Amazon zakte 8% in de voorbeurshandel, nadat het bedrijf voorspelde dat de kapitaaluitgaven dit jaar met meer dan 50% zouden stijgen. Daarmee intensiveert Amazon de AI-gedreven investeringsgolf die al gaande is onder zijn "Magnificent Seven"-sectorgenoten.
De scepsis van beleggers over AI-uitgaven is toegenomen sinds Microsoft eind vorige maand ambitieuze investeringsplannen bekendmaakte, waardoor de investeringsbudgetten van megacaps extra onder de loep kwamen te liggen.
De forse investeringsplannen van Alphabet leidden donderdag tot een breedgedragen uitverkoop in de technologiesector, waardoor de Nasdaq op het laagste niveau in meer dan twee maanden sloot.
"We zitten in een periode van meer onderscheidingsvermogen. Het gaat niet alleen om wie door AI wordt geraakt, maar ook om het afstraffen van bedrijven die veel uitgeven aan AI-kapitaaluitgaven," aldus Kristina Hooper, hoofdstrateeg bij Man Group.
Alphabet, het moederbedrijf van Google, verloor 1%, terwijl Microsoft 1,6% won. Nvidia, dat kan profiteren van de hogere AI-uitgaven en als laatste van de Mag 7-bedrijven nog moet rapporteren, steeg 2,7%.
Ook software- en dataservice-aandelen begonnen na een zware week, waarin zorgen leefden dat snel verbeterende AI-tools de vraag naar traditionele bedrijven kunnen ondermijnen, weer wat te herstellen.
ServiceNow en CrowdStrike stegen respectievelijk 2,1% en 3,4%. Toch stond de S&P 500 Software and Services-index op koers voor een daling van bijna 10% deze week, de slechtste prestatie sinds maart 2020.
Chipfabrikanten Broadcom en Micron Tech, die werden meegesleurd in de tech-verkoopgolf, stegen elk met 3,7%.
De CBOE-volatiliteitsindex, de angstgraadmeter van Wall Street, daalde voor het eerst in drie dagen en stond 1,68 punten lager op 20,1.
Om 08:26 uur ET stonden de Dow E-minis 263 punten hoger, ofwel 0,54%, de S&P 500 E-minis stegen 38,5 punten, ofwel 0,56%, en de Nasdaq 100 E-minis stonden 173,25 punten, ofwel 0,7%, hoger.
De S&P 500 beleefde zijn slechtste week in meer dan vier maanden, terwijl de techzware Nasdaq op koers lag voor de grootste wekelijkse daling in meer dan tien maanden.
De AI-handel, vorig jaar een van de grootste motoren van de beursrally, ondergaat een flinke stresstest nu geld verschuift naar defensieve sectoren als consumentengoederen en telecom. Die rotatie vindt plaats terwijl risicovolle activa worden afgebouwd, met bitcoin 50% lager dan de piek in oktober.
De futures van de small-cap Russell 2000-index stegen 1,3%. Zowel de S&P 600 small-cap index als de S&P 400 mid-cap index gingen deze week ongeveer 1% omhoog, terwijl de S&P 500 value index bijna 1% hoger stond voor de week.
Ongeveer 80% van de 270 S&P 500-bedrijven die tot nu toe kwartaalcijfers hebben gepubliceerd, heeft de verwachtingen van analisten overtroffen, volgens gegevens van LSEG. In een gemiddeld kwartaal ligt dat percentage op 67%.
Molina Healthcare kelderde 32% nadat de zorgverzekeraar een winstverwachting voor 2026 afgaf die minder dan de helft bedroeg van de verwachtingen op Wall Street. Centene voorspelde een jaarwinst boven de schattingen, maar het aandeel daalde alsnog met 4,8%.
Roblox sprong 10,6% omhoog nadat het videogameplatform voor fiscaal 2026 boekingen boven de verwachtingen van Wall Street voorspelde.
Ondertussen wijzen recente inflatiecijfers erop dat de Amerikaanse economie nog steeds standhoudt, ook al suggereren verschillende arbeidsmarktindicatoren dat de arbeidsmarkt onder druk blijft staan. Dit vergroot het belang van het uitgestelde banenrapport over januari dat volgende week verschijnt.
