Saipem-aandelen dalen tot onder de uitgifteprijs in contanten nu banken zich voorbereiden op de verkoop van belangen

De aandelen van het Italiaanse Saipem zijn vrijdag onder de uitgifteprijs voor nieuwe aandelen gezakt in een cash call die achterbleef bij het streefbedrag van 2 miljard euro (2,01 miljard dollar) dat het energiedienstenbedrijf van beleggers wilde krijgen.

Saipem verkocht zijn nieuwe aandelen tegen 1,013 euro per stuk, in een verhouding van 95 nieuwe aandelen voor elk gehouden gewoon of spaaraandeel. Tegen 0830 GMT noteerden de in Milaan genoteerde aandelen 25% lager op 0,874 euro.

Het bedrijf zei vrijdag dat de underwriting banken de aankoop hadden voltooid van nieuwe aandelen, ter waarde van bijna 600 miljoen euro, die onverkocht waren gebleven, nadat Saipem slechts 70,4% van het beoogde bedrag had opgehaald bij de kapitaalverhoging.

BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, Intesa Sanpaolo en UniCredit waren de gezamenlijke globale coördinatoren van de emissie van Saipem. ABN AMRO, Banca Akros, Banco BPM, Banco Santander, Barclays, BPER, Goldman Sachs International, Société Générale en Stifel werden genoteerd als de gezamenlijke bookrunners.

Verwacht wordt dat de banken nu zullen beginnen met de verkoop van Saipem-aandelen. Maar met zo'n groot aandeel in handen en een dalende beurskoers zou dat wel eens niet gemakkelijk kunnen blijken.

Vrijdag zei Unicredit dat zij, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, UniCredit, ABN AMRO, Barclays en Stifel, die nu bijna 400 miljoen Saipem-aandelen bezitten, een overeenkomst hadden gesloten om tot een "ordelijke" verkoop van het belang te komen.

Het belang komt overeen met 67,8% van de door de banken gekochte aandelen en ongeveer 19% van het streefbedrag in de call.

($1 = 0,9975 euro)