Europese kredietverstrekkers zullen volgende week 296 miljard euro (307,1 miljard dollar) aan meerjarige leningen van de Europese Centrale Bank terugbetalen, aldus de ECB vrijdag.

Dat is minder dan de ongeveer 500 miljard euro die veel analisten verwachtten voor het eerste vrijwillige terugbetalingsvenster van de Targeted Longer Term Refinancing Operation (TLTRO) van de ECB sinds de voorwaarden vorige maand werden gewijzigd.

De Italiaanse tweejarige obligatie steeg licht in prijs na de aankondiging, met een rendement van 2,703% tegen 2,724% eerder. Een hoger dan verwacht cijfer voor terugbetalingen zou volgens analisten kunnen wegen op kortlopende staatsobligaties uit de perifere eurozone.

Langerlopende obligaties werden weinig beïnvloed door het nieuws en het rendement op 10-jarige Duitse staatsobligaties steeg het laatst met 4,4 basispunten naar 2,07%. Het rendement op Italiaanse 10-jarige obligaties was 4 basispunten hoger op 3,98%.

Volgens Richard McGuire, hoofd rentestrategie bij Rabobank, waren er twee factoren die de stijging van de Europese rente op donderdag en vrijdag stimuleerden: de zeer havikistische retoriek van de Amerikaanse Federal Reserve en de Britse begroting.

De Britse minister van Financiën Jeremy Hunt kondigde donderdag in een begrotingsplan een reeks belastingverhogingen en strengere overheidsuitgaven aan en zei dat de economie zich al in een recessie bevindt en volgend jaar zal krimpen.

De rente op Britse staatsobligaties steeg daardoor, volgens McGuire als gevolg van "de dubbele whammy van de beloofde - maar uitgestelde - zichtbare verstrakking van de broekriem, waardoor de markt speculeert dat de Bank of England op korte termijn meer moet doen (om de rente te verhogen)".

Het Britse rendement op 10-jaars gilt stond op 3,27%, een stijging van 7 basispunten, en McGuire zei dat deze beweging ook gevolgen had voor obligaties uit de eurozone.

Aan de andere kant van de Atlantische Oceaan zei James Bullard, voorzitter van de St. Louis Fed, op donderdag dat de rente van het huidige niveau van net onder de 4,00% naar een bandbreedte van 5-5,25% zou moeten gaan om "voldoende restrictief" te zijn om de inflatie te beteugelen.

ECB-chef Christine Lagarde handhaafde vrijdag de havikistische toon en zei dat de centrale bank wellicht de rente zo sterk moet verhogen dat deze de groei afremt in haar strijd tegen de torenhoge inflatie.

De opmerkingen ondermijnden enigszins de hoop, die de koersen van staatsobligaties deze maand heeft ondersteund, dat centrale banken overal ter wereld, en met name in de Verenigde Staten, het einde van hun renteverhogingen naderen.

De stijging van de obligatiekoersen eerder in de week door deze hoop betekende echter dat de Italiaanse 10-jaarsrente nog steeds afstevent op een wekelijkse daling met 20 basispunten, de tweede daling op rij.

De Duitse 10-jaars rente, de benchmark voor de eurozone, is op weg naar een wekelijkse daling van ongeveer 8 basispunten, na een iets grotere daling in de voorgaande week.

Dit zou de eerste keer zijn dat de Italiaanse of Duitse 10-jaarsrente twee weken op rij daalt sinds juli.

Doordat de Italiaanse rente sterker daalde dan de Duitse, verkleinde de spread tussen de rente op 10-jarige obligaties van beide landen tot 186,9 basispunten in de vroege handel, ongeveer het laagste punt sinds juli.

($1 = 0,9638 euro)