Blok 1: het belangrijke nieuws

  • Brazilië: op weg naar een soevereine bitcoinreserve?

In een wetsvoorstel ingediend door de Braziliaanse afgevaardigde Eros Biondini wordt voorgesteld om een strategische soevereine bitcoinreserve (RESBit) te creëren, goed voor maximaal 5 % van de internationale reserves van Brazilië, of ongeveer 370 miljoen dollar. De stap is bedoeld om de activa van de schatkist te diversifiëren, zich te beschermen tegen geopolitieke risico's en de uitgifte van een digitale centrale bankmunt (MNBC) te ondersteunen. Het voorstel voorziet in een beheer van de activa door het ministerie van Financiën, met strikte controles, halfjaarlijkse rapportages en opleiding in blockchain en crypto-economie. Het wetsvoorstel, dat momenteel weinig kans op slagen lijkt te maken, is geïnspireerd naar het voorbeeld van El Salvador en weerspiegelt de interesse van sommige hoge functionarissen in bitcoin.

  • VS: de CFTC binnenkort verantwoordelijk voor cryptoregulering?

President-in-spe Donald Trump overweegt de regulering van cryptovaluta over te dragen van de SEC (Securities and Exchange Commission) naar de CFTC (Commodity Futures Trading Commission), volgens Fox Business. Deze instantie, gezien als flexibeler, zou sommige cryptovaluta’s kunnen herclassificeren als grondstoffen in plaats van effecten, wat een keerpunt zou betekenen in het Amerikaanse regelgevingskader. De SEC, bekritiseerd om zijn strengheid onder Gary Gensler, zou zijn rol op het gebied van effecten behouden. Als de verandering doorgaat, zou het een nieuw tijdperk van cryptoregulering in de Verenigde Staten inluiden, in lijn met de pro-crypto visie van Trump tijdens zijn campagne.

  • Gary Gensler verlaat zijn functie op 20 januari

Gary Gensler, voorzitter van de Securities and Exchange Commission (SEC), heeft zijn ontslag aangekondigd met ingang van 20 januari, de dag van de inauguratie van Donald Trump. Deze beslissing, verwacht sinds de overwinning van Trump, beëindigt zijn controversiële ambtstermijn die werd gekenmerkt door spanningen over de regulering van cryptovaluta’s. In een verklaring bedankte Gensler president Biden en zijn collega's, terwijl hij benadrukte dat de SEC zich inzet om de wet "zonder angst- of gunstpolitiek" toe te passen.

  • Charles Schwab gaat cryptotransacties aanbieden

Charles Schwab, een van 's werelds grootste vermogensbeheerders met bijna 10.000 miljard dollar onder beheer, heeft een grotere rol op de cryptomarkt aangekondigd. Tijdens de Schwab IMPACT Conference onthulde zijn toekomstige CEO, Rick Wurster, dat het bedrijf zijn klanten de mogelijkheid wil bieden om direct in cryptovaluta’s te handelen, naast de al beschikbare producten zoals ETF's of bitcoin-futures. Charles Schwab verwierf tevens een belang in EDX Markets, wat wijst op een bredere integratiestrategie op de cryptomarkt, mogelijk met de oprichting van een exchange.

Blok 2: cryptoanalyse van de week

Bitcoin: nieuwe golf van speculatie voor bedrijven?

De snelle opkomst van bitcoin in de afgelopen weken heeft een nieuwe trend veroorzaakt onder beursgenoteerde bedrijven. Meer dan tien bedrijven – van fabrikanten van fitnessapparatuur tot biofarmabedrijven en batterijproducenten – hebben aangekondigd dat ze een deel van hun kasreserves in bitcoin willen beleggen in de maand november alleen al. Voor deze bedrijven is bitcoin niet alleen een digitaal activum om winst mee te maken: het is het nieuwste ticket voor een beursrally.

Deze goudkoorts onder bedrijven vindt zijn oorsprong in een strategie die is opgezet door Michael Saylor, uitvoerend voorzitter van MicroStrategy. Sinds 2020 heeft Saylor zijn bedrijf, dat oorspronkelijk slechts een bescheiden softwarebedrijf was, omgevormd tot een de facto investeringsinstrument in bitcoin. De resultaten? Een enorme stijging van de aandeelkoers van MicroStrategy, die is verviervoudigd sinds het begon met het opkopen van bitcoins, en waarvan de waarde van de reserve momenteel wordt geschat op 38 miljard dollar (386.700 BTC). De aandelen van het bedrijf zijn verdubbeld sinds de verkiezingsoverwinning van Donald Trump, gedragen door zijn pro-crypto houding.

