De sector kreeg een enorme impuls tijdens de COVID-19 pandemie toen aan huis gebonden consumenten kozen voor online winkelen, een trend die digitale betalingsgiganten zoals Block Inc en PayPal Holdings Inc ertoe aanzette hun activiteiten in de sector verder uit te breiden.

De huidige onzekerheid in de macro-economische vooruitzichten als gevolg van de geopolitieke onrust, de snel stijgende rente en de torenhoge inflatie heeft de eens zo hoogvliegende sector echter getroffen.

De waarderingen van enkele van de grootste spelers in de sector zijn dit jaar gekelderd na een spectaculair 2021. De aandelen van Affirm Holdings Inc zijn met meer dan 70% gekelderd, terwijl de Zweedse rivaal Klarna zijn waardering met meer dan 80% heeft verlaagd tot $ 6,7 miljard, tegenover $ 46 miljard vorig jaar.

Maar het Amerikaanse BNPL-klantenbestand zal naar verwachting tussen 2022 en 2025 met 27% groeien, zo blijkt uit de studie.

Ongeveer 84% van de meer dan 2.000 ondervraagden zei dat het BNPL-model hen in staat stelt om artikelen te kopen die ze anders niet zouden kunnen kopen, terwijl 39% zei dat ze "regelmatig" late kosten betalen vanwege gemiste betalingen.

"Gebruikers zetten hun BNPL-betalingen ook op hun kredietkaarten, waardoor er een heel eng dubbel whammy-effect ontstaat: mensen die ontslagen worden, krijgen te maken met dubbele kosten en hebben geen pad om hun schulden af te betalen", aldus Hugh Tallents, senior partner en praktijkleider financiële diensten bij cg42.

"BNPL opereert momenteel buiten het traditionele kredietsysteem. Mensen zien het niet als schuld en ze kunnen niet bijhouden hoeveel ze bij elkaar hebben."

De BNPL-sector blijft populair onder jongere consumenten, van wie velen moeite hebben om te sparen en hun financiële doelen te bereiken, en blijft grotendeels ongereguleerd in de Verenigde Staten, een van de grootste markten.