Het pond boekte zijn grootste eendaagse procentuele winst sinds maart 2020 en handelde het laatst op $1,1076, een stijging van 1,8%. Na drie dagen geleden een historisch dieptepunt van $1,0327 te hebben bereikt, is het Britse pond met meer dan 7% gestegen ten opzichte van de dollar.
Het herstel van de Britse munt was deels te danken aan de actie van de BoE. Op donderdag kocht de BoE voor 1,415 miljard pond (1,55 miljard dollar) aan Britse staatsobligaties met een looptijd van meer dan 20 jaar, de tweede dag van een miljardenprogramma om de markt te stabiliseren.
"De BoE toont creativiteit en bereidheid om te reageren op gekke markten", aldus Greg Anderson, wereldwijd hoofd valutastrategie bij BMO Capital Markets in New York.
Maar hij merkte op dat de stijging van het pond als gevolg van de stappen van de BoE niet duurzaam is.
"Telkens wanneer een centrale bank een tijdelijk interventieprogramma uitvoert, zal de markt dit zeker testen om te zien of de centrale bank dit blijft doen of niet. Maar ik zou niet voorspellen dat de pariteit van het pond met de dollar zal breken."
Anderson voegde eraan toe dat hij een verkoper van het pond zal zijn op $1,10, met de kans dat de munt terugzakt naar $1,05.
Sterling daalde aanvankelijk op donderdag toen premier Liz Truss haar overheidsbegroting voor belastingverlaging verdedigde.
De dollar daarentegen daalde ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta. Hij daalde met 0,4% tot 112,148.
De euro steeg met 0,7% ten opzichte van de dollar tot $0,9804.
Uit gegevens bleek dat het economisch sentiment in de eurozone in september sterk en meer dan verwacht is gedaald doordat het vertrouwen van bedrijven en consumenten is afgenomen.
Het belangrijkste aandachtspunt was echter de Duitse inflatie, die deze maand steeg tot 10,9%, ver boven de verwachte 10%. Dat wijst erop dat het cijfer voor de eurozone in ruimere zin, dat vrijdag wordt verwacht, waarschijnlijk ook hoger zal uitvallen dan de voorspelde 9,6%, wat pleit voor nog eens een verhoging met 75 basispunten tijdens de volgende beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank.
Toch denken sommige analisten dat de mogelijke actie van de ECB waarschijnlijk slechts een kortetermijnboost voor de euro is.
"Renteverhogingen kunnen een munt ondersteunen... Maar het inflatieproces is nooit goed voor een munt, zeker niet als de inflatie niet goed is getemd door de centrale bank", aldus Stephen Gallo, Europees hoofd FX Strategy bij BMO in Londen.
"Ik zou de euro niet willen bezitten alleen omdat de ECB de rente verhoogt. Ik zou de euro willen bezitten wanneer de Amerikaanse dollar piekt, wanneer het duidelijk wordt dat de inflatie in de eurozone afneemt en wanneer het duidelijk wordt dat het blok een enorme recessie achter de rug heeft."
In andere valutaparen steeg de dollar 0,2% tot 144,355 yen.
Japan greep vorige week in om een worstelende yen te ondersteunen. Minister van Financiën Shunichi Suzuki zei donderdag dat de recente valuta-interventie van Japan werd uitgevoerd om marktverstoringen veroorzaakt door speculatieve valutabewegingen te corrigeren. Hij verklaarde zich bereid opnieuw in te grijpen als de speculatie aanhoudt.
Elders veerde de Chinese offshore yuan ongeveer 1% op naar 7,0894 per dollar, nadat Reuters meldde dat staatsbanken de opdracht hebben gekregen om voorraden aan te leggen voor interventies op de yuan.
De risicogevoelige Australische dollar zakte 0,4% naar US$0,6494. Uit een nieuwe meting van de consumentenprijzen bleek dat de inflatie op jaarbasis van augustus tot juli iets afnam, wat hoop biedt dat de kostendruk dicht bij een piek is.
