De rente op staatsobligaties steeg nadat een groep functionarissen van de Federal Reserve die deze week tegen de renteverlaging van de centrale bank had gestemd, hun bezorgdheid uitsprak dat de inflatie te hoog blijft om lagere financieringskosten te rechtvaardigen.
Het aandeel Broadcom daalde met 11,4% nadat de chipfabrikant waarschuwde voor lagere marges in de toekomst, wat opnieuw zorgen baarde over de winstgevendheid van de sterk toenemende investeringen in AI.
Oracle daalde met 4,5%, bovenop de daling van bijna 11% op donderdag, na de zwakke financiële prognose van het cloudsoftwarebedrijf. De aandelen van Oracle stonden vrijdag onder druk, zelfs nadat het een bericht van Bloomberg had ontkend dat de datacenters voor ChatGPT-maker OpenAI vertraging zouden oplopen.
Het hielp niet dat de S&P 500 en de Dow donderdag recordhoogtes hadden bereikt en dat beleggers uitkeken naar belangrijke arbeidsmarkt- en inflatiecijfers die in de komende week zouden worden gepubliceerd, aldus Anthony Saglimbene, hoofd marktstrateeg bij Ameriprise.
"Het is niet verrassend dat de markt vandaag verkoopt na een paar behoorlijk solide weken", aldus Saglimbene, die eraan toevoegde dat na recordsloten en met "enige verstoring in het AI-thema op dit moment, beleggers vandaag kijken naar enkele van de meer defensieve sectoren".
De rapporten van het Ministerie van Arbeid over de werkgelegenheid buiten de landbouw, de consumenteninflatie en de detailhandelsverkopen worden volgende week gepubliceerd en kunnen meer inzicht geven in de gezondheid van de economie, nadat de sluiting van de overheid in oktober beleggers en beleidsmakers verstoken heeft gehouden van officiële gegevens.
"De markt is waarschijnlijk een beetje voorzichtig in afwachting van die belangrijke cijfers volgende week", aldus de strateeg.
De Nasdaq Composite verloor 398,69 punten, ofwel 1,69%, tot 23.195,17, terwijl de S&P 500 73,59 punten, ofwel 1,07%, verloor tot 6.827,41. Over de hele week daalde de S&P 500 met 0,63%, terwijl de Nasdaq 1,62% verloor.
De Dow Jones Industrial Average daalde 245,96 punten, ofwel 0,51%, tot 48.458,05, maar wist toch een wekelijkse winst van 1,05% te boeken.
Broadcom was de grootste rem op de S&P 500 op die dag en de zwaargewicht AI-chipmarktleider Nvidia, met een daling van 3,3%, was de op één na grootste rem. In navolging daarvan verloren alle aandelen in de Philadelphia-halfgeleiderindex terrein, waarbij de index met 5,1% daalde, de zwakste sessie sinds 10 oktober.
Andere bedrijven die hebben geprofiteerd van AI-investeringen, maar vrijdag een ommekeer maakten, waren onder meer SanDisk, dat 14,7% daalde en daarmee de grootste procentuele daler van de S&P 500 was. Beleggers verlieten ook AI-infrastructuurbedrijven, waarbij CoreWeave 10,1% daalde en Oklo 15,1% verloor.
Zes van de elf S&P 500-sectoren sloten lager, aangevoerd door zwaargewicht technologieaandelen, die 2,9% daalden, het grootste dagelijkse verlies sinds 10 oktober. Defensieve consumptiegoederen gingen aan kop met een winst van 0,9%.
Een ander positief punt was dat het aandeel Lululemon Athletica 9,6% steeg nadat de kledingfabrikant zijn winstprognose voor het hele jaar had verhoogd en had aangekondigd dat CEO Calvin McDonald het bedrijf zou verlaten.
De aandelen van Costco Wholesale sloten de dag echter vrijwel onveranderd af, ondanks dat het bedrijf de verwachtingen van Wall Street voor de omzet en winst in het eerste kwartaal overtrof, omdat consumenten voorafgaand aan de cruciale feestdagen betaalbare basisbenodigdheden en leuke extra's in de winkels van het bedrijf kochten.
Op de NYSE waren er 2,23 keer meer dalers dan stijgers. Op de Nasdaq stegen 1.419 aandelen en daalden 3.315, waarbij de dalers de stijgers met een verhouding van 2,34 tegen 1 overtroffen.
De S&P 500 noteerde 32 nieuwe 52-weeks hoogste koersen en 5 nieuwe laagste koersen, terwijl de Nasdaq Composite 136 nieuwe hoogste koersen en 98 nieuwe laagste koersen noteerde.
Op de Amerikaanse beurzen werden 18,08 miljard aandelen verhandeld, vergeleken met het gemiddelde van 17,25 miljard tijdens de afgelopen 20 sessies.
