Kasstroom Adecoagro S.A.

Aandelen

AGRO

LU0584671464

Voedselverwerking

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 13-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
11,57 ^USD	+1,67%		+1,31%	+4,23%

13/08	Transcript : Adecoagro S.A., Q2 2024 Earnings Call, Aug 13, 2024
12/08	Adecoagro S.A. rapporteert resultaten voor het tweede kwartaal en de zes maanden eindigend op 30 juni 2024	CI

73aa135363bef9fa45.ceqbPP11DRwEjAHOigoaeZMdUN7fEhPwKg4DueneixA.XKHeRc4aNG882FmF72JAMapsP623SHKIbVFFiqidvHQjx9xYnxE4cXPbQA

Gepubliceerde financiële gegevens: ADECOAGRO S.A.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	887 mln.	818 mln.	1,12 mld.	1,35 mld.	1,3 mld.
Totale Omzet	887 mln.	818 mln.	1,12 mld.	1,35 mld.	1,3 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	606 mln.	518 mln.	674 mln.	927 mln.	923 mln.
Brutowinst	281 mln.	300 mln.	450 mln.	421 mln.	376 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	108 mln.	111 mln.	141 mln.	185 mln.	167 mln.
Andere Operationele Kosten	56,5 mln.	18,81 mln.	40,52 mln.	23,68 mln.	5,29 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	165 mln.	130 mln.	181 mln.	209 mln.	172 mln.
Operationeel Inkomen	116 mln.	171 mln.	269 mln.	212 mln.	204 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-69,66 mln.	-70,81 mln.	-79,04 mln.	-81,15 mln.	-72,11 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	7,32 mln.	4,08 mln.	4,08 mln.	5,78 mln.	7,13 mln.
Netto Renteuitgaven	-62,34 mln.	-66,73 mln.	-74,96 mln.	-75,37 mln.	-64,98 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-	-	-	-	-
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-108 mln.	-109 mln.	18,94 mln.	19,28 mln.	90,93 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	70,58 mln.	338K	-44,38 mln.	-58,34 mln.	37,87 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	16,06 mln.	-4,99 mln.	169 mln.	97,72 mln.	268 mln.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-	-193K	-
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	74K	-	-	-	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	1,02 mln.	3,71 mln.	-387K	3,72 mln.	11,08 mln.
Afschrijving van activa	3,93 mln.	14,68 mln.	9,27 mln.	24,02 mln.	26,42 mln.
Andere Ongebruikelijke Posten	75K	-	-3,07 mln.	10,11 mln.	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	21,16 mln.	13,4 mln.	175 mln.	135 mln.	305 mln.
Inkomstenbelastingkosten	20,82 mln.	12,32 mln.	43,84 mln.	26,76 mln.	78,67 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	342K	1,07 mln.	131 mln.	109 mln.	227 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	342K	1,07 mln.	131 mln.	109 mln.	227 mln.
Minderheidsbelangen	-1,11 mln.	-658K	-48K	-468K	-430K
Netto-inkomen - (W&V)	-772K	412K	131 mln.	108 mln.	226 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	-772K	412K	131 mln.	108 mln.	226 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	-772K	412K	131 mln.	108 mln.	226 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	-0,01	0	1,13	0,98	2,11
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	-0,01	0	1,13	0,98	2,11
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	117 mln.	117 mln.	115 mln.	110 mln.	107 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	-0,01	0	1,13	0,98	2,1
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	-0,01	0	1,13	0,98	2,1
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	118 mln.	118 mln.	116 mln.	110 mln.	107 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,08	-0,03	0,92	0,55	1,56
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,08	-0,03	0,91	0,55	1,55
Dividend Per Aandeel	-	-	0,32	0,33	-
Uitkeringsratio	-	-	-	32,37	15,47
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	290 mln.	312 mln.	437 mln.	401 mln.	403 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	116 mln.	171 mln.	270 mln.	213 mln.	204 mln.
