Talrijke landen hebben ingrijpende sancties opgelegd aan Russische bedrijven, banken en personen na de Russische invasie in Oekraïne vorige week, en wereldmajoors hebben plannen aangekondigd om miljoenenposities in Rusland te verlaten.
Amerikaanse, Europese en andere regeringen stelden de energiehandel vrij van sancties om te voorkomen dat de toch al krappe markten nog verder zouden opveren, maar dat is niet gelukt.
De wereldreferentie Brent ruwe olie noteerde dinsdag bijna 105 dollar per vat, het hoogste niveau sinds augustus 2014, omdat raffinaderijen, handelaars en oliemultinationals Rusland links laten liggen, uit voorzichtigheid dat zij ongewild ergens sancties tegen zich krijgen.
Rusland is de op één na grootste exporteur van ruwe olie ter wereld, na Saoedi-Arabië, dat 4 miljoen tot 5 miljoen vaten ruwe olie per dag (bpd) verscheept, samen met 2 miljoen tot 3 miljoen bpd geraffineerde producten. Nu de vraag reeds het niveau van vóór de pandemie heeft overschreden en de grote producenten moeite hebben om dit bij te benen, vrezen de marktdeelnemers steeds meer dat de prijzen zullen blijven stijgen.
Het domino-effect van de sancties was dinsdag op de hele oliemarkt te voelen. De belangrijkste Russische oliesoort uit de Oeral werd aangeboden met een korting van meer dan 18 dollar onder de fysieke ruwe Brent, de voornaamste wereldwijde referentie, een record in het post-Sovjettijdperk. Zelfs tegen die prijs hebben de handelaars geen gewillige kopers kunnen vinden.
"Niemand wil Russische olie kopen, verschepen of opslaan," zei een handelaar in Russische olie.
In antwoord op de ernst van de verstoring zei het Internationaal Energie Agentschap (IEA) dat het een vrijmaking van 60 miljoen vaten oliereserves van grote verbruikers zou coördineren, waarvan de helft uit de Verenigde Staten zou komen.
De markt reageerde door nog meer te stijgen, en zag de vrijgave - het equivalent van minder dan een dag wereldwijd olieverbruik - als een onderstreping van de wereldwijde bevoorradingsnood.
Handelaren op de futuresmarkten dreven de prijs van de huidige Brent-contracten agressief op tot meer dan $15 hoger dan de contracten die over zes maanden olie zullen leveren. Dat was ook een record, en een aanwijzing voor de groeiende bezorgdheid over het krappe aanbod.
RUSSISCHE VATEN MIJDEN
Zelfs niet-Russische olie is in de beroering gestrikt.
Vijf handelaars die met Reuters spraken, zeiden dat kopers olie mijden die geleverd wordt door de CPC pijplijn - die meer dan 1 miljoen bpd levert uit Kazachstan, of meer dan 1% van het wereldaanbod - omdat die zich kan mengen met Russische kwaliteiten en eindigt in een Russische haven aan de Zwarte Zee, zeiden de handelaars.
"Het is een belangrijke bevoorradingsbron - meer dan een miljoen vaten per dag - in een wereld die op dit ogenblik echt behoefte heeft aan die oliebevoorrading," zei Chevron Chief Executive Mike Wirth in een telefoongesprek met verslaggevers op dinsdag.
Chevron Corp heeft een aandeel van 15% in CPC en een aandeel van 50% in Tengizchevroil (TCO), dat ruwe-olievelden in het westen van Kazachstan ontwikkelt.
Rivaliserende energiebedrijven BP, Equinor en Shell hebben hun miljardenposities in Rusland opgegeven, en BP heeft al zijn stookolieladingen vanuit de Russische Zwarte Zeehaven Taman geannuleerd, zeiden bronnen die met de zaak vertrouwd zijn.
Exxon Mobil Corp zei dat het Amerikaanse werknemers uit Rusland terugtrekt, ook al heeft het niet gezegd dat het zijn activiteiten daar zal opgeven.
Over de hele wereld probeerden kopers zich van elders te bevoorraden. De Indiase staatsraffinaderij Bharat Petroleum Corp, die maandelijks ruwweg 2 miljoen vaten Russische Oeral koopt, zoekt voor april meer olie bij producenten in het Midden-Oosten.
Canada zei maandag dat het de invoer van olie uit Rusland zou verbieden.
Amerikaanse handelaren zijn begonnen Russische vaten te mijden, terwijl Aziatische kopers op duidelijkheid van banken wachtten over de vraag of zij met Russische verkopers zaken kunnen doen.
De Maleisische regering zei dat een onder Russische vlag varende olietanker die het doelwit van de Amerikaanse sancties is, de haven van Kuala Linggi niet zal mogen aandoen.
De landen van de Europese Unie overwegen een verbod voor Russische schepen om havens in het blok binnen te varen. Groot-Brittannië heeft maandag gezegd dat het de toegang tot Britse havens zal ontzeggen aan alle schepen die eigendom zijn van Rusland, door Rusland worden geëxploiteerd, gecontroleerd, gecharterd, geregistreerd of onder Russische vlag varen.
RUSSISCHE OPLOSSINGEN
Rusland, ondertussen, zal naar verwachting de leveringen aan China opvoeren. Oliepijplijnmonopolist Transneft, die meer dan 80% van de totale in Rusland geproduceerde olie verwerkt, is van plan de leveringen aan China via de ESPO-pijplijn deze maand op te voeren tot 2,48 miljoen ton, tegenover 2,22 miljoen ton in februari, aldus persbureau TASS.
Sommige Russische oliemaatschappijen zijn gestopt met bankieren bij gesanctioneerde geldschieters, waaronder VTB en Sberbank , en overgestapt op die welke geen beperkingen opgelegd hebben gekregen, waaronder Rosbank, Unicredit en Raiffeisen, vertelden vijf mensen die met de zaak vertrouwd zijn aan Reuters.
