SPAC met steun van Foley stemt in met $7,3 miljard overeenkomst met Blackstone's Alight

Een blanco chequefirma gesteund door de prominente investeerder Bill Foley is overeengekomen om Alight Solutions LLC, de Amerikaanse aanbieder van uitkeringsdiensten die eigendom is van de overkooponderneming Blackstone Group, naar de beurs te brengen in een deal ter waarde van $ 7,3 miljard, aldus de bedrijven op maandag.

Reuters meldde zondag als eerste dat de special purpose acquisition company (SPAC) Foley Trasimene Acquisition Corp op het punt stond een deal met Alight te sluiten.

De financiering van de deal omvat een zogenaamde private investment in public equity (PIPE) van $1,55 miljard. De bestaande eigenaars van Alight zullen een belang behouden zodra de onderneming aan de New York Stock Exchange is genoteerd onder het symbool "ALIT".

Foley Trasimene's aandelen stegen 9,4% in de premarket handel.

Alight, gevestigd in Lincolnshire, Illinois, biedt cloud-gebaseerde voordelenadministratie en human resources-diensten aan bedrijven, waaronder 70% van de Fortune 100-bedrijven, in 188 landen, aldus de website.

"Het is diep verankerd in gezondheid, rijkdom en salarisadministratie bij al deze grote bedrijven," zei Foley, die voorzitter van Alight zal worden. "Dit is een bedrijf dat het soort klassieke nutsbedrijven is waar ik graag in investeer."

Foley voegde eraan toe dat hij Alight zal adviseren over de volgende groeifase, inclusief het opvoeren van het percentage van de activiteiten dat nu buiten de Verenigde Staten wordt gedaan van 10%.

Stephan Scholl, Chief Executive van Alight, zei dat de deal het bedrijf zou helpen om zijn geïntegreerde platform van werknemersvoordelen aan meer klanten aan te bieden.

Nu de pandemie voor ernstige economische ontwrichting zorgt, worden bedrijven gedwongen om zo veel mogelijk kosten te besparen en tegelijkertijd de voordelen - vooral op het gebied van gezondheidszorg - gemakkelijk toegankelijk te maken. Outsourcingbedrijven zouden van deze trend moeten profiteren.

De deal komt er nadat Blackstone en branchegenoot CVC Capital Partners vorige maand zeiden dat ze Paysafe Group zouden fuseren met Foley Trasimene Acquisition Corp II in een transactie die de betalingsverwerker op $9 miljard waardeert.

Alight werd geadviseerd door een bankgroep onder leiding van JPMorgan Chase & Co en het advocatenkantoor Kirkland and Ellis, terwijl Bank of America Corp en Weil, Gotshal & Manges respectievelijk financiële en juridische bijstand verleenden aan Foley Trasimene.