De Chinese detailhandel en de fabrieksactiviteit zijn in april sterk gedaald doordat COVID-19 lockdowns de bevoorradingsketens ernstig ontwrichtten, terwijl de fabrieksproductie in New York in mei voor de derde keer dit jaar inzakte door een ineenstorting van nieuwe orders en verzendingen.

De Chinese gegevens werpen een lange schaduw over de op één na grootste economie ter wereld, terwijl de sterke daling van de productie in New York een vroeg signaal zou kunnen zijn van de gevolgen van de plannen van de Fed om het monetaire beleid te verstrakken om de snel stijgende inflatie aan te pakken.

MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld sloot 0,21% lager en de rente op schatkistpapier daalde, met de benchmark 10-jaars note 4,7 basispunten lager op 2,886%, nadat deze een week geleden nog 3,2% had bereikt. Sommigen zien de daling sindsdien als een teken dat de markt alle of de meeste van de verwachte renteverhogingen van de Fed heeft ingeprijsd.

"Het belangrijkste wat er op dit moment in de markt gebeurt, is het feit dat de 10-jaars rente onder de 3% is gebleven," zei Tom Hayes, voorzitter en managing member van Great Hill Capital LLC.

Vijf Fed-functionarissen die dinsdag zullen spreken, zijn ook belangrijk gezien de recente tuimeling van de markt, zei hij.

"Gewoonlijk is het zo dat wanneer de markt op een dieptepunt staat en er vijf Fed-sprekers zijn, zij er over het algemeen niet zijn om de markt naar beneden te praten," zei Hayes.

Nu de winstgroei positief wordt en de koers-winstverhouding redelijker, zijn aandelen aantrekkelijker, zei hij.

De pan-Europese STOXX 600 index eindigde vlak, met een stijging van 0,04%, waarbij de dalende Duitse en Franse indexen lager sloten en de Britse FTSE 100 steeg op de dag.

De aandelen van de opkomende markten stegen met 0,30% en op Wall Street steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,08%, maar de S&P 500 verloor 0,39% en de Nasdaq Composite daalde met 1,2%.

China blijft een probleem, evenals Europa, vooral Oost-Europa en de dreigementen van Poetin ten aanzien van Finse en Zweedse plannen om tot de NAVO toe te treden, zei Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg bij Ingalls & Snyder.

"Wanneer je grote opwaartse dagen ziet, verbaast het me niet dat er de volgende dag wat winstnemingen zijn," zei Ghriskey, verwijzend naar de rally van vrijdag op Wall Street. "Wij zien gewoon een reactie op de recente kracht. Er zijn verschillende factoren die de markt aandrijven, maar over het algemeen zijn ze geen van alle erg positief."

Goldman Sachs verhoogde zijn prognose voor de groei van de winst per aandeel in 2022 van ruim 5% naar 8%, maar verlaagde zijn eindejaarsdoelstelling voor de S&P 500 van 4.700 naar 4.300 vanwege de vrees voor rente en groei.

Voormalig Goldman Chief Executive Lloyd Blankfein zei zondag dat hij denkt dat de Amerikaanse economie het risico loopt om mogelijk in een recessie terecht te komen nu de Fed de rente blijft verhogen om de stijgende inflatie aan te pakken.

De dollar daalde licht na vorige week een piek in 20 jaar te hebben bereikt.

De dollarindex daalde 0,316%, terwijl de euro 0,18% steeg op $1,0431 en de Japanse yen 0,09% steviger stond op 129,07 per dollar.

De dollar zal waarschijnlijk sterker worden vanwege de macro-economische vooruitzichten, waarvan de fundamenten er niet goed uitzien, zei Bipan Rai, Noord-Amerika hoofd van FX Strategy bij CIBC Capital Markets.

"Vanuit een risk-off perspectief zou dat de dollar nog steeds moeten ondersteunen ten opzichte van de meeste valuta's," zei Rai.

Maar de dollar is aan het consolideren na de recente kracht en zou meer range-bound handelssessies kunnen meemaken, zei hij.

De euro stond dicht bij zijn laagste punt sinds 2017. Francois Villeroy de Galhau, beleidsmaker van de Europese Centrale Bank, zei dat de zwakte van de euro een bedreiging zou kunnen vormen voor de pogingen van de centrale bank om de inflatie in de richting van haar doelstelling te sturen.

Goud steeg licht toen de dalende rente op schatkistpapier de tegenwind compenseerde van een relatief stevige dollar die, samen met het vooruitzicht van renteverhogingen, het goud naar een dieptepunt van meer dan 3-1/2 maand had geduwd.

De Amerikaanse goudfutures noteerden 0,3% hoger op $1.814 per ounce.

Olie steeg toen de Europese Unie dichter bij een invoerverbod op Russische ruwe olie kwam en traders signalen zagen dat de COVID-19 pandemie aan het wegebben was in de zwaarst getroffen gebieden in China, wat suggereerde dat er een aanzienlijk herstel van de vraag op komst was.

De Amerikaanse crude futures noteerden $3,71 hoger op $114,20 per vat, terwijl Brent $2,69 steeg om op $114,24 per vat te noteren.

Bitcoin daalde laatst 5,21% tot $29.664,88.

De rente op Europese staatsobligaties steeg, waarbij de Duitse 10-jaars rente met 0,9 basispunten daalde tot 0,943% - onder het hoogste niveau van ongeveer acht jaar van 1,19% dat het afgelopen maandag bereikte.

De ECB zal waarschijnlijk op haar volgende vergadering besluiten haar stimuleringsprogramma in juli te beëindigen en "zeer spoedig" daarna de rente te verhogen, zei ECB-beleidsmaker Pablo Hernandez de Cos zaterdag.