EBIT	116 mln.	171 mln.	269 mln.	212 mln.	204 mln.
EBITDAR	300 mln.	313 mln.	440 mln.	404 mln.	405 mln.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	98,38	92,01	25,11	19,77	25,76
Huidige Buitenlandse Belastingen	-666K	2,84 mln.	4,34 mln.	4,66 mln.	-4,57 mln.
Totale Huidige Belastingen	-666K	2,84 mln.	4,34 mln.	4,66 mln.	-4,57 mln.
Uitgestelde Buitenlandse Belastingen	21,49 mln.	9,48 mln.	39,5 mln.	22,1 mln.	83,24 mln.
Totale uitgestelde belastingen	21,49 mln.	9,48 mln.	39,5 mln.	22,1 mln.	83,24 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	8,92 mln.	-3,78 mln.	105 mln.	60,6 mln.	167 mln.
Gecapitaliseerde Rente	13,9 mln.	3,86 mln.	2,83 mln.	3,3 mln.	4,2 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	9,52 mln.	12,53 mln.	16,5 mln.	31,11 mln.	40,2 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Verkoop- en Marketingkosten	53,97 mln.	58,37 mln.	73,04 mln.	103 mln.	98,01 mln.
Algemene en Administratieve Kosten	53,53 mln.	51,82 mln.	65,39 mln.	80,37 mln.	67,39 mln.
Totaal netto huurkosten	10,44 mln.	939K	2,85 mln.	2,48 mln.	2,34 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	6,82 mln.	477K	1,67 mln.	1,39 mln.	1,09 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	3,62 mln.	462K	1,18 mln.	1,09 mln.	1,25 mln.
Onderhouds- en Reparatiekosten, Totaal	24,38 mln.	17,28 mln.	24,52 mln.	31,57 mln.	39,32 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	4,73 mln.	4,32 mln.	6,41 mln.	10,23 mln.	8,58 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	4,73 mln.	4,32 mln.	6,41 mln.	10,23 mln.	8,58 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	290 mln.	336 mln.	200 mln.	231 mln.	340 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	290 mln.	336 mln.	200 mln.	231 mln.	340 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	51,5 mln.	54,56 mln.	60,7 mln.	77,44 mln.	87,64 mln.
Andere Vorderingen	48,88 mln.	62,88 mln.	56,65 mln.	55,17 mln.	41,64 mln.
Totaal Vorderingen	100 mln.	117 mln.	117 mln.	133 mln.	129 mln.
Voorraad	230 mln.	284 mln.	415 mln.	510 mln.	460 mln.
Vooruitbetaalde kosten	12,52 mln.	10,43 mln.	9,4 mln.	6,88 mln.	6,95 mln.
Beperkt Geld	23K	36K	21K	1,36 mln.	11K
Andere Vlottende Activa, Totaal	15,95 mln.	17,95 mln.	19,91 mln.	142 mln.	119 mln.
Totaal Vlottende Activa	649 mln.	767 mln.	762 mln.	1,02 mld.	1,06 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	2,91 mld.	2,84 mld.	3,13 mld.	3,57 mld.	3,8 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-1,17 mld.	-1,26 mld.	-1,43 mld.	-1,62 mld.	-1,82 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	1,74 mld.	1,58 mld.	1,7 mld.	1,96 mld.	1,98 mld.
Langetermijninvesteringen	-	-	-	-	-
Goodwill	20,02 mln.	14,48 mln.	16,63 mln.	18,54 mln.	14,31 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	13,66 mln.	12,45 mln.	14,71 mln.	17,58 mln.	13,21 mln.
Langlopende vorderingen	-	-	-	-	-
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	13,66 mln.	19,82 mln.	10,32 mln.	8,76 mln.	9,78 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	82,23 mln.	88,33 mln.	77,12 mln.	85,94 mln.	92,46 mln.
Totaal Activa	2,52 mld.	2,48 mld.	2,58 mld.	3,11 mld.	3,16 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	90,59 mln.	111 mln.	152 mln.	193 mln.	141 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	34,29 mln.	30,37 mln.	31,92 mln.	38,83 mln.	46,84 mln.
Kortlopende leningen	27K	50,45 mln.	11,77 mln.	48,06 mln.	4,39 mln.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	188 mln.	107 mln.	100 mln.	232 mln.	203 mln.
Lopend gedeelte van leases	41,81 mln.	36,34 mln.	45,14 mln.	54,43 mln.	52,94 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	754K	760K	1,62 mln.	422K	5,02 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	8,87 mln.	23,41 mln.	14,6 mln.	44,27 mln.	41,2 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	364 mln.	359 mln.	357 mln.	611 mln.	494 mln.
