Tijdens de sessie zal het rendement op de 10-jarige benchmarkobligatie waarschijnlijk tussen 7,28% en 7,34% liggen, zei een handelaar bij een particuliere bank. Het rendement sloot woensdag op 7,3101%, en was gedaald nadat het de twee vorige sessies was gestegen.

"Nu de Amerikaanse rente stabiel blijft na hun inflatiecijfers, verwachten wij vandaag geen grote actie," zei de handelaar, en hij voegde eraan toe dat de aandacht zal uitgaan naar de lokale inflatiecijfers en het schuldaanbod in de aanloop naar het lange weekend.

De Indiase gegevens over de detailhandelsinflatie voor juli worden vrijdag verwacht. Een opiniepeiling van economen bij Reuters verwacht dat de inflatie in juli zal afnemen tot 6,78%, tegen 7,01% in juni en de bijna acht jaar hoge 7,79% in april.

De Reserve Bank of India heeft op 5 augustus de belangrijkste beleidsrente met 50 basispunten verhoogd - haar derde opeenvolgende renteverhoging - nadat de inflatie gedurende zes opeenvolgende maanden boven het bovenste niveau van haar tolerantieband was gebleven.

Vrijdag zal de Indiase centrale overheid voor 320 miljard roepies ($ 4,04 miljard) obligaties verkopen, waaronder liquide obligaties met een looptijd van vijf en veertien jaar.

Ondertussen herstelde de rente op Amerikaanse staatsobligaties van de daling en de 10-jaars rente eindigde woensdag grotendeels stabiel.

De inflatie in 's werelds grootste economie bedroeg in juli 8,5% op jaarbasis, tegen 9,1% in juni, terwijl een peiling van Reuters een inflatie van 8,7% had voorspeld. De inflatie was ongewijzigd op maandbasis.

BELANGRIJKE INDICATOREN:

** Brent crude futures omlaag 0,1% $97,30 per vat.

** Rendement op tienjaars U.S. note op 2,79%

($1 = 79,1260 Indiase roepies)