De drie belangrijkste indices zijn vier opeenvolgende sessies gestegen doordat beleggers profiteerden van een scherpe daling van de aandelenkoersen sinds medio augustus, die werd veroorzaakt door zorgen over de stijgende inflatie en het effect van een strenger monetair beleid om deze te beteugelen.
Alle ogen zijn dinsdag gericht op de gegevens over de consumentenprijzen voor tekenen dat de prijsdruk afneemt. De algemene inflatie zal in augustus naar verwachting met 8,1% stijgen, tegen 8,5% in juli.
De kerninflatie, die geen rekening houdt met volatiele factoren zoals energie en voedsel, zal naar verwachting stijgen tot 6,1%, tegen 5,9% in juli.
Een recente daling van de grondstoffenprijzen, vooral van olie, heeft de hoop aangewakkerd dat het ergste van de prijsdruk voorbij is. Uit het maandelijkse onderzoek van de New York Fed naar de consumentenverwachtingen bleek maandag dat de inflatieverwachtingen van Amerikaanse consumenten voor de komende 12 maanden in augustus verder zijn gedaald.
"Het is mogelijk dat het algemene (inflatie)cijfer vlakker wordt, misschien zelfs negatief. De aandelenmarkt is ervan overtuigd dat de Fed bij zwakkere economische cijfers zal verblinden door de renteverhogingen die zij vanaf het begin van het jaar heeft doorgevoerd", aldus Paul Nolte, portefeuillebeheerder bij Kingsview Asset Management in Chicago.
"Ik denk niet dat ze snel zullen terugschakelen ... het probleem is nu dat zelfs met een goed inflatiecijfer de inflatie nog steeds ruim boven de Fed-doelstelling van 2% zal liggen."
Vorige week bagatelliseerden de beleidsmakers het belang van elk afzonderlijk gegeven en benadrukten ze hun vastberadenheid om de rente te blijven verhogen totdat de inflatie, die al 40 jaar hoog is, duurzaam afneemt.
De geldmarkten gaan uit van een kans van 91% op een derde verhoging met 75 basispunten door de Amerikaanse centrale bank op 21 september.
Om 11.50 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 221,67 punten of 0,69% hoger op 32.373,38, de S&P 500 36,68 punten of 0,90% hoger op 4.104,04 en de Nasdaq Composite 112,19 punten of 0,93% hoger op 12.224,49.
Analisten merkten ook op dat de recente rally in de S&P 500 kwam nadat de benchmarkindex in de afgelopen twee weken meerdere malen het niveau van 3.900, dat als een belangrijk technisch steunniveau wordt beschouwd, had getest en vastgehouden.
Alle sectorale indexen van de S&P 500 stegen, aangevoerd door een sprong van 2,2% voor energieaandelen. De olieprijzen stegen toen de bezorgdheid over het aanbod toenam door de onzekerheid over de Iraanse nucleaire besprekingen.
Koersgevoelige technologie- en groeiaandelen zoals Microsoft Corp, Amazon.com, Tesla Inc en Apple Inc voegden tussen 0,7% en 3% toe en gaven de grootste impuls aan de S&P 500 en de Nasdaq.
Bristol-Myers Squibb Co won 5,5% nadat de Amerikaanse Food and Drug Administration de orale behandeling van het bedrijf voor volwassenen met plaque psoriasis had goedgekeurd.
Aandelen van Amgen, dat psoriasismedicijn Otezla maakt, daalden 3,5%.
Carvana Co sprong 8,2% nadat Piper Sandler het aandeel van de online verkoper van tweedehands auto's opwaardeerde van "neutraal" naar "overwogen" en zei dat het zwaar ondergewaardeerd is.
Twitter Inc gleed 1,7% nadat het sociale mediabedrijf zei dat het geen overeenkomst heeft geschonden voor het betalen van een klokkenluider en dat de poging van Elon Musk om zijn deal van $44 miljard te beëindigen ongeldig was.
Het aantal stijgers was 4,14 tegen 1 op de NYSE en 1,81 tegen 1 op de Nasdaq.
De S&P index noteerde 11 nieuwe 52-weeks highs en geen nieuwe low, terwijl de Nasdaq 29 nieuwe highs en 36 nieuwe lows noteerde. (Verslaggeving door Devik Jain en Ankika Biswas in Bengaluru; Redactie door Anil D'Silva en Maju Samuel)
