De roepie sloot vrijdag op 83.3350 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, het hoogste punt in twee weken, en steeg bijna 0,2% in de hele week.
De verkoop van dollars door staatsbanken, waarschijnlijk namens de Reserve Bank of India, hielp de roepie vrijdag.
De meeste Aziatische valuta's eindigden de week ook hoger nadat de lager dan verwachte inflatiecijfers van april in de Verenigde Staten druk uitoefenden op de dollar en de Amerikaanse obligatierente.
Hoewel analisten verwachten dat de roepie deze week licht zal stijgen, kan een voortdurende uitstroom van aandelen een potentiële opleving afremmen.
Buitenlandse beleggers hebben in mei tot nu toe voor meer dan $3 miljard aan Indiase aandelen verkocht, de hoogste maandelijkse uitstroom sinds januari 2023.
Er zijn "grotere kansen op een beweging richting 83,15," zei Dilip Parmar, een valuta-onderzoeksanalist bij HDFC Securities.
Omdat er weinig data beschikbaar zijn om de verwachtingen te beïnvloeden over wanneer de Federal Reserve de beleidsrente zal gaan verlagen, zou de roepie ook kunnen afgaan op opmerkingen van Fed-beleidsmakers.
De Indiase valutamarkten en obligatiemarkten waren maandag gesloten en zullen donderdag gesloten blijven.
Ondertussen eindigde het rendement op 10-jarige Indiase staatsobligaties vrijdag op 7,0925%, een daling van één basispunt in de week, de tweede opeenvolgende daling.
De obligatierente zal naar verwachting dalen, nu India aankondigde dat het de komende zes weken tot eind juni de uitgifte van schatkistpapier met 600 miljard roepies zal verminderen.
Rajeev Pawar, hoofd treasury bij Ujjivan Small Finance Bank, verwacht dat de rente op benchmarkobligaties met 2-3 basispunten zal dalen en dat de rente op obligaties met een kortere looptijd meer zal dalen.
Handelaren verwachten dat de rente op benchmarkobligaties in de vakantievrije week binnen een bandbreedte van 7,05%-7,12% zal bewegen, waarbij de meeste aandacht ook uitgaat naar de beweging van de rente op Amerikaanse staatsobligaties. Obligatierentes daalden onlangs, in navolging van een daling van Amerikaanse sectorgenoten, die scherp daalden nadat de inflatiecijfers van april de kans op minstens twee renteverlagingen door de Fed in 2024 verhoogden.
Ondertussen zal de markt letten op de reactie op het plan van de overheid om voor 600 miljard roepies ($7,20 miljard) aan obligaties op te kopen, haar derde poging in die richting, maar met een verandering in de effecten.
"De inschrijving op deze terugkoop zou een stuk beter kunnen zijn dan de vorige twee veilingen," zei Abhishek Upadhyay, senior econoom bij ICICI Securities Primary Dealership.
Handelaren zullen ook de buitenlandse instroom in de gaten houden, aangezien buitenlandse beleggers sinds het begin van dit boekjaar grotendeels aan de verkoopkant zijn gebleven. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN: ** U.S. April existing home sales - 22 mei, woensdag (19:30 p.m. IST) ** U.S. initial weekly jobless claims week to 13 May - 23 mei, donderdag (18:00 p.m. IST) ** U.S. S&P Global manufacturing, services and composite PMI van april - 23 mei, donderdag (19:15 uur IST) ** Nieuwe huizenverkopen in de V.S. - 23 mei, donderdag (19:30 uur IST) ** Duurzame goederen in de V.S. - 24 mei, vrijdag (18:00 uur IST)
** U.S. mei U Mich sentiment final - 24 mei, vrijdag (19:30 uur IST) ($1 = 83,3700 Indiase roepies) (Verslaggeving door Dharamraj Dhutia en Jaspreet Kalra; Redactie door Eileen Soreng)
