Amazon verloor 8% nadat het een stijging van meer dan 50% in kapitaaluitgaven voor dit jaar voorspelde, waarmee het de AI-gedreven investeringsgolf onder zijn "Magnificent Seven"-sectorgenoten verder aanjaagt.
De S&P 500 en de Nasdaq maakten een einde aan drie opeenvolgende verliesdagen, terwijl de Dow kortstondig een piek bereikte doordat koopjesjagers de kans grepen om in te stappen na de daling.
Chipaandelen, die zwaar werden getroffen door de techverkoop, waren de belangrijkste aanjagers van de rally van de dag. Broadcom steeg met 5,6% en AMD sprong 7,5%. Super Micro won bijna 10%.
Negen van de elf subindices sloten hoger. De PHLX halfgeleiderindex steeg met 4,6%, terwijl de S&P 500 technologie-index 2,8% toevoegde.
Toch bleef het sentiment broos omdat de markten probeerden het directe effect van stijgende AI-kapitaaluitgaven te rijmen met hun langetermijnrendement, en omdat de vrees bleef bestaan dat geavanceerde AI-tools de vraag naar traditionele softwarebedrijven kunnen aantasten.
"We zullen deze schommelingen blijven zien omdat de zorgen die de markten aandrijven niet van korte duur zijn," aldus Ben Falcone, managing director bij Kayne Anderson Rudnick.
"Deze kwesties zijn meer van structurele aard en ik zie ze voorlopig niet verdwijnen."
Beleggers richten zich nu op de AI-budgetten van megacapbedrijven na de forse investeringsplannen van Microsoft eind vorige maand, een druk die alleen maar toenam nadat Alphabet zijn uitgavenplannen opvoerde en daarmee de verkoopgolf van donderdag verergerde.
De "Magnificent Seven" lieten vrijdag een gemengd beeld zien: Alphabet verloor 3%, terwijl Tesla 3% won. Nvidia, het laatste lid van de groep dat nog moet rapporteren, sprong 7% omhoog.
Software- en dataservice-aandelen wisten na een weeklange daling ook weer terrein te winnen.
CrowdStrike en Palantir stegen respectievelijk 3,6% en 4,8%. De S&P 500 Software & Services-index boekte zijn eerste winst na zeven opeenvolgende dalingen, al stond de index op weekbasis nog altijd op een verlies van meer dan 8% -- de zwakste prestatie sinds maart 2020.
Om 11:26 uur ET steeg de Dow Jones Industrial Average met 874,32 punten, of 1,79%, tot 49.783,04. De S&P 500 won 94,49 punten, of 1,39%, tot 6.892,89, terwijl de Nasdaq Composite 326,80 punten, of 1,45%, steeg naar 22.867,38.
De CBOE-volatiliteitsindex, de angstgraadmeter van Wall Street, daalde voor het eerst in drie dagen, met 3,19 punten tot 18,258.
De winsten van vrijdag konden echter slechts een deel van de verliezen van eerder in de week goedmaken. De S&P 500 stevende af op zijn slechtste week sinds eind december, terwijl de Nasdaq op weg was naar het grootste weekverlies sinds november.
De AI-handel, vorig jaar nog een van de grootste motoren van de beursrally, ondergaat nu een stevige stresstest doordat geld verschuift naar defensieve havens zoals consumentengoederen en telecom. Die rotatie vindt plaats terwijl risicovolle activa worden teruggeschroefd, met bitcoin die 50% lager staat dan zijn piek in oktober.
De Russell 2000-index steeg 2,8% en was op weg naar zijn beste week sinds eind november. De S&P 600 small-cap-index en de S&P 400 mid-cap-index stegen deze week beide met meer dan 1%.
Deze week markeerde ook het halverwege punt van een van de drukste periodes van het kwartaalcijferseizoen. Vanaf donderdag hadden ongeveer 270 S&P 500-bedrijven gerapporteerd, waarvan ongeveer 80% de verwachtingen van analisten overtrof, volgens gegevens van LSEG, ruim boven het gebruikelijke slagingspercentage van circa 67%.
Molina Healthcare kelderde 27% nadat de zorgverzekeraar een winstverwachting voor 2026 afgaf die minder dan de helft bedroeg van wat Wall Street had voorzien.
Roblox steeg 11% nadat het videogameplatform een omzetprognose voor fiscaal 2026 presenteerde die boven de verwachtingen lag.