Langlopende schuld	780 mln.	813 mln.	705 mln.	728 mln.	698 mln.
Lange-Termijn Leases	175 mln.	159 mln.	202 mln.	284 mln.	326 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	166 mln.	182 mln.	266 mln.	301 mln.	376 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	7,74 mln.	4,07 mln.	4,09 mln.	21,41 mln.	5,45 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	1,49 mld.	1,52 mld.	1,53 mld.	1,95 mld.	1,9 mld.
Gewone aandelen, Totaal	184 mln.	184 mln.	184 mln.	167 mln.	167 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	902 mln.	903 mln.	851 mln.	793 mln.	744 mln.
Ingehouden winsten	207 mln.	8,67 mln.	116 mln.	202 mln.	419 mln.
Eigen aandelen	-7,95 mln.	-7,63 mln.	-16,91 mln.	-4,79 mln.	-8,06 mln.
Algemeen Inkomen en Overig	-296 mln.	-162 mln.	-122 mln.	-31,7 mln.	-92,48 mln.
Totaal Eigen Vermogen	988 mln.	925 mln.	1,01 mld.	1,13 mld.	1,23 mld.
Minderheidsbelangen	40,61 mln.	38,68 mln.	36,11 mln.	37,55 mln.	36,52 mln.
Eigen Vermogen	1,03 mld.	964 mln.	1,05 mld.	1,16 mld.	1,27 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	2,52 mld.	2,48 mld.	2,58 mld.	3,11 mld.	3,16 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	117 mln.	117 mln.	111 mln.	108 mln.	106 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	117 mln.	117 mln.	111 mln.	108 mln.	106 mln.
Boekwaarde / Aandeel	8,44	7,89	9,11	10,41	11,59
Netto Boekwaarde	955 mln.	898 mln.	980 mln.	1,09 mld.	1,2 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	8,15	7,66	8,82	10,07	11,34
Totale Schuld	1,18 mld.	1,17 mld.	1,06 mld.	1,35 mld.	1,28 mld.
Nettoschuld	894 mln.	831 mln.	865 mln.	1,12 mld.	944 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	83,54 mln.	7,51 mln.	22,82 mln.	19,85 mln.	18,7 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	40,61 mln.	38,68 mln.	36,11 mln.	37,55 mln.	36,52 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	-	-	-	-	-
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	3	3	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	47,5 mln.	56,42 mln.	101 mln.	121 mln.	76,44 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	182 mln.	228 mln.	314 mln.	389 mln.	384 mln.
Voorraden - Overig	11K	-	-	-	-
Grond - (BS)	710 mln.	694 mln.	711 mln.	728 mln.	694 mln.
Gebouwen, Totaal	414 mln.	380 mln.	435 mln.	526 mln.	528 mln.
Machines, Totaal	791 mln.	743 mln.	803 mln.	893 mln.	1,08 mld.
Voltijdse werknemers	7,94K	-	-	8,9K	-
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	3,77 mln.	3,96 mln.	3,02 mln.	4,27 mln.	2,89 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	-772K	412K	131 mln.	108 mln.	226 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	218 mln.	181 mln.	216 mln.	252 mln.	272 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	84K	473K	434K	484K	377K
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	218 mln.	182 mln.	217 mln.	253 mln.	273 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	1,15 mln.	820K	1,2 mln.	1,78 mln.	1,35 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-1,02 mln.	-3,71 mln.	387K	-3,72 mln.	-11,08 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-74K	-	-	2,38 mln.	-3,5 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-1,4 mln.	-34,05 mln.	-6,98 mln.	-41,97 mln.	7,04 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-	-	-	-	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	4,73 mln.	4,32 mln.	6,41 mln.	10,23 mln.	8,58 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	117 mln.	193 mln.	162 mln.	127 mln.	4,26 mln.
Verandering in Debiteuren	-17,66 mln.	-55,23 mln.	-40,45 mln.	-60,75 mln.	3,68 mln.
Verandering in voorraden	-17,04 mln.	-40,46 mln.	-95,22 mln.	41,75 mln.	-35,8 mln.
