Door
|
|
| Tops/flops van de week |
Tops Lucid Group +46.25%: de fabrikant van elektrische voertuigen overtrof de verwachtingen van Wall Street wat zijn leveringen in het tweede kwartaal betreft. De strategie van prijsverlagingen om te reageren op de afnemende vraag heeft zijn vruchten afgeworpen. Lucid leverde 2.394 voertuigen tussen april en juni. De hele sector herstelt zich na de goede cijfers van Tesla die vorige week werden gepubliceerd. Addtech +22.13%: het Zweedse bedrijf gespecialiseerd in technische oplossingen bereikte zijn hoogste niveau ooit, na het aankondigen van gunstige vooruitzichten voor de komende kwartalen. De verkopen stegen met 7 %, de ebita groeide met 19 %, wat leidde tot recordmarges. Addtech zet zijn internationale expansie voort volgens zijn strategisch plan, met vier overnames in het eerste kwartaal en drie andere in afronding. Enphase Energy +22.76%: het bedrijf gespecialiseerd in energiemanagementtechnologieën kondigde de eerste leveringen aan van zijn nieuwe micro-omvormers en specifieke zonnepaneelrekken geproduceerd in de VS. Deze producten kunnen helpen om zonne-energieprojecten in aanmerking te laten komen voor de Domestic Content Bonus Credit, een belastingkrediet dat de productie en het gebruik van schone energie in de VS wil stimuleren. Kongsberg Gruppen +20.84%: het Noorse lucht- en ruimtevaart- en defensiebedrijf noteerde een sterke omzetgroei, een verbetering van de marges en een toename van de orderportefeuille in het tweede kwartaal. De sterke vraag op de markten, met name in defensie en energietransitie, wordt als duurzaam beschouwd. De operationele inkomsten bedroegen 11.589 miljoen NOK, een stijging van 21 % ten opzichte van het tweede kwartaal van 2023, met een ordergroei van 33 %. Ocado +15.78%: de Britse specialist in online grootdistributie versterkt zijn partnerschap met Aeon, met de bouw van een derde gerobotiseerd magazijn in Japan. Deze ontwikkeling maakt deel uit van hun samenwerking, die in 2019 begon. Ubisoft +14.45%: de videogame-uitgever profiteert van een aanbevelingsverhoging door Jefferies. Het analistenbureau verhoogt zijn rating van "underperform" naar "buy" en verhoogt zijn koersdoel van 21,50 naar 29 euro. Jefferies verklaart deze beslissing door een solide gameportfolio voor het lopende boekjaar, een betere terugkerende omzet en een te lage waardering. Aker Solutions +13.80%: het Noorse olie- en gasdienstverleningsbedrijf verhoogt zijn omzetverwachtingen voor het jaar, anticiperend op een groei van 40 % ten opzichte van 2023 en wil zo’n 50 miljard Noorse kronen aan omzet realiseren. Deze herziening is te danken aan een toename van de orders en gunstige vooruitzichten in de energiesector. Hiscox +13.07%: volgens gespecialiseerde persberichten staat de Britse schadeverzekeraar op het punt te worden overgenomen. Sompo Holdings Inc en Assicurazioni Generali Spa zouden de potentiële kopers zijn. Terveystalo +11.14%: het Finse gezondheidszorgbedrijf verhoogt zijn winstgevendheidsverwachtingen voor 2024. De initiatieven om de winst te verbeteren werpen sneller dan verwacht hun vruchten af, waardoor de winstgevendheid zelfs tijdens seizoensgebonden perioden van lagere vraag wordt versterkt. SSP Group +11.78%: de exploitant van eetgelegenheden in reiscentra noteert een sterke omzetgroei in het derde kwartaal, met een stijging van 15 % ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze prestatie is te danken aan een toegenomen vraag naar vrijetijdsreizen en een vermindering van spoorwegstakingen. SSP bevestigt zijn jaarlijkse verwachtingen, met een verwachte omzet tussen 3,4 en 3,5 miljard pond, gesteund door een solide groei in alle regio's, met name in Noord-Amerika en Zuidoost-Azië. Vivendi +8.92%: het Franse mediabedrijf overweegt een beursgang van Canal+ in Londen. Volgens Bloomberg zou deze operatie voor het einde van het jaar kunnen plaatsvinden. De gesprekken zijn gaande en er is nog geen definitieve beslissing genomen over de datum en locatie van de operatie, waarbij Amsterdam als een andere mogelijke locatie wordt genoemd. Grifols +9.39%: de familie Grifols, die al bijna 30 % van het bedrijf bezit, en het Canadese fonds Brookfield willen een gezamenlijk openbaar overnamebod (OPA) doen op de Spaanse medicijnfabrikant om het aandeel van de beurs te halen. De transactie zou ongeveer 5,5 miljard euro kunnen bedragen. Minderheidsaandeelhouders zouden een premie van 50 % tot 100 % kunnen eisen.
