De S&P 500 en de Nasdaq bogen eerdere verliezen om en bereikten nieuwe recordhoogtes bij het slot, terwijl chipaandelen herstelden van de daling van dinsdag.
Zes van de 'Magnificent Seven'-groep van AI-gerelateerde megacaps wonnen tussen de 1,4% en 3,9%.
'Ondanks aanhoudend hoge inflatiecijfers blijft de technologiesector veerkrachtig', aldus Ryan Detrick, hoofd marktstrateeg bij Carson Group in Omaha, Nebraska. 'En na enige zwakte gisteren, veerden de chipaandelen vandaag krachtig op.'
Een rapport van het Department of Labor toonde aan dat de producentenprijzen vorige maand met 1,4% zijn gestegen, de grootste maandelijkse toename in vier jaar. Hoewel de stijging grotendeels werd veroorzaakt door verstoringen in de ruwe olie-aanvoer door de sluiting van de Straat van Hormuz, liet het rapport zien dat de stijgende olieprijzen beginnen door te sijpelen naar andere segmenten van de economie, wat suggereert dat de oplopende inflatie alomtegenwoordig wordt.
Recente inflatiecijfers temperen de resterende hoop op een spoedige renteverlaging door de Federal Reserve. Susan Collins, president van de Boston Fed, verklaarde woensdag zelfs dat een renteverhoging tot de mogelijkheden behoort als de inflatiedruk niet afneemt.
Kevin Warsh, de genomineerde van president Donald Trump om Fed-voorzitter Jerome Powell op te volgen, werd door de Senaat bevestigd in een stemming langs partijlijnen.
'Ik zou voorzichtig zijn om het risico op een langere periode van inflatie en verhoogde rentetarieven niet over het hoofd te zien', zei Jim Baird, chief investment officer bij Plante Moran Financial Advisors in Southfield, Michigan. Hij voegde eraan toe dat het PPI-rapport 'het narratief van inflatierisico versterkt en in ieder geval pleit voor een langere pauze door de Fed.'
TRUMP, MUSK, HUANG EN XI
Trump arriveerde in Peking, samen met een gevolg waaronder Nvidia-topman Jensen Huang en Elon Musk, voorafgaand aan een tweedaagse top met zijn Chinese ambtgenoot Xi Jinping. Onderwerpen op de agenda zijn onder meer het aandringen bij Xi op het 'openstellen' voor Amerikaanse bedrijven en het handhaven van een fragiele handelsbestand. Trump zal ook proberen zijn populariteitscijfers op te krikken, die zwaar te lijden hebben gehad onder de oorlog met Iran en de daaruit voortvloeiende stijging van de energieprijzen.
Aandelen van Nvidia en Tesla stegen met respectievelijk 2,3% en 2,7%.
De ontmoeting vindt plaats tegen de achtergrond van Chinese waarschuwingen over Amerikaanse wapenverkopen aan Taiwan en kritiek op voorgestelde wetgeving die het voor Chinese chipmakers moeilijker zou maken om AI-halfgeleiders te produceren.
'President Trump nam bijna een klein leger met zich mee om de Chinese leiders en president Xi te ontmoeten', zei Detrick. 'Met al het negatieve nieuws over Iran wil hij deze ontmoeting in China afsluiten met potentieel enkele belangrijke deals.'
De Dow Jones Industrial Average daalde met 67,36 punten, of 0,14%, tot 49.693,20, de S&P 500 steeg met 43,29 punten, of 0,58%, tot 7.444,25 en de Nasdaq Composite won 314,14 punten, of 1,20%, tot 26.402,34.
Van de 11 belangrijkste sectoren van de S&P 500 lieten communicatiediensten en technologie de grootste procentuele winsten zien, terwijl nutsbedrijven de grootste achterblijvers waren.
Morgan Stanley verhoogde het jaarlijkse koersdoel voor de S&P 500-index van 7.800 naar 8.000 punten, met de mededeling dat Amerikaanse aandelen voldoende ruimte hebben voor een rally nu bedrijven sterke winstcijfers blijven rapporteren.
Ford schoot met 13,2% omhoog, de grootste procentuele stijging op één dag in zes jaar, nadat Morgan Stanley de energieactiviteiten van de automaker en de samenwerking met de Chinese batterijgigant CATL een 'ondergewaardeerd' concurrentievoordeel noemde.
Nebius Group steeg met 15,7% nadat het AI-cloudbedrijf een bijna achtvoudige stijging van de kwartaalomzet rapporteerde.
EchoStar klom 3,0%, de dag na de goedkeuring door de Federal Communications Commission van de verkoop van draadloos spectrum ter waarde van 40 miljard dollar aan SpaceX en AT&T.
Cryptovalutabedrijven Coinbase en Strategy daalden met respectievelijk 2,8% en 3,5%, meegesleurd door de zwakte van bitcoin en ethereum.
Het aantal dalers overtrof het aantal stijgers op de NYSE met een verhouding van 1,21 tegen 1. Er waren 433 nieuwe hoogtepunten en 175 nieuwe dieptepunten op de NYSE.
Op de Nasdaq stegen 2.273 aandelen en daalden er 2.450, waarbij de dalers de stijgers overtroffen met een verhouding van 1,08 tegen 1.
De S&P 500 noteerde 37 nieuwe 52-weken hoogtepunten en 46 nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq Composite 119 nieuwe hoogtepunten en 191 nieuwe dieptepunten registreerde.
Het handelsvolume op de Amerikaanse beurzen bedroeg 19,03 miljard aandelen, vergeleken met het gemiddelde van 18,12 miljard voor de volledige sessie over de afgelopen 20 handelsdagen.