Verandering in Crediteuren	13,1 mln.	828K	-1,5 mln.	-64,5 mln.	-43,92 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	6 mln.	9,7 mln.	-24,67 mln.	-3,33 mln.	5,26 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	322 mln.	257 mln.	349 mln.	370 mln.	435 mln.
Kapitaaluitgaven	-257 mln.	-176 mln.	-211 mln.	-227 mln.	-242 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	2,65 mln.	3,48 mln.	2,95 mln.	2,77 mln.	4,09 mln.
Contante Overnames	683K	-	-	1,12 mln.	-3,19 mln.
Desinvesteringen	5,83 mln.	26,17 mln.	18,11 mln.	19,88 mln.	33,24 mln.
Verkoop (Aankoop) van onroerend goed	-	-	-	-	-
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-8,62 mln.	-1,12 mln.	-1,93 mln.	-3,35 mln.	-1,29 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-	-	-	-98,01 mln.	35,61 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	8,14 mln.	25,42 mln.	16,73 mln.	5,2 mln.	62,12 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-249 mln.	-122 mln.	-175 mln.	-299 mln.	-112 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	194 mln.	207 mln.	286 mln.	348 mln.	449 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	108 mln.	116 mln.	30,97 mln.	41,08 mln.	7,74 mln.
Totale Uitgegeven Schuld	302 mln.	323 mln.	317 mln.	389 mln.	456 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-128 mln.	-234 mln.	-328 mln.	-193 mln.	-420 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-151 mln.	-75,09 mln.	-171 mln.	-105 mln.	-128 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-279 mln.	-309 mln.	-499 mln.	-298 mln.	-548 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	-	-	-	2,12 mln.	214K
Inkoop van Gewone Aandelen	-4,26 mln.	-4,36 mln.	-66,46 mln.	-36,84 mln.	-26,24 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-	-	-	-35 mln.	-35 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-	-	-	-35 mln.	-35 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-57,09 mln.	-64,16 mln.	-54,6 mln.	-45,03 mln.	-55,51 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-37,86 mln.	-53,92 mln.	-303 mln.	-23,57 mln.	-209 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	-18,9 mln.	-35,28 mln.	-6,82 mln.	-16,3 mln.	-5,48 mln.
Netto verandering in kasgeld	16,64 mln.	46,01 mln.	-137 mln.	30,89 mln.	109 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	57,66 mln.	60,03 mln.	53,59 mln.	44,79 mln.	55,48 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	2,28 mln.	2,09 mln.	2,2 mln.	8,12 mln.	1,34 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	16,16 mln.	31,62 mln.	33,52 mln.	-37,55 mln.	156 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	59,7 mln.	75,88 mln.	82,92 mln.	13,17 mln.	201 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-28,7 mln.	40,8 mln.	96,82 mln.	154 mln.	-33,83 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	23,49 mln.	14,61 mln.	-182 mln.	91,18 mln.	-92,21 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	3,03	4,26	6,64	4,66	4,07
Rendement op het Totaal Kapitaal	3,47	4,91	7,93	5,74	5,04
Rendement op Eigen Vermogen %	0,03	0,11	13	9,82	18,67
Rendement op Eigen Vermogen	-0,08	0,04	13,49	10,12	19,22
Margeanalyse
Brutomarge in %	31,7	36,71	40,04	31,23	28,97
SG&A Marge	12,23	13,54	12,5	13,73	12,85
EBITDA Marge %	32,64	38,12	38,86	29,78	31,01
EBITA Marge	13,12	20,93	23,98	15,78	15,74
EBIT Marge %	13,11	20,87	23,94	15,74	15,71
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	0,04	0,13	11,63	8,06	17,46
Nettowinstmarge %	-0,09	0,05	11,62	8,02	17,42
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	-0,09	0,05	11,62	8,02	17,42
Genormaliseerde Nettowinstmarge	1,01	-0,46	9,38	4,5	12,86
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	1,82	3,87	2,98	-2,79	11,98
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom