Amerikaanse rechter zegt Palihapitiya moet rechtszaak tegen aandeelhouders van Clover voeren

Een Amerikaanse rechter heeft bepaald dat durfkapitaalinvesteerder Chamath Palihapitiya, Clover Health Investments Corp en zijn leidinggevenden een rechtszaak moeten voeren waarin wordt beweerd dat zij beleggers hebben misleid over de ziektekostenverzekeraar toen deze naar de beurs ging via een van Palihapitiya's vele special purpose acquisition companies.

U.S. District Judge Aleta Trauger in Nashville heeft maandag geweigerd de zaak te seponeren, waardoor beleggers door kunnen gaan met beschuldigingen dat Clover heeft gelogen over de bron van zijn groei en het bestaan van een onderzoek van het U.S. Department of Justice naar het bedrijf.

Vertegenwoordigers van Clover reageerden niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar op dinsdag.

Palihapitiya wordt de "SPAC King" genoemd vanwege zijn zogenaamde "blanco cheque" bedrijven, die lege hulzen van geld zijn die worden verzameld met het specifieke doel om te fuseren met een particulier doelwit binnen twee jaar na de beursgang van de SPAC. Het particuliere bedrijf gaat via het proces naar de beurs.

Terwijl grote sponsors zoals Palihapitiya en Michael Klein vorig jaar tijdens de hausse enorme winsten boekten - althans op papier - op deals met hun SPAC's, sloten diverse andere investeerders zich aan bij de dealmaking frenzy in de hoop een soortgelijk fortuin te vergaren.

De SPAC-bonanza was echter net zo snel voorbij als hij begonnen was. Een strenge reglementering onder leiding van de U.S. Securities and Exchange Commission, gekoppeld aan de slechte financiële prestaties van een meerderheid van de SPACs, deden beleggers schrikken en veroorzaakten een enorme verkoopgolf.

Clover, dat door Medicare gedekte verzekeringsplannen verkoopt, ging in oktober 2020 naar de beurs via een deal van 3,7 miljard dollar met een door Palihapitiya gesteunde SPAC.

In februari 2021 beschuldigde short-selling firma Hindenburg Research Clover van het verdoezelen van het DOJ-onderzoek, waardoor de aandelen van Clover met 10% daalden en beleggers naar de rechter stapten.

Clover heeft gezegd dat het onderzoek routine was en niet financieel materieel was om bekend te maken. De SEC is een onderzoek gestart naar de beweringen van Hindenburg.

De rechtszaak voor beleggers eist schadevergoeding voor beleggers die aandelen bezaten tussen 6 oktober 2020, toen de deal met Clover werd aangekondigd, en 3 februari 2021, toen Hindenburg het rapport over Clover publiceerde.