductie van Corona Sunbrew in Canada.
• Premiumisering: Onze portefeuille Above Core-merken kende dit kwartaal een opbrengstengroei van ongeveer 12% onder impuls van Michelob ULTRA, dat in de VS en Mexico opnieuw een tweecijferige groei kende, en de uitbreiding van Spaten in Brazilië. De opbrengsten van onze wereldwijde merken kenden een stijging met 9.7% buiten hun thuismarkten, waarbij Corona en Stella Artois de sterkste groei kenden, met respectievelijk 18.2% en 7.7%. Budweiser noteerde een groei van 6.1% ondanks de impact van COVID-19- beperkingen in China, de grootste markt voor dit merk.
• Niet-bieren: In dit kwartaal leverden onze wereldwijde niet-bieractiviteiten 425 miljoen USD aan opbrengsten op. Binnen het segment van de kant-en-klare sterke dranken blijft onze portefeuille in de VS sneller groeien dan de sector, voornamelijk dankzij Cutwater en NÜTRL vodka seltzer. In Zuid-Afrika hebben Brutal Fruit en Flying Fish de tweecijferige groei van het verkochte volume voortgezet.

Digitalisering en monetarisering van ons ecosysteem

• Digitalisering van onze relatie met onze ruim 6 miljoen klanten wereldwijd: Het platform BEES bracht in 2Q22 ongeveer 7.4 miljard USD aan bruto koopwaarwaarde (GMV) op en er werden meer dan 24 miljoen bestellingen geplaatst, wat in vergelijking met 2Q21 respectievelijk een groei van meer dan 60% en 40% betekent. Ons e-commerce-platformvoor de verkoop van producten van derden, BEES Marketplace, is nu beschikbaar in 12 landen en 40% van de BEES-klantenzijn nu ook Marketplace kopers.
• Leiderspositie op het vlak van DTC-oplossingen:Ons omnichannel direct-to-consumer(DTC) ecosysteem voor digitale en fysieke DTC-productengenereerde bijna 385 miljoen USD aan opbrengsten in 2Q22. Onze digitale DTC-merkenverwerkten dit kwartaal meer dan 16 miljoen bestellingen dankzij Zé Delivery in Brazilië en de verdere uitbouw van ons on demand-platformin 10 bijkomende markten in Latijns- Amerika.

Optimalisatie van onze activiteiten

In HY22 zetten we verder in op de efficiënte toewijzing van middelen voor al onze activiteiten. Op die manier konden we blijven investeren in de organische groei van ons bedrijf met meer dan 5.3 miljard USD aan investeringen in verkoop en marketing waarbij we vooral inzetten op onze capaciteit en mogelijkheden om de categorie te leiden en te doen groeien, op creatieve marketing en op een snellere digitale transformatie. We hebben onze brutoschuld van 88.8 miljard USD per 31 december 2021 afgebouwd tot 83.3 miljard USD per 30 juni 2022, wat leidt tot een verhouding tussen de nettoschuld en de EBITDA van 3.86x. Dankzij onze inspanningen om onze brutoschuld af te bouwen, is onze netto rentelast met bijna 134 miljoen USD gedaald in vergelijking met HY21.

Ontwikkeling van onze ESG-prioriteiten

We spannen ons verder in om onze ESG-doelstellingen te bereiken. In juni zijn we in onze eerste EverGrain-vestiging in St. Louis gestart met de upcycling van gerst die tijdens het brouwproces gebruikt wordt zodat die een bron van hoogwaardige, duurzame eiwitten wordt. Jaarlijks zullen we 7 000 ton hiervan kunnen produceren. Om op grote schaal duurzame innovatie te promoten, hebben we dit kwartaal meer dan 250 van onze toeleveranciers samengebracht door middel van de lancering van ons wereldwijde samenwerkingsproject Eclipse. Samen met onze CPG-partners hebben we de derde editie van de jaarlijkse demodag van ons 100+ Accelerator-programma georganiseerd. Tijdens deze dag

ab-inbev.com		Persbericht - 28 juli 2022 - 3

presenteerden 34 startups oplossingen voor onze duurzaamheidsuitdagigen op het vlak van waterbeheer, klimaatmaatregelen, slimme landbouw, upcycling en circulaire verpakkingen.

Op een toekomst met meer momenten om te vieren

Ons bedrijf bouwt verder momentum op en realiseert zelfs binnen de huidige dynamische bedrijfsomgeving een consistente, rendabele groei. Dankzij onze uitzonderlijke merkenportefeuille, versnelde digitale transformatie en wereldwijd ecosysteem beschikken we over een uniek platform dat ons in de beste positie plaatst om de biercategorie te leiden en te laten groeien en op lange termijn blijvende waarde te creëren.

ab-inbev.com		Persbericht - 28 juli 2022 - 4

Vooruitzichten voor 2022

1. Algemeen resultaat: We verwachten dat onze EBITDA overeenkomstig de vooruitzichten op middellange termijn een groei zal kennen van 4 à 8% en dat onze opbrengsten sneller zullen stijgen dan de EBITDA dankzij een gezond evenwicht tussen volume en prijs. De vooruitzichten voor FY22 weerspiegelen onze huidige analyse van de schaal en omvang van de COVID-19-pandemie, die onderhevig is aan verandering naarmate we de huidige ontwikkelingen blijven opvolgen.
2. Netto financiële kosten: We verwachten dat de netto-interestkosten voor pensioenen en de periodetoerekeningskosten tussen 170 en 200 miljoen USD per kwartaal zullen bedragen, afhankelijk van de valuta- en renteschommelingen. We schatten dat de gemiddelde coupon op de brutoschuld in FY22 ongeveer 4.0% zal bedragen. De netto financiële kosten zullen invloed blijven ondervinden van potentiële winsten en verliezen die verband houden met de afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's.
3. Effectieve aanslagvoet (EAV): We verwachten dat de genormaliseerde EAV in FY22 tussen 28% en 30% zal liggen, exclusief eventuele winsten of verliezen gekoppeld aan de afdekking van onze op aandelen gebaseerde programma's. De vooruitzichten met betrekking tot de EAV houden geen rekening met de impact van potentiële toekomstige wetswijzigingen.
4. Netto-investeringsuitgaven: We verwachten dat de netto-investeringsuitgaven tussen 4.5 en 5.0 miljard USD zullen bedragen in FY22.

ab-inbev.com		Persbericht - 28 juli 2022 - 5