Tekenen van een verzwakkende arbeidsmarkt vielen samen met een staking van zorgpersoneel en barre winterse omstandigheden. Het werkloosheidspercentage steeg naar 4,4%.
Handelaars vervroegden hun weddenschappen op een renteverlaging van 25 basispunten door de Federal Reserve. De kans op een verlaging in juni wordt nu geschat op ongeveer 50%, tegenover circa 35% eerder op de dag, zo blijkt uit gegevens van LSEG.
"Gezien de ontwikkelingen in het Midden-Oosten en de stijging van de energieprijzen, dacht ik dat de eerste renteverlaging waarschijnlijk in september zou komen," aldus Jeff Schulze, hoofd economische en marktstrategie bij ClearBridge Investments.
"Maar gezien de hernieuwde zwakte op de arbeidsmarkt komen beide kanten van het dubbele mandaat van de Fed in beeld. Ik denk inmiddels dat de eerste renteverlaging in juli zal plaatsvinden."
Het dubbele mandaat van de Fed is het in evenwicht houden van zowel de prijzen als de arbeidsmarkt.
Ondertussen zorgde het conflict in het Midden-Oosten voor de grootste stijging van de olieprijzen in een week sinds de Russische invasie van Oekraíne in 2022, waardoor het scheepvaartverkeer door de strategische Straat van Hormuz tot stilstand kwam.
De prijs voor Brent-olie bereikte 90 dollar per vat, waardoor de subindex voor luchtvaartmaatschappijen van de S&P 500 afstevent op een weekverlies van bijna 13%.
Aardgasproducent Qatar verklaarde volgens een rapport dat het "weken tot maanden" zou duren om de normale leveringen te hervatten, zelfs in het geval van een onmiddellijk staakt-het-vuren. Ook werd gewaarschuwd dat alle energieproducenten in de Golf de export binnen enkele weken zouden kunnen staken, wat de olieprijs naar 150 dollar per vat zou kunnen drijven.
Om 11:44 uur ET daalde de Dow Jones Industrial Average met 577,08 punten, of 1,20%, naar 47.377,66. De S&P 500 verloor 72,78 punten, of 1,07%, tot 6.758,27 en de Nasdaq Composite zakte 194,43 punten, of 0,85%, naar 22.554,56.
De verliezen waren breed gedragen binnen de S&P 500, terwijl banken met 2,7% kelderden en een dieptepunt in ruim vier weken bereikten door onrust op de markt voor private kredieten.
Vermogensbeheerder BlackRock verloor 5,6% nadat het opnames uit een belangrijk private-creditfonds beperkte na een golf van verzilveringsverzoeken, in navolging van rivaal Blackstone eerder deze week.
Kredietverstrekker Western Alliance daalde met 12,9% na het aanspannen van een rechtszaak tegen Jefferies vanwege het niet betalen van leningen die verbonden zijn aan de failliete auto-onderdelenleverancier First Brands Group. Jefferies daalde met 8,7%.
De CBOE-volatiliteitsindex bereikte het hoogste punt in vier maanden, terwijl de rentegevoelige Russell 2000-index met 1,8% daalde.
Onder de uitschieters steeg chipbedrijf Marvell Technology met 21% na een omzetprognose voor het fiscale jaar 2028 die boven de verwachtingen lag.
Ondanks de sombere stemming hielden Amerikaanse aandelen deze week beter stand dan de Aziatische en Europese markten, gesteund door een sprong in tech-aandelen en het feit dat het land een netto-exporteur van olie is.
"Het conflict in het Midden-Oosten was gunstig voor de Amerikaanse aandelenmarkt, althans tot het banenrapport van vanochtend. We zagen een vlucht naar de veiligheid van de dollar en de Amerikaanse markt hield beter stand. Voor mij is dat 'Sell-America'-thema het afgelopen jaar met ups en downs gegaan," zei Gary Schlossberg, mondiaal strateeg bij Wells Fargo Investment Institute.
Federal Reserve-bestuurder Christopher Waller zei op Bloomberg Television dat de stijging van de olieprijzen niet noodzakelijkerwijs hoeft te leiden tot aanhoudende inflatie of een wijziging in het monetaire beleid rechtvaardigt.
Op de NYSE waren er 4,02 keer zoveel dalers als stijgers; op de Nasdaq was de verhouding 2,69 tegen 1.
De S&P 500 noteerde vijf nieuwe hoogtepunten in 52 weken en drie nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq Composite 36 nieuwe hoogtepunten en 115 nieuwe dieptepunten registreerde.
