Blok 1: de essentiële nieuwsfeiten

  • Telegram: een TON aan problemen

De Toncoin (TON) token daalde tussen zaterdag en maandag met 23,5 % na de arrestatie van Telegram-CEO Pavel Durov op de luchthaven van Le Bourget, in verband met beschuldigingen van medeplichtigheid aan misdaden zoals drugshandel en de verspreiding van kinderpornografisch materiaal. De blockchain van Telegram, The Open Network, zag zijn token getroffen door dit nieuws, met een waarde van 5,13 USD in het weekend. Telegram noemde de beschuldigingen "absurd" en verklaarde dat het platform de Europese wetten naleeft en zijn moderatiesysteem voortdurend verbetert. De Russische ambassade heeft om opheldering en consulaire toegang voor Durov gevraagd, maar Frankrijk is daar nog niet op ingegaan. De oprichter van Telegram werd woensdag overgebracht naar de rechtbank voor een eerste verhoor en een mogelijke aanklacht.

  • Japan: op weg naar Web3-ontwikkeling

De Japanse premier Fumio Kishida benadrukte tijdens de WebX-conferentie het belang van blockchain voor de toekomst van het land, en beschouwt het als een sleutelelement van het "nieuwe kapitalisme" en een hulpmiddel om sociale problemen op te lossen. De regering is van plan het gebruik van Web3-tokens te bevorderen om betalingen te vergemakkelijken en de creatie van inhoud nieuw leven in te blazen. Japan heeft al maatregelen genomen om de invoering van cryptomunten te stimuleren, zoals een verlaagde belasting en bankexperimenten met stablecoins. Japan positioneert zich zo als een leider in de verkenning van Web3 in Azië, terwijl het een strikte regulering handhaaft.

  • De familie Trump en het crypto-avontuur

Donald Trump heeft zijn steun uitgesproken voor het cryptoproject dat door twee van zijn zonen is gelanceerd door het te promoten op zijn sociale netwerk, Truth Social. Hij deelde een link naar een Telegram-groep genaamd "The DeFiant Ones", bedoeld om informatie over dit project te verspreiden, hoewel de doelstellingen nog onduidelijk zijn. Het project zou mogelijk verband kunnen houden met de presidentscampagne van Trump. Donald Trump Jr. nodigde gebruikers ook uit om zich bij dit Telegram-kanaal aan te sluiten, met de belofte van aanvullende informatie binnenkort. Ondertussen steeg de koers van memecoin MAGA, geassocieerd met het imago van Donald Trump, met 15 %, hoewel deze niet gerelateerd is aan dit project.

Wie bezit de meeste bitcoin?

Meer dan 5 % van de bitcoin-marktkapitalisatie (BTC) zit thans in bitcoin-ETF's, wat meer dan een miljoen BTC vertegenwoordigt die door deze fondsen worden gehouden. BlackRock en Grayscale zijn de grootste houders onder de ETF's, met respectievelijk 351.454 en 229.181 BTC. Buiten de ETF's bezitten beurzen zoals Binance en Coinbase samen ongeveer 7,76 % van de bitcoin-marktkapitalisatie. Andere grootbezitters zijn MicroStrategy met 226.500 BTC en de regeringen van de Verenigde Staten en China, die respectievelijk 213.246 en 190.000 BTC bezitten.

Wie bezit de meeste bitcoin? (bron: Bitcointreasuries.org)

Blok 2: cryptoanalyse van de week

Stablecoins zijn misschien niet het meest opwindende onderwerp in de cryptosfeer, maar ze absorberen tientallen miljarden dollars. Hoewel ze zijn ontworpen voor stabiliteit (niet echt iets waar speculanten wild van worden), is hun potentiële impact enorm. Ze zijn niettemin het voorwerp van speculatie geweest.

Neem bijvoorbeeld de USDT van Tether. Het haalde kort de krantenkoppen tijdens de ineenstorting van FTX, toen het zijn koppeling aan de dollar verloor. Beleggers waren toen verdeeld: een slimme aankoop voor een winst van 7 % of een risicovolle gok op een naderende implosie? Degenen die voor het eerste scenario kozen, konden hun winst vieren maar de euforie was van korte duur voordat er snel een terugkeer naar een normale situatie plaatsvond. Sinds FTX (en de ineenstorting van SVB voor de USDC) heeft de markt voor stablecoins zijn gebruikelijke kalmte en stabiliteit herwonnen, wat niet echt datgene is wat veel beleggers willen, vooral degenen die zich wagen aan de achtbanen van cryptomunten.

Maar hier komt het: stablecoins zijn ondanks hun discrete aard de sleutelinnovatie en de toegangspoort tot het Web3-ecosysteem. Ze worden zelfs een van de pijlers van een moderner banksysteem en vertegenwoordigen een enorme kapitaalreserve die klaar staat om te worden gemobiliseerd.

De Fed publiceerde in 2022 overigens een rapport van 26 pagina's getiteld Stablecoins: Growth Potential and Impact on Banking. Daarin worden de opkomst van stablecoins en de desintermediatie van krediet onderzocht.

De verkenning van stablecoins door de Fed

Dit is een teken dat zelfs de meest terughoudende traditionele instellingen zich wenden tot de voordelen die stablecoins bieden: een veilige omgeving, transacties tegen zeer lage kosten en op elk moment van de week. Met andere woorden, het is mogelijk om een overboeking van 100.000 USD in enkele seconden naar een rekening in Nieuw-Zeeland te doen op een feestdag of zondag, en dat voor een paar euro. Vaak is het traditionele alternatief veel langzamer en duurder.

De markt voor stablecoins heeft zelfs een historisch hoogtepunt bereikt in termen van marktkapitalisatie, rond de 170 miljard USD, en nadert zo de symbolische grens van 1 % van de Amerikaanse geldhoeveelheid M2, die 21,025 biljoen USD bedraagt.

Marktkapitalisatie van stablecoins (bron: DefiLama)

Om de volledige betekenis van deze mijlpaal te kunnen vatten, moet men begrijpen dat de geldhoeveelheid M2 een groot deel van de liquide financiële activa omvat die beschikbaar zijn om in de economie te worden geïnjecteerd. Dat in slechts enkele jaren tijd 1 % van dat enorme bedrag is bereikt, laat zien hoe belangrijk stablecoins worden in het economische landschap.

En natuurlijk draait dit allemaal om de Amerikaanse dollar. De meeste stablecoins zijn dan ook gekoppeld aan deze valuta, wat de keuze van de volgende Amerikaanse president die hun groei zal ondersteunen cruciaal maakt. Bovendien worden de meeste van deze stablecoins uitgegeven op Ethereum en Tron.

De blockchains waarop stablecoins worden verhandeld (bron: Dune)

Stablecoins staan op het punt om 1 % van de geldhoeveelheid M1 in te nemen. Nog maar een paar jaar geleden was hun marktkapitalisatie slechts enkele miljarden dollar. Het zou niet verrassen als ze in de komende jaren nieuwe mijlpalen bereiken, vooral als de Amerikaanse wetgeving in het voordeel van stablecoin-uitgevers uitvalt.

Blok 3: tops & flops

Ranglijst van cryptomunten
(klik om te vergroten)

MarketScreener

Blok 4: leesvoer van de week

“Moet kunst worden gereguleerd door de SEC?”: het nieuwe proces van NFT-kunstenaars zoekt antwoorden (Wired, in het Engels)

De briljante politieke machine van crypto (Wired, in het Engels)

De standpunten van Harris en Trump over cryptomunten - en hoe dit bepaalde Amerikaanse kiezers zou kunnen beïnvloeden (The Conversation, in het Engels)