Gegevens toonden een daling van de bedrijfsactiviteit in de eurozone en Groot-Brittannië, wat de vrees voor een wereldwijde economische neergang aanwakkerde, nadat de Federal Reserve en andere centrale banken deze week hun rentetarieven hadden verhoogd en hints hadden gegeven voor meer renteverhogingen.
Een dag nadat de centrale bank had ingegrepen om de Braziliaanse real te ondersteunen door op de spotmarkt $2 miljard te verkopen met een repurchase agreement, leidde het risicovolle sentiment tot een verkoop van de Braziliaanse real. De real was op weg naar de sterkste dagelijkse daling in vijf maanden.
De prijzen van ruwe olie en metalen daalden door zorgen over een zwakkere vraag. De munt van Mexico daalde met 1,2% en die van Colombia met 1,7%. De peso van topexporteur Chili noteerde zijn derde week op rij in het rood.
"In de komende weken kunnen langetermijnbeleggers aarzelen om in zwakte te investeren, omdat het er niet naar uitziet dat economische gegevens of toespraken van de Fed de markten ervan zullen overtuigen dat de agressieve verkrappingscampagne op korte termijn zal worden teruggeschroefd", aldus Edward Moya, senior marktanalist Noord- en Zuid-Amerika bij Oanda.
Latijns-Amerikaanse valuta's hebben het beter gedaan dan andere valuta's van opkomende markten, omdat regionale centrale banken vroeg begonnen met hun verhogingscycli en de Fed voor bleven.
Regionale activa hebben ook geprofiteerd van de stijging van de grondstoffenprijzen eerder dit jaar. De Braziliaanse real kende volatiliteit in de aanloop naar de verkiezingen in oktober, maar stijgt nog steeds met 6% op jaarbasis.
"De fiscale inkomsten van Brazilië zijn de afgelopen 12 maanden voortdurend positief verrast", aldus Elizabeth Johnson, directeur Brazilië-onderzoek bij TS Lombard.
"De vooruitzichten voor 2023 blijven veel moeilijker, vooral door de enorme stijging van de verkiezingsgerelateerde overheidsuitgaven", waarschuwde ze.
De Argentijnse hoofdindex daalde met 4,2%, terwijl de Colombiaanse COLCAP 3,4% verloor. De Braziliaanse en Mexicaanse indexen verloren elk meer dan 2%.
Na een zware week voor de centrale banken zullen beleggers volgende week uitkijken naar meer besluiten, onder meer van de monetaire autoriteiten in Hongarije, Mexico en Colombia, die naar verwachting allemaal hun rente zullen verhogen.
In Colombia zijn de analisten verdeeld: acht van de 17 ondervraagde analisten gaan uit van een verhoging met 100 basispunten, waardoor de belangrijkste rentevoet op 10% komt, terwijl nog eens acht een verhoging met 150 basispunten verwachten. (Verslaggeving door Amruta Khandekar en Susan Mathew; Redactie door Andrea Ricci en David Gregorio)
