Aedifica : Tussentijdse verklaring Q1 2021 - 12/05/2021

PERSBERICHT

Gereglementeerde informatie

12 mei 2021 - vóór opening van de markten

Onder embargo tot 07u30 CET

AEDIFICA

Naamloze Vennootschap

Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap naar Belgisch recht

Zetel: Belliardstraat 40 (bus 11), 1040 Brussel

Ondernemingsnummer: 0877.248.501 (RPR Brussel)

(de 'Vennootschap')

Tussentijdse verklaring van de raad van bestuur

1ste kwartaal 2021

• • EPRA Earnings* bedragen 32,2 miljoen € op 31 maart 2021 (t.o.v. 25,0 miljoen € op 31 maart 2020), ofwel 0,97 €/aandeel
  • Huurinkomsten stijgen naar 53,4 miljoen € op 31 maart 2021 (+18% t.o.v. 31 maart 2020)
  • Vastgoedportefeuille* van ruim 4 miljard € op 31 maart 2021, een stijging van meer dan 220 miljoen € (+6%) ten opzichte van het einde van vorig boekjaar (31 december 2020)
  • 511 zorgvastgoedsites voor meer dan 38.000 gebruikers verspreid over 7 landen:
  • • 1.160 miljoen € in België (82 sites)
    • 745 miljoen € in Finland (177 sites)
    • 739 miljoen € in het Verenigd Koninkrijk (101 sites)
    • 667 miljoen € in Duitsland (75 sites)
    • 534 miljoen € in Nederland (70 sites)
    • 26 miljoen € in Ierland (1 site)
    • 19 miljoen € in Zweden (5 sites)
  • Toevoeging van een zevende land aan de portefeuille: eerste investeringen in Ierland
  • Pipeline van 756 miljoen € aan bouw- en renovatieprojecten en 280 miljoen € aan acquisities onder opschortende voorwaarden. Over het 1ste kwartaal werden 9 projecten opgeleverd voor een totaal investeringsbudget van ca. 56 miljoen €
  • Gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten van 19 jaar en 100% bezettingsgraad
  • Schuldgraad van 44,5% op 31 maart 2021
  • Succesvolle obligatie-uitgifte ('USPP') van 180 miljoen £ bij institutionele investeerders uit de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Canada
  • Nieuwe langlopende bankfinancieringen afgesloten ten bedrage van 180 miljoen €
• Alternatieve prestatiemaatstaf (Alternative Performance Measure - APM) in de zin van de ESMA-richtlijnen (European Securities and Market Authority) van 5 oktober 2015. Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de richtlijnen die door de ESMA werden uitgevaardigd. Een aantal van die APM's wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association - EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM's in deze tussentijdse verklaring zijn aangeduid met een asterisk (*). De prestatiemaatstaven die door IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM's. De APM's worden gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn, in bijlage 4.

1/31

PERSBERICHT

Gereglementeerde informatie

12 mei 2021 - vóór opening van de markten

Onder embargo tot 07u30 CET

1. Samenvatting van de activiteit sinds 1 januari 2021

In het eerste kwartaal van 2021 zet Aedifica opnieuw solide resultaten neer en heeft de Groep zijn positie als marktreferentie in Europees zorgvastgoed verder verstevigd. De internationale expansie van de Groep zette zich onverminderd voort door de talrijke acquisities en opleveringen die de voorbije maanden plaatsvonden.

EUROPESE EXPANSIE

Aedifica's internationale ambities kwamen het afgelopen kwartaal opnieuw tot uiting door een eerste reeks investeringen aan te kondigen van ca. 51 miljoen € in 5 woonzorgcentra in Ierland, waardoor de Groep een zevende land aan haar portefeuille toevoegt. Bovendien kondigde Aedifica eind maart de omvangrijke acquisitie aan van 19 Duitse woonzorgcentra, waardoor de portefeuille in Duitsland in de loop van de komende maanden de kaap van 1 miljard € zal overschrijden. Daarnaast heeft de Groep nog investeringen aangekondigd of uitgevoerd in 17 andere zorglocaties, waardoor Aedifica in het eerste kwartaal in totaal ca. 425 miljoen € aan investeringen heeft aangekondigd of uitgevoerd in 41 zorglocaties verspreid over Europa. Daarnaast werden 9 projecten uit de investeringspipeline afgerond ten bedrage van ca. 56 miljoen €.

