Gesteund door een eerste $300 miljoen van TPG, wil Rubicon projecten vinden en financieren die klimaatschadelijke koolstofemissies tegenhouden en vervolgens de verkregen kredieten verkopen aan bedrijven.

Bank of America, JetBlue Ventures, de risicotak van JetBlue Airways Corp, en NGP Energy Capital Management zullen naar verwachting ook bijdragen aan de fondsenwerving tegen het einde van het jaar, aldus Rubicon in een verklaring.

TPG blijft na de financiering meerderheidsaandeelhouder van Rubicon, aldus een woordvoerder. Hij weigerde de omvang van het belang van TPG of de waardering van Rubicon te specificeren.

Rubicon zal worden geleid door Chief Executive Tom Montag, de voormalige chief operating officer van Bank of America, en worden voorgezeten door Anne Finucane, de voormalige vicevoorzitter van Bank of America, aldus de onderneming.

"Rubicon is ontworpen om de marktgebaseerde oplossing te zijn die zowel de vraag- als de aanbodzijde van de wereldwijde koolstofmarkt in staat stelt op verantwoorde wijze op te schalen", aldus Finucane.

De handel in de zogenaamde vrijwillige koolstofmarkten was volgens Ecosystem Marketplace in 2021 ongeveer 2 miljard dollar waard, en zou tegen 2030 50 miljard dollar kunnen bedragen, zo schatten consultants van McKinsey.

Hoewel bedrijven eerst zoveel mogelijk van hun emissies moeten verminderen, zullen sommige emissies niet onmiddellijk kunnen worden geëlimineerd, wat betekent dat koolstofmarkten nodig zijn om het gat te helpen opvullen, aldus Montag.

De markt wordt tot nu toe onder meer gehinderd door een beperkt aanbod en een gebrek aan toegang tot credits, onvoldoende financiering voor projecten en bezorgdheid over de kwaliteit van sommige credits, aldus Rubicon.

Om dit te verhelpen, wil Rubicon de toegang tot de markt voor bedrijven vergemakkelijken door projecten en hun credits door te lichten en door een technologiegedreven methode voor het analyseren, traceren en rapporteren te bieden die de kosten verlaagt.

Het eerste product, Rubicon Carbon Tonne (RCT), zal worden ondersteund door een eerste inventaris van koolstofcredits van in totaal 20 miljoen ton uit de atmosfeer verwijderde emissies.

De credits worden gegenereerd uit zowel natuurprojecten, waaronder bijvoorbeeld de bescherming van veengebieden, als projecten die verband houden met de vermindering van industriële emissies, zoals het afvangen van methaan van stortplaatsen.

Daarnaast zei het bedrijf dat het een financieringsoplossing ontwikkelt, Rubicon Carbon Capital genaamd, waarmee het met ontwikkelaars kan samenwerken en nieuwe projecten kan helpen financieren.

Het door Rubicon opgehaalde geld zal worden gebruikt om meer credits te kopen en Rubicon Carbon Capital te ontwikkelen, aldus de woordvoerder van TPG.