Daarmee ligt de Britse munt op koers voor de beste week in 2 1/2 jaar.
De euro steeg ook naar een piek in één week nadat een verhitte Duitse inflatie de verwachtingen voor agressievere beleidsmaatregelen van de Europese Centrale Bank (ECB) versterkten.
Het Britse pond bereikte $1,1222 vroeg in de Aziatische sessie, waarmee het zeer dicht bij het wegwerken van alle enorme verliezen in de nasleep van de zogenaamde minibegroting van de nieuwe regering afgelopen vrijdag. De laatste stijging was 0,41% op $1,11645, wat de winst voor de week op 2,87% brengt, ondanks het feit dat de munt maandag een laagterecord bereikte van $1,0327.
"Het herstel van de kabel (de sterling-dollarkoers) is zeer opvallend," zei Sean Callow, een strateeg bij Westpac in Sydney.
"Het is enigszins logisch omdat de rente in het VK nog enige tijd hoog zal blijven, wat shortposities ontmoedigt. Maar omdat het Verenigd Koninkrijk al zeer grote tekorten heeft op de lopende rekening, betwijfelen wij of het Britse pond nog veel meer kan stijgen."
Vannacht steeg het Britse pond met 2,13% doordat de Bank of England (BoE) een tweede dag obligaties opkocht om de markten te stabiliseren.
Ondertussen zullen de Britse premier Liz Truss en minister van Financiën Kwasi Kwarteng vrijdag een ontmoeting hebben met het hoofd van de onafhankelijke begrotingswaakhond van het land, het Office for Budget Responsibility (OBR), om de begrotingsramingen te bespreken.
Truss beloofde ook vast te houden aan de controversiële plannen, in haar eerste commentaar sinds de onrust op de markten is uitgebroken.
De betrokkenheid van de OBR "vermindert de vrees binnen de markten voor het tot dusver ongekozen begrotingspakket en helpt het Britse pond te ondersteunen", aldus Tapas Strickland, hoofd markteconomie bij National Australia Bank.
"Een scherpe Duitse CPI-druk herinnert ook aan de inflatiesituatie in Europa - en wereldwijd - en dat centrale banken hawkish moeten blijven. In dat licht moet het besluit van de BoE van woensdag om obligaties aan te kopen niet worden gelezen als een ommezwaai", voegde Strickland eraan toe.
Donderdag bleek uit gegevens dat de Duitse inflatie de hoogste was in meer dan een kwart eeuw, onder invloed van de hoge energieprijzen.
De lezing suggereert dat het cijfer voor de grotere eurozone met 19 landen, dat vrijdag wordt verwacht, waarschijnlijk ook de prognoses van economen zal overtreffen.
De markten gaan uit van een nieuwe verhoging met 75 basispunten door de ECB volgende maand, met 1 op 3 kansen voor een verhoging met een volledig procentpunt.
Voor de BoE voorspellen traders een verkrapping met 125 basispunten begin november, met kleine kansen op een verhoging met 150 basispunten.
De euro stond vrijdag licht hoger op $0,9821 en steeg eerder naar 0,9844, het sterkste niveau in een week.
De gedeelde valuta blijft op koers voor een wekelijkse stijging van 1,29%, de beste prestatie in vier maanden, na een herstel van een nieuw dieptepunt van twee decennia op $0,9528 van maandag.
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van de euro, het pond sterling en vier andere belangrijke peers, steeg met 0,09% tot 111,91, maar bleef dicht bij het laagste punt van 111,64 dat vannacht werd bereikt.
Dat was ondanks de aanhoudende havikistische retoriek van beleidsmakers van de Federal Reserve, waarbij Cleveland Fed President Loretta Mester op donderdag zei dat "prijsstabiliteit nog steeds baan één is" en dat de inflatie moet worden getemd voordat functionarissen zich zorgen kunnen maken over de gevolgen voor de economische groei.
De dollar steeg met 0,14% tot 144,65 yen, maar blijft meestal zijwaarts onder de psychologische 145-lijn sinds Japanse ambtenaren vorige week voor het eerst sinds 1998 ingrepen in de yen, toen de dollar op 145,90 yen een nieuw hoogtepunt in 24 jaar bereikte.
Minister van Financiën Shunichi Suzuki liet donderdag weten bereid te zijn opnieuw in te grijpen als de speculatieve valutabewegingen aanhouden.
De Japanse regering zal later op vrijdag bevestigen hoeveel zij heeft uitgegeven aan de interventie en hoeveel zij in reserve heeft voor verdere dergelijke acties.
Elders steeg de dollar 0,38% naar 7,1247 yuan op de offshoremarkt, waardoor hij op weg is naar zijn beste week en maand sinds april.
De Aussie daalde met 0,08% tot $0,6495 en de Nieuw-Zeelandse kiwi verzwakte met 0,12% tot $0,5721, waardoor beide op koers liggen voor hun slechtste maandprestaties sinds april.
