De gedeeltelijk convertibele roepie eindigde op 81,36 per Amerikaanse dollar, vergeleken met het slot van woensdag op 81,24.
De munt was in de vorige sessie 0,6% gestegen en marktdeelnemers waren over het algemeen positief over de vooruitzichten.
"De roepie zal naar verwachting stijgen zolang de USD/INR onder de grens van 82 blijft," aldus analisten van ICICI Securities in een notitie, waarin zij 81,20 noemen als een cruciale steunzone voor het valutapaar.
"Een reeks zwakke economische gegevens uit de VS heeft de verwachtingen gevoed dat de Fed de omvang van de renteverhogingen zou kunnen verminderen of zelfs pauzeren."
Een lagere lezing in de huizencijfers die later op de dag worden verwacht, zou het herstel van de dollar kunnen beperken, voegden zij eraan toe.
In EM Azië leidden de Thaise baht en de Filipijnse peso de verliezen na een stijging van de dollarindex vannacht. Ook regionale aandelen daalden, waarbij Indiase aandelen 0,3% lager noteerden.
Uit gegevens bleek dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in december het sterkst in een jaar tijd zijn gedaald, terwijl de industriële productie de grootste daling in bijna twee jaar liet optekenen.
Ook de Amerikaanse producentenprijzen daalden in december sterker dan verwacht doordat de kosten van energieproducten en voedsel daalden.
Omdat de markten rekening begonnen te houden met een iets lagere eindrente van de Fed, daalde de rente op benchmarkschatkistjes tot het laagste punt in vier maanden.
Voor de monetaire beleidsvergadering die op 1 februari wordt afgesloten, wordt algemeen verwacht dat de Fed de rente met 25 basispunten zal verhogen.
