De roepie eindigde de sessie op een hoogste punt in een maand op 81,3250 per dollar, tegenover de laatste sluiting van 81,55.
Dit was de beste week voor de lokale valuta sinds de week die eindigde op 11 november, met een winst van ongeveer 1,7% nadat de munt uit een smalle handelsrange was gebroken.
Banken uit de publieke sector (PSU) kochten vrijdag waarschijnlijk dollars rond het niveau van 81,30, wat suggereert dat 81,20 op korte termijn een weerstandsniveau voor de roepie zou kunnen blijven, aldus een handelaar bij een particuliere bank.
Handelaren noemden de huidige niveaus ook aantrekkelijk voor importeurs om in te stappen.
De roepie en andere Aziatische valuta's stegen, terwijl de dollarindex zijn verliezen uitbreidde tot 102,00 na Amerikaanse inflatiecijfers.
De Amerikaanse consumentenprijzen op maandbasis daalden in december voor het eerst in meer dan 2-1/2 jaar, wat de hoop aanwakkert dat de Fed de rente volgende maand met een kleinere 25 basispunten (bps) zou kunnen verhogen.
Fed fund futures geven nu een kans van bijna 9% op een grotere renteverhoging.
Niet iedereen is er echter van overtuigd dat de Fed de rente overeenkomstig de marktverwachtingen zal verhogen, en dat kan leiden tot volatiliteit in de roepie.
"Wij sluiten een nieuwe test van het niveau van 83 per dollar in het eerste kwartaal niet uit", aldus Vivek Kumar, econoom bij QuantEco Research, die een verhoging met 50 basispunten door de Fed voorspelde.
Het grote tekort op de lopende rekening van India zou ook een van de belangrijkste redenen blijven voor de zwakte van de roepie, voegde Kumar eraan toe.
Ondertussen stegen de termijnpremies voor de roepie in navolging van een daling van de schatkistrente. Het impliciete rendement op 1 jaar steeg naar 2,26%, het hoogste niveau sinds november 2022, waarbij handelaren zeiden dat PSU-banken een bod deden.
In de hele week steeg de 1-jaarsrente met ongeveer 21 basispunten.
