* PCE inflatie stijgt licht in juni
* Russell 2000, S&P Small Cap 600 winnen voor vierde dag in vijf
* Deckers, Baker Hughes, Norfolk Southern stijgen na resultaten
* Indexen stijgen vrijdag: Dow 1,64%, S&P 1,11%, Nasdaq 1,03%.
* Indexen deze week: Dow stijgt 0,8%, S&P daalt 0,8%, Nasdaq daalt 2,1%.
26 juli (Reuters) - De belangrijkste indices op Wall Street zijn vrijdag hoger geëindigd doordat beleggers terugkeerden naar de megacaps in de technologiesector die eerder in de week voor een brede sell-off hadden gezorgd, en inflatiecijfers stimuleerden het optimisme dat de Federal Reserve binnenkort zal beginnen met het verlagen van de rente.
Voor de S&P 500 en Nasdaq Composite konden de stijgingen het verloren terrein van de twee voorgaande sessies niet volledig goedmaken, waardoor beide indices de week voor de tweede achtereenvolgende week lager eindigden.
De Dow Jones Industrial Average eindigde deze week positief. De vrijdagwinst werd geholpen door industrieel conglomeraat 3M, dat met 23% de grootste dagwinst in decennia boekte nadat het de onderkant van zijn jaarlijkse aangepaste winstverwachting verhoogde.
Vijf leden van de zogenaamde Magnificent Seven stegen vrijdag, aangevoerd door Meta Platforms dat met 2,7% steeg. De twee uitzonderingen waren Tesla en Alphabet, waarvan de matige winstcijfers de grote sell-off van de markt van woensdag hadden veroorzaakt. Ze daalden allebei met 0,2%, waarbij Alphabet het laagste slot bereikte sinds 2 mei.
Met nog meer resultaten van de Magnificent Seven volgende week, kunnen de onmiddellijke vooruitzichten voor de markten afhangen van het soort resultaten dat deze bedrijven leveren.
"Wat we volgende week krijgen van Apple, Microsoft, Amazon.com en Meta zal echt de toon zetten voor de vraag of die rotatie doorzet en waar de markt naartoe gaat," zei Greg Boutle, hoofd van de Amerikaanse aandelen- en derivatenstrategie bij BNP Paribas.
De rotatie bestaat uit een verschuiving van een aantal aandelen met een hoog momentum, waarvan de waarderingen nu opgeblazen lijken, naar ondermaats presterende sectoren zoals mid- en small-cap aandelen.
Deze verschuiving lijkt de afgelopen weken aan kracht te hebben gewonnen, met de small-cap Russell 2000 en S&P Small Cap 600 die beide naar hun vierde hoogste slotkoers van de week stegen.
De Russell 2000 boekte zijn derde wekelijkse winst op rij in twee maanden en zijn beste drieweekse reeks sinds augustus 2022.
Deze economisch gevoelige small-caps kregen vrijdag steun van de gematigde stijging van de Amerikaanse prijzen in juni, die de afkoelende inflatie onderstreepte en de Fed mogelijk positioneert om het beleid in september te gaan versoepelen.
Weddenschappen op een verlaging met 25 basispunten tijdens de Fed-vergadering in september bleven stabiel op ongeveer 88% na de PCE-lezing, volgens FedWatch van CME. Handelaren verwachten nog steeds grotendeels twee renteverlagingen voor december, zo blijkt uit gegevens van LSEG.
"We zagen (de stabiele economische cijfers) als gunstig voor die verbredingstransactie," zei Adam Hetts, wereldwijd hoofd van multi-asset bij Janus Henderson, en merkte op dat small-caps het de afgelopen maand meer dan 10% beter hadden gedaan dan de S&P 500. De verbredingstransactie was ook gunstig voor de aandelenmarkten.
De verbredende handel is ook gunstig geweest voor cyclische sectoren van de economie. Op vrijdag waren alle 11 sectoren van de S&P hoger, met Industrials en Materials als grootste stijgers.
Op vrijdag steeg de S&P 500 met 59,88 punten, of 1,11%, naar 5.459,10 punten, terwijl de Nasdaq Composite met 176,16 punten, of 1,03%, steeg naar 17.357,88 punten. De Dow Jones Industrial Average steeg 654,27 punten, of 1,64%, naar 40.589,34.
Over de hele week steeg de Dow met 0,75%, terwijl de S&P 500 daalde met 0,82% en de Nasdaq daalde met 2,08%.
Onder de aandelen die gestimuleerd werden door winsten, steeg Deckers Outdoor met 6,3% nadat het zijn jaarlijkse winstverwachting verhoogde, terwijl olievelddienstenbedrijf Baker Hughes met 5,8% steeg nadat het de ramingen voor de winst in het tweede kwartaal overtrof.
Norfolk Southern steeg met 10,9%, de grootste eendaagse procentuele winst sinds maart 2020, nadat de spoorwegexploitant een tweedekwartaalwinst rapporteerde die boven de ramingen van Wall Street lag dankzij een robuuste prijsstelling.
Dexcom, een fabrikant van medische apparatuur, daalde met 40,6% na het verlagen van de jaarinkomstenprognose.
Het volume op de Amerikaanse beurzen bedroeg 10,92 miljard aandelen, vergeleken met het gemiddelde van 11,61 miljard voor de volledige sessie in de afgelopen 20 handelsdagen. (Verslaggeving door Ankika Biswas en Lisa Mattackal in Bengaluru en David French in New York; Bewerking door Saumyadeb Chakrabarty, Pooja Desai en Richard Chang)