Alle investeringen die de voorbije maanden werden uitgevoerd, hebben Aedifica's vastgoedportefeuille doen groeien tot 511 sites met een capaciteit voor ca. 28.200 bewoners en ca. 10.000 kinderen. De reële waarde van de vastgoedbeleggingen1 is met ca. 220 miljoen € gestegen (+6%) tot 4.035 miljoen € (tegenover 3.815 miljoen € aan het begin van het boekjaar). Daarnaast heeft de Groep op 31 maart 2021 een totaal investeringsprogramma in voorverhuurde ontwikkelingsprojecten en acquisities in uitvoering van ca. 1.036 miljoen € (zie bijlage 3). Rekening houdend met dat investeringsprogramma zal Aedifica's totale portefeuille naar verwachting op korte termijn de kaap van 4,9 miljard € bereiken.

SOLIDE RESULTATEN

Aedifica focust niet alleen op investeringen en groei, maar ook op het zorgvuldig beheer van haar bestaande vastgoedpatrimonium. Het resultaat van die inzet uit zich in een uitstekende huuromzet van 53,4 miljoen € op het einde van het eerste kwartaal (45,2 miljoen € een jaar eerder, een stijging van ca. 18%). De EPRA Earnings* bedragen 32,2 miljoen €, hetzij 0,97 € per aandeel en liggen licht boven het vooropgestelde budget. Aedifica's nettoresultaat bedraagt 44,7 miljoen €.

TOEKOMSTIGE GROEI

Het voorbije kwartaal heeft Aedifica opnieuw bewezen dat het ook in een volatiel macro-economisch klimaat haar groeiambities waar kan maken en in de verdere maanden van 2021 wil de Groep verdergaan op het ingeslagen pad. Aedifica heeft in 2021 al een grote stap vooruit gezet qua internationale groei dankzij haar eerste investeringen in Ierland en de acquisitie van de aanzienlijke Duitse portefeuille van 19 woonzorgcentra. Bovendien worden diverse nieuwe investeringsopportuniteiten geanalyseerd. Ook zonder rekening te houden met nieuwe investeringen, wordt de toekomstige groei van de Groep verzekerd door haar omvangrijk investeringsprogramma. Door die combinatie van nieuwe investeringen en bestaande afspraken rond de ontwikkeling, acquisitie, renovatie, uitbreiding en herontwikkeling van talrijke sites, kan Aedifica een portefeuille opbouwen van kwalitatieve gebouwen die aantrekkelijke nettorendementen bieden en haar positie als Europese marktreferentie in beursgenoteerd zorgvastgoed verder verstevigen. Dankzij de obligatie-uitgifte ('USPP') van 180 miljoen £ bij institutionele investeerders in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Canada en 180 miljoen € aan nieuwe langlopende bankfinancieringen beschikt de Groep over voldoende financiële middelen om haar ambities te realiseren.

1 Inclusief de activa bestemd voor verkoop*.

2/31

PERSBERICHT

Gereglementeerde informatie

12 mei 2021 - vóór opening van de markten

Onder embargo tot 07u30 CET

2. Belangrijke gebeurtenissen

2.1. Investeringen, opleveringen en verkopen tijdens het eerste kwartaal

• Investeringen in Duitsland, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Finland en Ierland

In totaal heeft Aedifica investeringen uitgevoerd of nieuwe projecten aangekondigd in 41 zorglocaties in Duitsland, Nederland, het Verenigd Koninkrijk, Finland en Ierland. Het totale bedrag van aangekondigde en uitgevoerde investeringen bedroeg op 31 maart 2021 ca. 425 miljoen €.

