ANGLO AMERICAN PLC (Alliance News) - Anglo American PLC zei maandag dat het meest recente bod van mijnbouwconcurrent BHP Group Ltd het bedrijf en zijn "toekomstperspectieven" nog steeds "aanzienlijk onderwaardeert".
Anglo American voorzitter Stuart Chambers zei: "Het laatste voorstel van BHP erkent opnieuw niet de waarde die inherent is aan Anglo American."
Hij zei dat de aandeelhouders van Anglo American "goed gepositioneerd" zijn om te profiteren van de toenemende vraag naar toekomstige producten, terwijl de toenemende kapitaalintensiteit om greenfields online te brengen bewezen activa met grondstoffen van wereldklasse steeds aantrekkelijker maakt.
Hij zei dat het voorstel van BHP ook nog steeds een "zeer onaantrekkelijke structuur" heeft.
Eerder op maandag bevestigde BHP dat het vorige week een verbeterd bod had uitgebracht om Anglo American te kopen, maar zei dat het bod maandag door het bestuur van Anglo werd verworpen.
"Naast een aanzienlijke onderwaardering van Anglo American, blijft het laatste voorstel een structuur overwegen die volgens het bestuur zeer onaantrekkelijk is voor de aandeelhouders van Anglo American, gezien de onzekerheid en complexiteit die ermee gepaard gaan, en de aanzienlijke uitvoeringsrisico's," aldus Anglo American in een verklaring.
"De eis om twee gelijktijdige splitsingen na te streven creëert aanzienlijke onzekerheid, die onevenredig ten laste komt van de aandeelhouders van Anglo American," voegde Anglo American eraan toe.
Anglo American wees erop dat door dit te eisen als onderdeel van een overname van Anglo American, dit zou leiden tot extra goedkeuringen met betrekking tot deze twee splitsingen. Het tijdschema voor het verkrijgen van deze aanvullende goedkeuringen zal naar verwachting lang zijn, voegde Anglo American eraan toe.
Anglo American zei ook rekening te hebben gehouden met gedetailleerde feedback van aandeelhouders en belanghebbenden sinds de eerste benadering door BHP op 24 april bekend werd.
Anglo American zei vertrouwen te hebben in zijn zelfstandige toekomstperspectieven. Anglo American heeft de plannen voor de uitvoering van zijn zelfstandige strategie versneld en zal op 14 mei een gedetailleerde investeerdersupdate geven.
Het nieuwe bod op alle aandelen van het in Melbourne gevestigde BHP waardeert het in Londen gevestigde Anglo op GBP34 miljard, tegen GBP31,1 miljard onder het vorige bod. BHP biedt 0,813 BHP-aandeel voor elk Anglo-aandeel, wat de Anglo-aandelen een huidige waarde geeft van GBP27,53 per aandeel, gebaseerd op BHP's eigen prijs.
De aandelen Anglo daalden maandagmiddag in Londen met 0,2% tot 2.767,00 pence per stuk. In Johannesburg noteerden ze 0,6% lager op ZAR636,97.
BHP heeft zijn hoofdnotering in Sydney. In Londen noteerden de aandelen op 2.290,00 pence, een daling van 0,3%.
Het herziene voorstel betekent een verbetering van 15% in de ruilverhouding van de fusie, aldus BHP. Het verhoogt het belang van Anglo-aandeelhouders in de gecombineerde entiteit van 14,8% naar 16,6%.
BHP heeft een marktkapitalisatie van 116,07 miljard GBP, terwijl Anglo's marktkapitalisatie 36,90 miljard GBP bedraagt.
BHP bood Anglo ook twee posities aan in de raad van bestuur van het gecombineerde bedrijf.
"BHP heeft de Anglo American Board een herzien voorstel gedaan waarvan we sterk geloven dat het een win-win situatie is voor de aandeelhouders van BHP en Anglo American", aldus Mike Henry, Chief Executive Officer van BHP. "We zijn teleurgesteld dat dit tweede voorstel is afgewezen."
Als onderdeel van de voorgestelde deal wil BHP dat Anglo American Anglo American Platinum Ltd en Kumba Iron Ore Ltd in Zuid-Afrika afsplitst.
Zuid-Afrika's staatsbedrijf Public Investment Corp gaf vorige week aan dat het open blijft staan voor BHP's bod op Anglo-American. PIC heeft volgens Morningstar een belang van 7,0% in Anglo American.
Door Tom Waite, redacteur bij Alliance News, en Jeremy Cutler, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
