De roepie stond om 0506 GMT op 81,0825 ten opzichte van de dollar, tegen 80,7950 in de vorige sessie. De lokale eenheid was geopend op 80,52.

Er was een "mad rush" om dollars te kopen na de opening en het was over de hele linie, zei een spothandelaar in valuta. Het lijkt erop dat de bodem (voor USD/INR) nu op 80,50 ligt, zeiden zij.

De daling van de roepie komt nadat hij vorige week ongeveer 2% steeg, geholpen door de zwakke Amerikaanse inflatiecijfers. De rally had de roepie in het bijna overgekochte gebied geduwd, volgens een veel gevolgde technische indicator.

De 10-daagse relatieve sterkte-indicator (RSI) daalde voor USD/INR onder de 30, een niveau dat aangeeft dat de dollar oververkocht is.

Aziatische aandelen en valuta's begonnen de week gemengd, omdat traders keken naar de impact van de Amerikaanse inflatiecijfers van vorige week. De kansen op een renteverhoging van 75 basispunten (bps) door de Amerikaanse Federal Reserve volgende maand zijn gedaald.

Toch was er nog grote onzekerheid over de vooruitzichten. Fed-gouverneur Christopher Waller zei zondag dat de centrale bank kan overwegen het tempo van de renteverhogingen te vertragen, maar dat dit niet moet worden gezien als een "afzwakking" van haar strijd tegen de inflatie.

De rente op schatkistpapier steeg in de Aziatische handel na een duikvlucht vorige week. De dollarindex steeg en de olieprijzen stegen.