Aandeelkoers van MicroStrategy (bron: MarketScreener)

De MicroStrategy-droom najagen

Bedrijven zoals Anixa Biosciences (ANIX) willen het succes van MicroStrategy en zijn bitcoin-strategie repliceren. Afgelopen vrijdag kondigde Anixa aan dat haar raad van bestuur de aankoop van bitcoins goedkeurde, waardoor haar aandeel met 19 % steeg en de dag afsloot met een winst van 5 %. Evenzo onthulde het fitnessapparatuurbedrijf Interactive Strength (TRNR) zijn voornemen om 5 miljoen dollar in bitcoin te investeren. Zijn aandeel steeg met 80 % gedurende de beurshandel, en sloot de dag af met een stijging van 11 %.

De trend zette zich voort met Hoth Therapeutics (HOTH), dat de aankoop van een miljoen dollar aan bitcoins aankondigde, waardoor zijn aandeel kortstondig met 25 % steeg. Andere bedrijven, waaronder Rumble, LQR House, Cosmos Health, Nano Labs en Solidion Technology, hebben vergelijkbare tijdelijke stijgingen ervaren na het onthullen van hun bitcoin-kasstrategieën.

Niet alle verhalen waren echter positief. Acurx Pharma (ACXP) zag zijn aandelen dalen na de aankondiging van zijn plannen, wat herinnert aan het feit dat meesurfen op de bitcoin-golf geen garantie voor succes is.

Speculatie of strategie?

De MicroStrategy-goudkoorts benadrukt de groeiende aantrekkingskracht van bitcoin als contant activum voor bedrijven. Sommige sectoranalisten zijn van mening dat, hoewel het kopen van bitcoins een paar jaar geleden te riskant leek, het nu als riskant kan worden beschouwd om de munt niét in te kopen. Voor veel bedrijven is aansluiting bij de crypto-trend niet alleen een kwestie van diversificatie, maar ook een manier om toegang te krijgen tot nieuwe kapitaalmarkten om fondsen te werven, vergelijkbaar met de strategie van MicroStrategy. Dat bedrijf financierde de aankoop van bitcoins door de uitgifte van converteerbare schuldinstrumenten.

Sceptici waarschuwen ook voor parallellen met eerdere hypes. Eind jaren 2010 voegden bedrijven de term "blockchain" toe aan hun naam om te profiteren van de crypto-gekte, met beruchte gevallen zoals Long Island Iced Tea, dat zichzelf omdoopte tot Long Blockchain en zijn aandeelkoers verdrievoudigde, voordat het van de Nasdaq werd geschrapt en werd beschuldigd van handel met voorkennis.

Hoewel de hype reëel is voor bedrijven die bitcoins in hun kasreserves opslaan, zijn de risico's net zo groot. Bedrijven die zich halsoverkop in BTC storten, worden geconfronteerd met potentiële volatiliteit, onhoudbare waarderingen en de mogelijkheid om in dezelfde val te trappen als bij eerdere speculatieve bubbels het geval is geweest. In het geval van MicroStrategy zou een scherpe en langdurige daling van bitcoin zelfs de solvabiliteit van het bedrijf in gevaar kunnen brengen. We hebben het hier uitgebreid over gehad in ons vorige cryptonieuws: MicroStrategy, het bedrijf dat Nvidia overtreft.

Het is nu afwachten of deze instroom van bedrijven een moment van transformatie zal zijn voor de bitcoin en het ecosysteem eromheen, of veeleer een trend van voorbijgaande aard is. Het antwoord kennen we in de komende maanden.

Blok 3: tops & flops

Ranglijst van cryptomunten (klik om te vergroten)

MarketScreener

Blok 4: leesvoer van de week

De crypto-industrie helpt Donald Trump bij het kiezen van de voorzitter van de SEC (Wired, in het Engels)

De drie pijlers van de Bro-economie (The Atlantic, in het Engels)

Dogecoin is een grap - maar wat zit er achter de rally? (The Conversation, in het Engels)