De roepie sloot vrijdag op 83.0975 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, na tijdens de sessie te zijn gestegen naar een hoogste punt in twee maanden op 83.0350.
De valuta eindigde de week bijna 0,3% hoger en boekte daarmee haar tweede opeenvolgende wekelijkse winst.
Instromen in Indiase aandelen hielp de roepie vrijdag omhoog, waarbij de aandelenindexen BSE Sensex en Nifty 50 recordhoogtes bereikten.
De roepie zal deze week naar verwachting licht stijgen, maar de mate waarin zal afhangen van de vraag of de Reserve Bank of India (RBI) dollars gaat kopen, zei Sajal Gupta, uitvoerend directeur en hoofd forex en grondstoffen bij Nuvama Institutional.
Handelaren verwachten dat de roepie deze week tussen 83 en 83.30 zal schommelen.
De RBI zou kunnen ingrijpen om "dollars te accumuleren zodra USD/INR daalt richting 82,90," zei een valutahandelaar bij een particuliere bank.
Beleggers zullen ook wachten op de publicatie van Amerikaanse PCE-inflatiecijfers op vrijdag, die de verwachtingen zullen beïnvloeden over wanneer de Fed de beleidsrente zal gaan verlagen.
Ondertussen eindigde het rendement op 10-jarige Indiase staatsobligaties vrijdag op 6,9988%, de vijfde wekelijkse daling op rij.
Handelaren verwachten dat het rendement op benchmarkobligaties deze week in de bandbreedte van 6,96%-7,05% zal bewegen, waarbij de nadruk vooral ligt op liquiditeitsverruimende stappen van de overheid, nadat de recordoverboeking door de RBI haar kaspositie verder versterkte.
"Het belangrijkste waar we nu op moeten letten, is wat de overheid doet na het dividend van de centrale bank," zei Yogesh Kalinge, vice-president bij A.K. Capital Services.
"Ik verwacht een verbetering van de begrotingsposities en dat zal leiden tot een geleidelijke neerwaartse beweging van de rente, misschien richting 6,95%."
Vorige week keurde het bestuur van de RBI de overdracht goed van een recordbedrag van 2,11 biljoen roepies als overschot naar de overheid voor het fiscale jaar 2024.
Handelaren zullen ook de buitenlandse instroom in de gaten houden nu de deadline voor de opname van staatsobligaties in de index van JPMorgan nadert.
Allianz Global Investors, de vermogensbeheereenheid van de Europese verzekeraar, is van plan om haar blootstelling aan staatsobligaties in haar vastrentende portefeuille van 170 miljard euro ($184,5 miljard) te verhogen, aldus Giulia Pellegrini, senior portefeuillemanager voor EM vastrentend en duurzaam beleggen bij AllianzGI. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN: ** Amerikaans consumentenvertrouwen van mei - 28 mei, dinsdag (19:30 uur IST) ** Amerikaans bbp tweede schatting jan-mrt - 30 mei, donderdag (18:00 uur IST) ** Amerikaanse eerste wekelijkse werkeloosheidsaanvragen week tot 20 mei - 30 mei, donderdag (18:00 uur IST) ** Indiase infrastructuurproductie van april - 30 mei, donderdag (18:00 uur IST). IST) ** India April Infrastructure Output Data - 31 mei, vrijdag ** India Jan-Mar Growth Data - 31 mei, vrijdag (17:30 p.m. IST) (Reuters poll - 6,7%) ** U.S. April Personal Consumption Expenditure, Core PCE Index - 31 mei, vrijdag (18:00 p.m. IST) (Verslaggeving door Dharamraj Dhutia en Jaspreet Kalra; Redactie door Janane Venkatraman )
