De economie begon het jaar sterk, maar de gevolgen van de oorlog in Oekraïne en de stijgende energieprijzen die dat met zich meebrengt, worden steeds meer gevoeld.
Het bruto binnenlands product zal in 2023 naar verwachting krimpen - al is het maar met een marginale 0,1% - na een groei van 2,7% dit jaar, aldus het Nationaal Instituut voor Economisch Onderzoek (NIER) in een prognose op woensdag.
Het NIER gaat uit van een gemiddelde inflatie van 7,7% dit jaar en 4,6% in 2023, beide hoger dan verwacht in augustus.
De centrale bank streeft naar een inflatie van 2%.
De inflatie bedroeg in augustus 9,0%, waardoor de Riksbank de beleidsrente met een vol procentpunt verhoogde - de meest agressieve eenmalige verkrapping sinds het begin van de jaren negentig.
Er zullen er nog meer volgen nu de centrale bank haar reactie op de inflatie op het hoogste punt in 30 jaar vooruitschuift en probeert te voorkomen dat de prijzen blijven stijgen.
"De belangrijkste boodschap is waarschijnlijk dat huishoudens en bedrijven inderdaad de gevolgen van een strenger monetair beleid zullen voelen, maar als de inflatie omhoog schiet zoals in de jaren '70 en '80, zou dat nog erger en veel erger zijn", zei vice-gouverneur Per Jansson van de centrale bank woensdag tijdens een toespraak.
De economie was al aan het vertragen en hogere tarieven zullen de vraag verder afremmen.
Uit afzonderlijke gegevens bleek woensdag dat het algemene consumenten- en ondernemersvertrouwen het laagst is sinds augustus 2020, hoewel het nog steeds ruim boven het voorjaar van dat jaar ligt, toen Zweden in de greep was van de COVID-19-pandemie.
De detailhandelsverkopen daalden in augustus met 5,1%.
De sombere vooruitzichten hebben al gevolgen gehad voor de huizenmarkt, waar de prijzen naar verwachting met maar liefst 20% zullen dalen vanaf de piek in het voorjaar tot het dieptepunt volgende zomer.
