Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Wayne Cole

Het is een gezegend rustig begin van de week in Azië, met Japan dat een broodnodige vakantie neemt voor Bergdag, nadat de Nikkei vorige week zelf van een berg naar beneden tuimelde en de wereldwijde markten in rep en roer stuurde.

Als Tokio open zou zijn, zou de Nikkei volgens de futures zo'n 400 punten hoger noteren, maar nog steeds niet terug op het niveau van voor de recordval van afgelopen maandag.

De meeste andere Aziatische aandelenmarkten staan steviger, aangevoerd door een sprong van 2% in Taiwan, terwijl de futures op Wall Street vlak staan.

De dollar schommelde rond 147.00 yen, nu de ontrafeling van de yen carry trade voorlopig voorbij lijkt te zijn. IMM-gegevens van vorige week toonden netto short USDJPY-posities op 11.354, een daling ten opzichte van 184.000 begin juli.

De futures voor staatsobligaties zijn ook weinig veranderd, terwijl de futures voor Fed-fondsen een kans van 49% impliceren op een renteverlaging met een half punt in september, na een week geleden op een gegeven moment 100% te hebben bereikt.

Fed-functionarissen hebben de geruchten over een tussentijdse verlaging effectief tegengehouden, waarbij Fed-gouverneur Michelle Bowman in het weekend opmerkte dat de inflatie nog steeds oncomfortabel boven de doelstelling lag. Ze verzachtte haar typisch havikistische toon genoeg om toe te geven dat de rente geleidelijk zal moeten dalen als de inflatie blijft afnemen.

De markten zullen daar meer over weten wanneer woensdag de Amerikaanse gegevens over de consumentenprijzen worden gepubliceerd, waarbij de voorspellingen voorspellen dat de jaarlijkse kerninflatie een tikje zal dalen tot 3,2%, het laagste cijfer sinds april 2021. Bij een nog lager cijfer zouden de analisten opnieuw waarschuwen dat de Fed achterloopt met het verlagen van de inflatie.

Opmerking: De detailhandelsverkopen van juli kunnen donderdag aan de hoge kant verrassen, aangezien de mediane prognose +0,3% is, maar de bandbreedte 0,0% tot +0,9%. Resultaten van Walmart en Home Depot deze week zullen meer kleur geven aan de vraag. De wekelijkse werkeloosheidsclaims zouden de markten ook meer dan gewoonlijk in beweging kunnen brengen, gezien de onverwacht scherpe daling van vorige week.

In de geopolitiek blijft het Midden-Oosten een tondeldoos met de Israëlische minister van Defensie Yoav Gallant die de Amerikaanse minister van Defensie Lloyd Austin vertelde dat Iran zich klaarmaakt voor een grootschalige aanval op Israël.

Het Pentagon nam de zeldzame beslissing om publiekelijk te melden dat Austin de opdracht had gegeven om een nucleair aangedreven geleide raketonderzeeër naar het Midden-Oosten te sturen. Het Pentagon voegde eraan toe dat Austin ook de opdracht had gegeven aan de Abraham Lincoln gevechtsgroep om zijn inzet in de regio te versnellen.

Belangrijke ontwikkelingen die de markten maandag zouden kunnen beïnvloeden:

- De Duitse minister van Economie Robert Habeck, RWE Chief Executive Markus Krebber spreken.