Flops HubSpot -19.37%: het Amerikaanse all-in-one platform voor bedrijven noteert de grootste daling in Amerika. Dit komt door het terugtrekken van Alphabet, dat afziet van de overname van het bedrijf, nadat het begin dit jaar interesse had getoond in een transactie. Volgens Bloomberg hebben de partijen geen vergevorderd stadium van onderhandelingen bereikt. AP Moller Maersk -11.57%: de Deense rederij noteert de grootste daling in Europa. Dit volgt op een incident waarbij zijn schip Maersk Sentosa werd getroffen door een projectiel in de Golf van Aden door de Houthi's. Gelukkig waren er geen gewonden onder de bemanning en geen materiële schade. Het schip zette zijn reis voort. Naast de onzekerheden in de Rode Zee kampt de groep met congestie in de terminals in de mediterrane en Aziatische havens, wat leidt tot vertragingen in de vaarschema's. Deze daling heeft ook zijn Duitse concurrent Hapag-Lloyd AG getroffen. Confluent -10.54%: het Amerikaanse platform voor gegevensstroombeheer noteert een daling na het vertrek van zijn internationale verkoopdirecteur, een strategische positie. Dit vertrek komt op een moment dat het bedrijf zijn bedrijfsmodel aan het omzetten is vanwege een dalende winstgevendheid. Chipotle Mexican Grill -8.32%: het Amerikaanse fastfoodbedrijf noteert deze week een duidelijke daling. Deze terugval volgt op het pensioen van Jack Hartung, de financieel directeur van het bedrijf gedurende 15 jaar. DiDi Global Inc -6.00%: het Chinese rittenbedrijf genoteerd aan Wall Street publiceerde woensdag teleurstellende resultaten voor het eerste kwartaal, na twee opeenvolgende kwartalen van winst. Hoewel de omzet met 15 % steeg, leed het bedrijf een verlies van eenzelfde omvang. Volgens de groep is dit verlies te wijten aan de waardevermindering van zijn belang in XPeng. EMS-CHEMIE Holding AG -3.74%: het Zwitserse bedrijf gespecialiseerd in polymeren en chemische producten noteert een duidelijke daling in de afgelopen week. Hoewel de ebitda-marge met 3,5 punten steeg, kondigde het bedrijf een omzetdaling van 8 % aan op jaarbasis voor het eerste halfjaar eindigend op 30 juni. Resultaten die ver onder de consensusverwachtingen liggen, die een daling van slechts 2,7 % voorspelden. Het bedrijf ondervindt een ongunstige impact van wisselkoersen en verwacht een lichte daling van de inkomsten voor het hele jaar. Dassault Systèmes -3.63%: de Franse software-uitgever noteert de grootste daling van de CAC 40. Het bedrijf heeft zijn omzetgroeidoelstellingen voor 2024 verlaagd van 8 % naar 4 %. Het kampt met talrijke contractuitstel, waaronder dat met Lockheed Martin voor 3D-softwareoplossingen. Als gevolg hiervan hebben analisten van AlphaValue, Oddo BHF en Invest Securities hun koersdoelen verlaagd. |
|
| Grondstoffen |
Energie: de olieprijzen nemen een adempauze ondanks positieve mondiale gegevens, waaronder de vertraging van de inflatie in de VS, en zeer optimistische voorspellingen van de OPEC. Het kartel voorspelt een vraaggroei van 2,25 miljoen vaten per dag dit jaar, en 1,85 in 2025, cijfers die veel optimistischer zijn dan die van het Internationaal Energieagentschap, dat uitgaat van een groei van 960.000 vaten per dag in 2024 en 1 miljoen vaten per dag in 2025. Deze uiteenlopende visies benadrukken de heersende onzekerheid en vooral dat het moeilijk is om de bewegingen van de energiemarkt nauwkeurig te voorspellen. China heeft echter voor een koude douche gezorgd