Europese aandelen stonden op het punt om hun grootste wekelijkse winst sinds eind januari te boeken, waarbij de pan-regionale STOXX 600 index op weg was naar zijn zesde winstsessie op rij, terwijl de Dow industrials op weg waren om acht dagelijkse stijgingen op rij te noteren, toen vroege stijgingen op Wall Street omsloegen in gemengde stijgingen.
De sterke prestaties aan beide zijden van de Atlantische Oceaan stuwden de wereldwijde MSCI-index voor alle landen naar een recordhoogte bij sluiting.
Beter dan verwachte bedrijfsresultaten uit de VS en de mogelijkheid dat de Federal Reserve de rente dit jaar verlaagt, zijn de drijvende krachten achter de stijging op Wall Street, aldus Thomas Hayes, voorzitter en managing member bij Great Hill Capital LLC in New York.
"Hogere werkloosheidsclaims dan gisteren verwacht, zetten de Fed op haar achterste benen. De Fed houdt niet alleen de inflatie in de gaten, maar als ze een verzwakking op de banenmarkt zouden zien, zou dat mogelijk een reden zijn om de rente te verlagen," zei hij.
"Er is nog steeds een kans dat we er dit jaar een of twee zullen zien."
MSCI's wereldwijde graadmeter van aandelen steeg 0,28%, terwijl de Europese STOXX 600 index 0,73% steeg. De Dow Jones Industrial Average steeg 0,18%, de S&P 500 steeg 0,07% en de Nasdaq Composite daalde 0,09%.
De dollar pareerde de aanvankelijke dalingen en steeg licht toen beleggers een lezing over het Amerikaanse consumentensentiment beoordeelden en een stortvloed aan commentaren van Fed-functionarissen doorzeefden.
De voorlopige lezing van de Universiteit van Michigan over het consumentensentiment kwam voor mei uit op 67,4, een laagste stand in zes maanden en lager dan de 76,0 die economen, gepolst door Reuters, hadden geschat. Daarnaast steeg de inflatieverwachting voor één jaar van 3,2% naar 3,5%.
"De handel in het Amerikaanse exceptionalisme vervaagt. We hebben gisteren een daling gezien op basis van de hoger dan verwachte stijging van de werkloosheidsclaims," aldus Karl Schamotta, hoofd marktstrateeg bij Corpay in Toronto.
"De onderliggende trend hier lijkt erop te wijzen dat de dollar hier in wezen piekt en dan zou kunnen dalen."
De dollarindex steeg met 0,11%, de euro daalde met 0,13% naar $1,0767, terwijl de yen op weg was naar zijn vierde daling van de week, met een verzwakking van 0,26% naar 155,86 per dollar.
Het pond was klaar voor een bescheiden weekverlies, nadat de Bank of England (BoE) op donderdag de weg vrijmaakte voor renteverlagingen vanaf volgende maand en uit gegevens bleek dat de Britse economie in het eerste kwartaal van dit jaar uit een milde recessie kwam.
INFLATIE VOORUIT
De markten wachten zowel de producentenprijsindex als de consumentenprijsindex van volgende week af op tekenen dat de Amerikaanse inflatie haar neerwaartse trend in de richting van het Fed-streefcijfer van 2% heeft hervat.
De hoger dan verwachte inflatierapporten van vorige maand hadden alle verwachtingen van een renteverlaging in de VS op korte termijn de kop ingedrukt. De markten gaan nu volledig uit van een renteverlaging pas in november, hoewel er nog steeds een kans is dat de Fed in september in actie komt.
Daarentegen geven de markten nu een 50-50 kans op een verlaging van de BoE in juni en zijn ze bijna volledig ingeprijsd voor augustus. Ze gaan ook uit van een kans van 88% dat de Europese Centrale Bank in juni zal versoepelen.
De gouverneur van de BOE, Andrew Bailey, zei dat er meer verlagingen zouden kunnen komen dan beleggers verwachten, het nieuwste teken van de groeiende divergentie tussen de Europese en Amerikaanse rentevooruitzichten.
Sterling daalde met 0,10% naar $1,2512, na donderdag een dieptepunt van meer dan twee weken te hebben bereikt op $1,2446.
Handelaren verwachten momenteel ongeveer 45 basispunten aan verlagingen dit jaar van de Fed. Ter vergelijking: traders gaan uit van 58 basispunten versoepeling van de BoE dit jaar, terwijl ze uitgaan van 70 basispunten verlaging van de ECB.
De rente op schatkistpapier steeg zonder belangrijke katalysatoren, terwijl traders wachtten op belangrijke inflatiecijfers voor april volgende week om de verwachtingen over het beleid van de Federal Reserve te sturen.
De rente bereikte vorige week dieptepunten in een maand, nadat een lager dan verwacht werkgelegenheidsrapport voor april de weddenschappen opnieuw aanwakkerde dat de Amerikaanse centrale bank dit jaar twee renteverlagingen van 25 basispunten zal doorvoeren.
Het rendement op tweejaars Treasuries, dat de renteverwachtingen weerspiegelt, steeg met 4,8 basispunten naar 4,855%, terwijl het rendement op de benchmark 10-jaars Note met 4,9 basispunten steeg naar 4,498%.
De wereldwijde benchmark Brent schommelde boven $84 per vat nadat gegevens deze week wezen op een groeiende vraag in de VS en China, 's werelds twee grootste verbruikers van ruwe olie, terwijl het aanslepende conflict in het Midden-Oosten ook voor steun zorgde.
Amerikaanse ruwe olie daalde onlangs met 0,04% naar $79,23 per vat en Brent stond op $83,73, een daling van 0,18% op de dag.
Spotgoud voegde 0,8% toe tot $2.363,97 per ounce.
