TPG kwartaalwinst meer dan verdrievoudigd door fee groei, verkoop van activa

TPG Inc zei dinsdag dat zijn uitkeerbare winst na belastingen in het tweede kwartaal meer dan verdrievoudigd is, dankzij een sterke groei van de beheersvergoedingen en de verkoop van activa uit zijn particuliere aandelenportefeuille.

Het in Fort Worth (Texas) gevestigde bedrijf zei dat de uitkeerbare winst na belasting - die het geld vertegenwoordigt dat gebruikt wordt om dividend aan de aandeelhouders uit te keren - in het tweede kwartaal steeg tot $162 miljoen, tegen $53 miljoen een jaar geleden. Dat overtrof de gemiddelde analistenverwachting van $109 miljoen, volgens de gegevens van Refinitiv.

TPG zei dat de waarde van al zijn fondsen in de loop van het kwartaal is gedaald als gevolg van de neergang van de markt, gekwetst door stijgende rentetarieven en de gevolgen van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne. De waarderingen van zijn private equity-fondsen daalden met 2,4%, terwijl zijn groei- en impactportefeuilles met respectievelijk 2,8% en 1,1% daalden.

Dat resultaat lag in de lijn van dat van branchegenoten Blackstone Inc, Carlyle Group Inc, KKR & Co Inc en Apollo Global Management Inc, die allemaal een daling van hun fondswaarderingen in het tweede kwartaal meldden.

"Ik denk dat onze portefeuille goed blijft presteren en over de hele brede portefeuille hebben wij nog steeds een omzet- en EBITDA-groei die boven de markt ligt," zei TPG CEO Jon Winkelried in een interview.

TPG zei dat het in het kwartaal in totaal $4,4 miljard aan activa heeft verkocht, voornamelijk bestaande uit deals die vóór de recessie waren overeengekomen. Het investeerde in dezelfde periode $3,8 miljard in nieuwe overnames.

"Er zijn nog steeds een aantal groeibedrijven die kapitaal nodig hebben om te groeien. En wij zien mogelijkheden met betere voorwaarden," voegde Winkelried eraan toe.

Volgens de algemeen aanvaarde boekhoudkundige beginselen heeft TPG in het tweede kwartaal een verlies van $262,5 miljoen geleden, tegen een netto-inkomen van $726 miljoen een jaar geleden, toen de beleggingsinkomsten een scherpe daling vertoonden.

TPG sloot het kwartaal af met $127 miljard aan activa onder beheer, een recordbedrag van $39,4 miljard aan ongebruikt kapitaal, en $12,7 miljard aan nieuw aangetrokken kapitaal. Het verklaarde een driemaandelijks dividend van 39 cent per aandeel.