(Alliance News) - Smithson Investment Trust PLC heeft woensdag een positief totaalrendement op de intrinsieke waarde over het eerste halfjaar van 2025 bekendgemaakt, waarmee het beter presteerde dan zijn referentie-index, die een licht negatief rendement boekte.
Het trustfonds, opgericht door aandelenbelegger Terry Smith, doet langetermijninvesteringen in een portefeuille van 25 tot 40 kleine en middelgrote beursgenoteerde bedrijven wereldwijd. De benchmark is de MSCI World SMID-index.
De intrinsieke waarde per aandeel bedroeg op 30 juni 1.670,0 pence, een stijging van 2,3% ten opzichte van 1.631,8 pence op 31 december. Het totale rendement van de intrinsieke waarde over de afgelopen zes maanden bedroeg 2,4%, tegenover een negatief rendement van 0,3% voor de referentie-index.
In vergelijking met een jaar eerder steeg de NAV met 6,4% ten opzichte van 1.569,5 pence.
Het totale nettovermogen bedroeg op 30 juni 1,91 miljard GBP, een daling ten opzichte van 2,13 miljard GBP op 31 december, doordat Smithson aandelen bleef terugkopen om de korting van de aandelenkoers op de NAV te dichten. Het kocht in 2024 46,6 miljoen aandelen terug, 26% van het totaal, en in de eerste helft van 2025 nog eens 15,9 miljoen. Sinds de start van het programma heeft het 35% van zijn aandelen teruggekocht.
Desondanks is de korting op de intrinsieke waarde op 30 juni opgelopen tot 10,3%, tegen 9,1% op 31 december. Als gevolg daarvan bedroeg het totale rendement van het aandeel in de eerste helft slechts 1,0%.
Het aandeel Smithson daalde woensdag in Londen met 0,3% tot 1.514,00 pence.
"Hoewel het terugkoopprogramma de korting van het bedrijf nog niet tot onder de 10% heeft teruggebracht – wat het doel van de raad van bestuur is – blijft de raad ervan overtuigd dat dit op middellange termijn kan worden bereikt", aldus Smithson.
"Hoewel terugkoop geleidelijk de omvang van het bedrijf vermindert, met een marktkapitalisatie van ongeveer 1,7 miljard GBP, wordt niet verwacht dat dit van invloed zal zijn op de liquiditeit van de aandelen. Het bedrijf blijft een van de grootste en meest liquide bedrijven in zijn sector van beleggingsfondsen."
Smithson is opgenomen in de FTSE 250-index.
De winst per aandeel bedroeg in de eerste helft 4,46 pence, maar voor de tweede helft wordt een lagere winst verwacht. Smithson keert geen interim-dividend uit.
Door Tom Waite, redacteur Alliance News
Opmerkingen en vragen kunt u richten aan newsroom@alliancenews.com
Copyright 2025 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