en de zorgen over de dynamiek van zijn binnenlandse vraag opnieuw aangewakkerd. De laatste handelsgegevens zijn gemengd, aangezien de Chinese olie-import met ongeveer 10 % op jaarbasis is gekrompen. Wat de prijzen betreft, wordt Brent verhandeld rond 86 USD terwijl WTI rond 82,40 USD noteert. Metalen: we zien twee werelden onder de industriële metalen, die deze week dalen, en edelmetalen, die worden gestuwd door de sterke prestatie van goud. Wat de basismetalen betreft, zien we koper dalen in Londen tot 9.780 USD (spotkoers), belast door de toename van de voorraden in de magazijnen van de LME. Goud heeft daarentegen geprofiteerd van de daling van de Amerikaanse inflatie, wat de kans op een komende renteverlaging door de Fed vergroot. Het edelmetaal wordt verhandeld boven 2.400 USD per ounce. Landbouwproducten: ondanks een opleving aan het einde van de week blijven de graanprijzen in Chicago dalen. De tarwebushel wordt verhandeld tegen 569 cent (levering september 2024) terwijl maïs stabiel blijft op 400 cent (ook levering september 2024). |
|
| Macro-economie |
Marktgevoel: het lijkt een goed moment te zijn voor portefeuilleherstructureringen. De laatste cijfers van de Amerikaanse inflatie, die in juni lager uitkwamen dan verwacht, veroorzaakten niet zonder verrassing veel opschudding. De meest natuurlijke reactie was een daling van de obligatierendementen. Zo bereikte de Amerikaanse 10-jaarsrente 4,16 % tijdens de sessie en zou deze de komende weken verder kunnen dalen richting 4,06/00 %. De verrassing kwam van de aandelenindices: zo ondergingen technologieaandelen, met name die gerelateerd aan AI en halfgeleiders, aanzienlijke verkopen, terwijl kleine en middelgrote kapitalisaties omhoogschoten. Beleggers schatten nu de kans op een eerste renteverlaging in september op meer dan 90 %. Twee andere zouden kunnen volgen voor het einde van het jaar, wat een opluchting zou moeten zijn voor Amerikaanse KMO's. Het zal uiteraard meer dan één sessie vergen om de hernieuwde interesse in dit segment van de markt te bevestigen, maar een gewaarschuwde belegger telt voor twee. Crypto: de bitcoin (BTC) beëindigt vier opeenvolgende weken van daling. De cryptomunt stijgt sinds maandag met 3,16 % en schommelt nu rond de 57.500 dollar. Deze stijging is gedeeltelijk te verklaren door nieuwe fondsen die deze week in de bitcoin-spot-ETF's zijn gestroomd. Deze beursgenoteerde producten registreerden niet minder dan 737 miljoen dollar aan netto positieve instromen in de Verenigde Staten. Dat is een teken dat professionals en institutionele beleggers BTC wilden accumuleren nadat de koers in een maand tijd met 13.000 dollar (-18 %) was gedaald. Zoals gebruikelijk herstelt de rest van de markt in het kielzog van de leider. De ether (ETH) stijgt met 5,44 % tot 3.102 dollar, Binance Coin (BNB) stijgt met 7,8 % tot 529 dollar, en Solana (SOL) stijgt met 4,7 % tot 137 dollar. |
|
|
|
*De wekelijkse evolutie van de indexen en aandelen die in de boordtabel worden weergegeven, betreft de periode van de opening van de respectieve markten op maandag tot het tijdstip waarop deze nieuwsbrief wordt verzonden op zaterdag. De wekelijkse evolutie van grondstoffen, edele metalen en valuta's die in de boordtabel worden weergegeven, heeft betrekking op een lopende periode van 7 dagen, van vrijdag tot vrijdag, tot het tijdstip van verzending van deze nieuwsbrief. Deze activa worden ook in het weekend verhandeld. |