Naam	Type	Ligging	Datum	Investering	Pipeline	Brutohuur-	Oplevering/	Huurcontract	Uitbater
				(miljoen €) 1	(miljoen €) 2	rendement	uitvoering
						(ca. %)
Duitsland				-	245
Azurit-portefeuille (19 sites)	Acquisitie	Duitsland	31/03/2021	-	245	5%	-	25 jaar - NN	Azurit
	onder
	opschortende
	voorwaarden
Nederland				11	8
Stepping Stones Blaricum 3	Acquisitie &	Blaricum	26/01/2021	1	3	5,5%	Q2 2022	NNN	Korian-groep
	ontwikkeling
Martha Flora Oegstgeest	Acquisitie &	Oegstgeest	25/02/2021	2	5	5,5%	Q2 2022	25 jaar - NNN	Martha Flora
	ontwikkeling
Zuyder Haven Oss & Buyten	Acquisitie	Oss &	30/03/2021	8	-	6%	-	Wault 12 jaar -	Zorghaven
Haven Dordrecht		Dordrecht						NN	Groep
Verenigd Koninkrijk 4				50	34
Abbot Care Home	Acquisitie	Harlow	14/01/2021	45	-	5,5%	-	30 jaar - NNN	Excelcare
Stanley Wilson Lodge		Saffron Walden
St Fillans Care Home		Colchester
Shipley Canal Works	Acquisitie &	Shipley	05/03/2021	2	8	6%	Q3 2022	30 jaar - NNN	Burlington
	ontwikkeling
Corby Priors Hall Park	Acquisitie &	Corby	19/03/2021	3	11	5,5%	Q4 2021	35 jaar - NNN	Halcyon Care
	ontwikkeling								Homes
Wellingborough Glenvale	Acquisitie &	Wellingborough	19/03/2021	-	15	5,5%	Q1 2022	35 jaar - NNN	Halcyon Care
Park	ontwikkeling								Homes
Finland				8	18
2 projecten	Ontwikkeling	Finland	01/2021	-	9	6%	In de loop van de	NN-contracten	Meerdere
							komende 2 jaar		huurders
Espoo Rajamännynahde	Acquisitie	Espoo	01/02/2021	4	-	6,5%	-	20 jaar - NN	Pihlanjantertut
									Ry
Laukaa Peurungantie	Acquisitie	Laukaa	19/02/2021	4	-	6,5%	-	15 jaar - NN	Peurunka Oy
3 projecten	Ontwikkeling	Finland	03/2021	-	9	6,5%	In de loop van de	NN-contracten	Meerdere
							komende 2 jaar		huurders
Ierland				25	26
Brídhaven	Acquisitie	Mallow	12/02/2021	25	-	5,5%	-	25 jaar - NNN	Virtue
Waterford care home	Acquisitie	Waterford	11/03/2021	-	26	5,5%	In de loop van de	25 jaar - NNN	Virtue
New Ross care home	onder	New Ross					komende weken
Bunclody care home	opschortende	Bunclody
Killerig care home	voorwaarden	Killerig
Totaal				94	331

1. De bedragen in deze kolom omvatten de conventionele aanschaffingswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen. Deze investeringen genereren huurinkomsten (ook sites die in aanbouw zijn genereren al beperkte huurinkomsten (behalve in Finland en Zweden), met name op de reeds verworven terreinen).
2. De bedragen in deze kolom zijn de budgetten voor ontwikkelingsprojecten die Aedifica zal financieren of acquisities waarvan de opschortende voorwaarden in de loop van de komende maanden zullen worden vervuld. De ontwikkelingsprojecten staan opgelijst in de pipeline van projecten en renovaties (zie bijlage 3).
3. Dit project wordt ontwikkeld binnen de joint venture met de Korian-groep. Aedifica en Korian financieren elk 50% van het totale budget. In deze tabel wordt uitsluitend rekening gehouden met het deel van het budget dat Aedifica zal financieren.
4. Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.

Azurit Seniorenzentrum Alte Zwirnerei in Gersdorf (DE)	Martha Flora Oegstgeest in Oegstgeest (NL)
Acquisitie aangekondigd op 31 maart 2021	Ontwikkelingsproject aangekondigd op 25 februari 2021

3/31

PERSBERICHT

Gereglementeerde informatie

12 mei 2021 - vóór opening van de markten

Onder embargo tot 07u30 CET

• Opleveringen in België, Duitsland, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en Finland

In de loop van het eerste kwartaal werden in totaal 9 ontwikkelingsprojecten uit de pipeline opgeleverd na voltooiing van de bouwwerken. Het totale budget van alle projecten die werden voltooid, bedraagt ca. 56 miljoen €.

