De dollarindex daalde in de aanloop naar het Amerikaanse non-farm payrolls report van vrijdag, vooral onder druk van de yen, die met meer dan 2% steeg naar de sterkste koers in drie maanden.
Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan (BOJ), zei op donderdag dat de centrale bank verschillende opties heeft op welke rentetarieven ze zich moet richten zodra ze de leenkosten op korte termijn uit het negatieve gebied haalt.
De markten zagen dit als een mogelijk teken dat er verandering op komst is en duwden de yen hoger. Een krapper monetair beleid van de BOJ zou in tegenstelling zijn tot andere centrale banken, die hebben aangegeven dat ze het einde van hun renteverhogingscycli naderen.
"De opmerkingen van gisteravond hebben de weddenschappen op een eventuele terugkeer van de Bank of Japan naar een positief rentetariefgebied een beetje aangewakkerd," zei Karl Schamotta, hoofd marktstrateeg bij Corpay in Toronto.
De dollar stond het laatst 2,62% lager ten opzichte van de yen op 143,465, na eerder in de sessie kortstondig tot 3,8% te zijn gedaald.
De BOJ was de enige die standhield onder de centrale banken, door een beleid van ultralage rentetarieven te handhaven dat de yen naar de zwakste koers ten opzichte van de dollar in decennia stuurde en speculaties aanwakkerde dat de monetaire autoriteiten zouden kunnen ingrijpen om de munt overeind te houden.
"De markt is zeer, zeer sterk short op de yen en we hebben een zware consensus voor 2024 dat dit het jaar wordt waarin ze een einde maken aan de negatieve rentetarieven. Het laat dus zien dat de markt klaar is om alles te grijpen wat maar mogelijk is in het licht daarvan," zei TraderX strateeg Michael Brown.
De euro stond het laatst op 1.07980, een stijging van 0,32% na een dramatische herwaardering van de renteverwachtingen voor 2024, hoewel voorzichtigheid rond de Amerikaanse non-farm payrolls van vrijdag de handelsvolatiliteit gematigd hield.
De euro steeg ten opzichte van de Zwitserse frank met 0,3% op 0,945 frank, boven een eerder dieptepunt van 0,9404, het zwakste punt sinds begin 2015, toen de Zwitserse Nationale Bank de koppeling tussen de twee munteenheden ophief.
Dalende inflatie, een vertraging in grote economieën zoals Duitsland en een zwakke arbeidsmarkt hebben handelaren ertoe aangezet om aan te nemen dat de rentetarieven in de eurozone in september zullen dalen van 4% nu naar 3%, terwijl ze twee weken geleden nog op 3,4% rekenden.
Als gevolg hiervan heeft de euro deze week dieptepunten bereikt in acht jaar ten opzichte van de Zwitserse frank en dieptepunten in drie maanden ten opzichte van het pond.
De Europese Centrale Bank (ECB) houdt volgende week donderdag haar laatste vergadering van 2023.
De dollarindex, die vorige maand 3% verloor, stond 0,586% lager op 103,54 met de loonlijsten van vrijdag als belangrijkste aandachtspunt.
"Ik denk dat we een iets zachter cijfer zullen zien dan verwacht, maar dat dit geen significante invloed zal hebben op de verwachtingen voor de beleidskaart van de Fed," zei Schamotta.
"Ik denk dat de volatiliteitsstructuur waarschijnlijk hoger zal zijn rond de beleidsvergadering van woensdag.
Er wordt algemeen verwacht dat de Fed de rente op het huidige niveau zal handhaven tijdens haar bijeenkomst volgende week. De futuresmarkten gaan uit van een kans van 60% op een renteverlaging door de Fed in maart, tegen 50% een week geleden, volgens de FedWatch tool van de CME. (Verslaggeving door Hannah Lang in Washington; aanvullende rapportage door Amanda Cooper in Londen en Ankur Banerjee in Singapore Redactie door Christina Fincher, Emelia Sithole-Matarise, Mark Potter, Ken Ferris en Diane Craft)