Naam	Type	Ligging	Datum	Investering	Brutohuur-	Huurcontract	Uitbater
				(miljoen €) 1	rendement
					(ca. %)
België				3
Kasteelhof	Uitbreiding	Dendermonde	01/01/2021	3	5,5%	30 jaar - NNN	Senior Living Group 2
Duitsland				25
Seniorenquartier Espelkamp 3	Ontwikkeling	Espelkamp	01/02/2021	10	>5%	30 jaar - NNN	EMVIA Living
Seniorenquartier Kaemenas	Ontwikkeling	Bremen	29/03/2021	15	>5%	30 jaar - NNN	EMVIA Living
Hof'
Nederland				5
Villa Nuova	Ontwikkeling	Vorden	23/02/2021	5	5,5%	20 jaar - NNN	Senior Living 2
Verenigd Koninkrijk 4				17
Hamberley Hailsham	Forward purchase	Hailsham	28/01/2021	16	5,5%	25 jaar - NNN	Hamberley Care Homes
Bessingby Hall	Uitbreiding	Bessingby	31/01/2021	1	6%	WAULT 22 jaar -	Burlington
						NNN
Finland				6
Kempele Ihmemaantie	Ontwikkeling	Kempele	22/01/2021	2	6,5%	20 jaar - NN	Kotoisin
Oulunsalon Vihannestie	Ontwikkeling	Oulu	26/02/2021	1	7%	15 jaar-NN	Siriuspäiväkodit
Porin Kerhotie	Ontwikkeling	Pori	19/03/2021	3	7%	15 jaar-NN	Dagmaaria
Totaal				56

1. Voor opgeleverde ontwikkelingsprojecten omvatten de bedragen in deze kolom uitsluitend de uitgevoerde werken. Voor acquisities die werden voltooid na vervulling van opschortende voorwaarden omvat dit bedrag de conventionele aanschaffingswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen.
2. Korian-groep.
3. Gedeeltelijke oplevering.
4. Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.

Kempele Ihmemaantie in Kempele (FI)	Hamberley Hailsham in Hailsham (DE)
Ontwikkelingsproject voltooid op 22 januari 2021	Forward purchase voltooid op 28 januari 2021

• Verkoop in het Verenigd Koninkrijk

In de loop van het eerste kwartaal werden één site in het Verenigd Koninkrijk verkocht om de vastgoedportefeuille te optimaliseren.

Naam	Ligging	Land	Datum	Verkoopprijs
				(miljoen €) 1
Randolph House	Scunthorpe	Verenigd Koninkrijk	10/02/2021	1,3
Totaal				1,3

1 Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.

4/31

PERSBERICHT

Gereglementeerde informatie

12 mei 2021 - vóór opening van de markten

Onder embargo tot 07u30 CET

2.2. Opleveringen na 31 maart 2021

• Oplevering in Duitsland

Na 31 maart 2021 werd nog één ontwikkelingsproject uit de Duitse pipeline opgeleverd na voltooiing van de bouwwerken.

Naam	Type	Ligging	Datum	Investering	Brutohuur-	Huurcontract	Uitbater
				(miljoen €) 1	rendement
					(ca. %)
Duitsland				13
Seniorenquartier Heiligenhafen	Ontwikkeling	Heiligenhafen	30/04/2021	13	>5%	30 jaar - NNN	EMVIA Living
Totaal				13

1 Voor opgeleverde ontwikkelingsprojecten omvatten de bedragen in deze kolom uitsluitend de uitgevoerde werken. Voor acquisities die werden voltooid na vervulling van opschortende voorwaarden omvat dit bedrag de conventionele aanschaffingswaarde van de grondposities en de bestaande opstallen.

Seniorenquartier Heiligenhafen in Heiligenhafen (DE)

Ontwikkelingsproject voltooid op 30 April 2021

5/31